- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.21 | -33.43 | -25.59 | 33.97 | -13.12 | -13.28 | 19.90 | -10.88 | -15.82 | 17.64 | -37.07 | -33.51 | 13.85 | -34.36 | -30.44 | 2.46 | -36.43 | -28.7 | 1.71 | -35.71 | -28.45 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 23.52 | -30.99 | -28.42 | 46.29 | -1.41 | 3.05 | 112.98 | 41.73 | 26.85 | -12.71 | -162.64 | -216.21 | 26.33 | -4.01 | -2.63 |
| 25Q4 (7) | 3.32 | 3.75 | 6.07 | 39.10 | -3.36 | 5.28 | 22.33 | -15.51 | 2.62 | 28.03 | -8.13 | 8.06 | 21.10 | 7.76 | 7.71 | 3.87 | -3.73 | 1.84 | 2.66 | -1.12 | 4.72 | 0.12 | -14.29 | -7.69 | 34.08 | -5.36 | 6.53 | 46.95 | -2.39 | -1.03 | 79.72 | -8.11 | -4.95 | 20.28 | 51.3 | 25.77 | 27.43 | 10.69 | -0.51 |
| 25Q3 (6) | 3.20 | 41.59 | 8.11 | 40.46 | -3.16 | 2.07 | 26.43 | -4.2 | 8.9 | 30.51 | 38.12 | 20.55 | 19.58 | 41.78 | 5.16 | 4.02 | 48.34 | 10.14 | 2.69 | 45.41 | 13.98 | 0.14 | 7.69 | 16.67 | 36.01 | 30.05 | 14.65 | 48.10 | -10.31 | -15.08 | 86.75 | -30.54 | -9.63 | 13.41 | 153.87 | 235.17 | 24.78 | -4.88 | -9.99 |
| 25Q2 (5) | 2.26 | -23.91 | -33.92 | 41.78 | 6.66 | 1.21 | 27.59 | 16.71 | 11.52 | 22.09 | -16.74 | -28.4 | 13.81 | -30.64 | -38.43 | 2.71 | -21.45 | -37.99 | 1.85 | -22.59 | -36.43 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 27.69 | -15.73 | -23.63 | 53.63 | 19.39 | -7.87 | 124.89 | 40.22 | 55.98 | -24.89 | -327.63 | -225.91 | 26.05 | -3.66 | -8.88 |
| 25Q1 (4) | 2.97 | -5.11 | 0.0 | 39.17 | 5.47 | 0.0 | 23.64 | 8.64 | 0.0 | 26.53 | 2.27 | 0.0 | 19.91 | 1.63 | 0.0 | 3.45 | -9.21 | 0.0 | 2.39 | -5.91 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 32.86 | 2.72 | 0.0 | 44.92 | -5.31 | 0.0 | 89.07 | 6.19 | 0.0 | 10.93 | -32.21 | 0.0 | 27.04 | -1.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.13 | 5.74 | 0.0 | 37.14 | -6.31 | 0.0 | 21.76 | -10.34 | 0.0 | 25.94 | 2.49 | 0.0 | 19.59 | 5.21 | 0.0 | 3.80 | 4.11 | 0.0 | 2.54 | 7.63 | 0.0 | 0.13 | 8.33 | 0.0 | 31.99 | 1.85 | 0.0 | 47.44 | -16.24 | 0.0 | 83.87 | -12.63 | 0.0 | 16.13 | 303.23 | 0.0 | 27.57 | 0.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.96 | -13.45 | 0.0 | 39.64 | -3.97 | 0.0 | 24.27 | -1.9 | 0.0 | 25.31 | -17.96 | 0.0 | 18.62 | -16.99 | 0.0 | 3.65 | -16.48 | 0.0 | 2.36 | -18.9 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 31.41 | -13.38 | 0.0 | 56.64 | -2.7 | 0.0 | 96.00 | 19.9 | 0.0 | 4.00 | -79.76 | 0.0 | 27.53 | -3.71 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.42 | 0.0 | 0.0 | 41.28 | 0.0 | 0.0 | 24.74 | 0.0 | 0.0 | 30.85 | 0.0 | 0.0 | 22.43 | 0.0 | 0.0 | 4.37 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 36.26 | 0.0 | 0.0 | 58.21 | 0.0 | 0.0 | 80.07 | 0.0 | 0.0 | 19.77 | 0.0 | 0.0 | 28.59 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.76 | -2.81 | 40.15 | 1.31 | 25.05 | 6.19 | 5.39 | -0.92 | 26.80 | -2.4 | 18.56 | -8.97 | 13.56 | -10.85 | 9.33 | -11.48 | 0.50 | -1.96 | 32.66 | -2.22 | 46.95 | -1.03 | 93.45 | 8.78 | 6.55 | -53.53 | 0.19 | -15.62 | 26.30 | -7.26 |
| 2024 (4) | 12.10 | 18.51 | 39.63 | 2.22 | 23.59 | 4.84 | 5.44 | 3.19 | 27.46 | 12.82 | 20.39 | 10.04 | 15.21 | 6.66 | 10.54 | 9.0 | 0.51 | -1.92 | 33.40 | 10.96 | 47.44 | 6.65 | 85.91 | -7.02 | 14.09 | 86.77 | 0.22 | -24.37 | 28.36 | 0.6 |
| 2023 (3) | 10.21 | -4.76 | 38.77 | 9.86 | 22.50 | 19.94 | 5.27 | 6.02 | 24.34 | 1.12 | 18.53 | -0.48 | 14.26 | -11.65 | 9.67 | -8.95 | 0.52 | -7.14 | 30.10 | 2.35 | 44.48 | -17.37 | 92.40 | 18.6 | 7.54 | -65.85 | 0.29 | -4.01 | 28.19 | 1.51 |
| 2022 (2) | 10.72 | -12.92 | 35.29 | -18.29 | 18.76 | -33.78 | 4.97 | 19.12 | 24.07 | -16.39 | 18.62 | -12.21 | 16.14 | -20.26 | 10.62 | -21.33 | 0.56 | -11.11 | 29.41 | -11.52 | 53.83 | 1.39 | 77.91 | -20.85 | 22.09 | 1302.87 | 0.31 | -19.42 | 27.77 | 3.58 |
| 2021 (1) | 12.31 | 13.88 | 43.19 | 0 | 28.33 | 0 | 4.17 | -11.13 | 28.79 | 0 | 21.21 | 0 | 20.24 | 0 | 13.50 | 0 | 0.63 | 5.0 | 33.24 | -8.91 | 53.09 | 10.21 | 98.43 | -0.29 | 1.57 | 22.51 | 0.38 | -5.02 | 26.81 | 13.75 |