資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 33.31 | 8.5 | 8.2 | 97.59 | 1.64 | -8.38 | 0 | 0 | 80.35 | 6.85 | 15.06 | -2.9 | 29.43 | -2.16 | 36.63 | -8.43 | 15.09 | 3.71 | 0.24 | -17.24 | 4.48 | -34.12 | 0.31 | -11.43 | 12.81 | 0.0 | 17.41 | 9.84 | 0 | 0 | 78.12 | 11.87 | 95.53 | 8.25 | -0.13 | 0 | 77.99 | 9.63 | 0.01 | -16.04 |
| 2024 (4) | 30.7 | 18.12 | 4.15 | 207.41 | 1.79 | 35.61 | 0 | 0 | 75.2 | 6.26 | 15.51 | 18.58 | 30.08 | 27.3 | 40.00 | 19.8 | 14.55 | 17.62 | 0.29 | -12.12 | 6.8 | -24.11 | 0.35 | -12.5 | 12.81 | 0.0 | 15.85 | 9.01 | 2.56 | 81.56 | 69.83 | 10.19 | 88.25 | 11.26 | 1.31 | 0 | 71.14 | 16.99 | 0.01 | -22.66 |
| 2023 (3) | 25.99 | -27.26 | 1.35 | -80.93 | 1.32 | 842.86 | 0 | 0 | 70.77 | -5.17 | 13.08 | -4.8 | 23.63 | 5.12 | 33.39 | 10.85 | 12.37 | -25.71 | 0.33 | -17.5 | 8.96 | -12.33 | 0.4 | -4.76 | 12.81 | 0.0 | 14.54 | 10.4 | 1.41 | -36.49 | 63.37 | 9.69 | 79.32 | 8.42 | -2.56 | 0 | 60.81 | 7.9 | 0.01 | -2.52 |
| 2022 (2) | 35.73 | 38.54 | 7.08 | -5.6 | 0.14 | 0 | 0 | 0 | 74.63 | -0.49 | 13.74 | -12.87 | 22.48 | 1.63 | 30.12 | 2.13 | 16.65 | -14.44 | 0.4 | -13.04 | 10.22 | 48.55 | 0.42 | -12.5 | 12.81 | 0.0 | 13.17 | 13.63 | 2.22 | 10.45 | 57.77 | 7.26 | 73.16 | 8.43 | -1.41 | 0 | 56.36 | 9.14 | 0.01 | 5.09 |
| 2021 (1) | 25.79 | 2.95 | 7.5 | 48.22 | 0 | 0 | 0 | 0 | 75.0 | 26.69 | 15.77 | 13.86 | 22.12 | -9.05 | 29.49 | -28.21 | 19.46 | 53.71 | 0.46 | -13.21 | 6.88 | 102.35 | 0.48 | 9.09 | 12.81 | 0.0 | 11.59 | 13.63 | 2.01 | -29.47 | 53.86 | 17.78 | 67.47 | 14.8 | -2.22 | 0 | 51.64 | 18.12 | 0.01 | -23.63 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 35.12 | 5.43 | 8.63 | 9.45 | 15.24 | 136.25 | 1.59 | -3.05 | -11.17 | 0 | 0 | 0 | 20.54 | 2.5 | 8.33 | 2.83 | -33.57 | -25.53 | 31.14 | 5.81 | 5.95 | 38.01 | 3.77 | 1.58 | 17.34 | 14.91 | 11.58 | 0.23 | -4.17 | -14.81 | 3.91 | -12.72 | -38.52 | 0.35 | 12.9 | -10.26 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 17.41 | 0.0 | 9.84 | 0 | 0 | -100.0 | 80.95 | 3.62 | 9.93 | 98.36 | 2.96 | 6.85 | 2.84 | 2284.62 | 19.33 | 83.79 | 7.44 | 10.22 | 0.01 | -4.01 | -14.34 |
| 25Q4 (7) | 33.31 | 14.15 | 8.5 | 8.2 | 38.98 | 97.59 | 1.64 | -8.38 | -8.38 | 0 | 0 | 0 | 20.04 | -3.65 | -1.38 | 4.26 | 3.9 | 6.23 | 29.43 | 3.08 | -2.16 | 36.63 | 3.44 | 0 | 15.09 | 0.94 | 3.71 | 0.24 | 4.35 | -17.24 | 4.48 | -18.4 | -34.12 | 0.31 | -8.82 | -11.43 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 17.41 | 0.0 | 9.84 | 0 | 0 | -100.0 | 78.12 | 5.81 | 11.87 | 95.53 | 4.71 | 8.25 | -0.13 | 95.96 | -109.92 | 77.99 | 10.45 | 9.63 | 0.01 | -9.07 | -16.04 |
| 25Q3 (6) | 29.18 | 14.48 | -25.33 | 5.9 | 4438.46 | -55.81 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 20.8 | 1.22 | 5.21 | 4.1 | 41.38 | 8.18 | 28.55 | 4.16 | 1.24 | 35.41 | 2.83 | 0 | 14.95 | 3.17 | -2.16 | 0.23 | 0.0 | -23.33 | 5.49 | -7.42 | -24.17 | 0.34 | 0.0 | -10.53 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 17.41 | 0.0 | 9.84 | 0 | 0 | -100.0 | 73.83 | 5.9 | 12.31 | 91.23 | 4.71 | 8.41 | -3.22 | 55.77 | -696.3 | 70.61 | 13.08 | 6.53 | 0.01 | -10.16 | -13.97 |
| 25Q2 (5) | 25.49 | -21.16 | -15.15 | 0.13 | -96.75 | -97.45 | 1.79 | 0.0 | 4.07 | 0 | 0 | 0 | 20.55 | 8.39 | 5.38 | 2.9 | -23.68 | -33.79 | 27.41 | -6.74 | -3.21 | 34.43 | -7.97 | 0 | 14.49 | -6.76 | -1.5 | 0.23 | -14.81 | -28.12 | 5.93 | -6.76 | -18.77 | 0.34 | -12.82 | -12.82 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 17.41 | 9.84 | 9.84 | 0 | -100.0 | -100.0 | 69.72 | -5.32 | 12.54 | 87.13 | -5.34 | 8.42 | -7.28 | -405.88 | -612.68 | 62.44 | -17.86 | -1.47 | 0.01 | 9.24 | -14.45 |
| 25Q1 (4) | 32.33 | 5.31 | 0.0 | 4.0 | -3.61 | 0.0 | 1.79 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 18.96 | -6.69 | 0.0 | 3.8 | -5.24 | 0.0 | 29.39 | -2.29 | 0.0 | 37.42 | 0 | 0.0 | 15.54 | 6.8 | 0.0 | 0.27 | -6.9 | 0.0 | 6.36 | -6.47 | 0.0 | 0.39 | 11.43 | 0.0 | 12.81 | 0.0 | 0.0 | 15.85 | 0.0 | 0.0 | 2.56 | 0.0 | 0.0 | 73.64 | 5.46 | 0.0 | 92.05 | 4.31 | 0.0 | 2.38 | 81.68 | 0.0 | 76.02 | 6.86 | 0.0 | 0.01 | -5.91 | 0.0 |