現金流量表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金流量表可以看出盈餘的品質
- 小心自由現金流量近3年都小於0的公司
- 營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
- 營運現金流量不應該都是流出
- 其它調整項如果佔太大比例可能有問題
- 注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
- 注意折舊的增減對毛利率的影響
- 約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢
| 營運現金流量 YoY | 投資現金流量 YoY | 籌資現金流量 YoY | 其他營業調整項 YoY | 自由現金流量 YoY | 資本支出 YoY | 其他投資調整項 YoY | 資本支出佔營收(%) YoY | 營業利益 YoY | 稅後淨利 YoY | 折舊 YoY | 攤提 YoY | 約當比率(%) YoY | ||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 20.33 | 13.64 | -10.44 | 0 | -6.33 | 0 | -0.47 | 0 | 9.89 | 16.35 | 5.02 | 6.58 | 0.02 | 0 | 6.25 | -0.25 | 20.12 | 13.42 | 15.06 | -2.9 | 4.33 | 5.87 | 0.15 | 0.0 | 104.04 | 14.86 |
| 2024 (4) | 17.89 | -15.97 | -9.39 | 0 | -6.31 | 0 | 0.36 | 16.13 | 8.5 | 97.67 | 4.71 | -45.36 | -0.04 | 0 | 6.26 | -48.58 | 17.74 | 11.43 | 15.51 | 18.58 | 4.09 | 9.65 | 0.15 | -16.67 | 90.58 | -27.71 |
| 2023 (3) | 21.29 | 13.97 | -16.99 | 0 | -13.35 | 0 | 0.31 | 0 | 4.3 | -70.85 | 8.62 | -1.37 | -0.99 | 0 | 12.18 | 4.01 | 15.92 | 13.71 | 13.08 | -4.8 | 3.73 | 0.54 | 0.18 | 63.64 | 125.31 | 17.8 |
| 2022 (2) | 18.68 | 18.68 | -3.93 | 0 | -5.46 | 0 | -0.55 | 0 | 14.75 | 485.32 | 8.74 | 2.46 | -0.95 | 0 | 11.71 | 2.97 | 14.0 | -34.12 | 13.74 | -12.87 | 3.71 | 18.53 | 0.11 | 22.22 | 106.38 | 28.34 |
| 2021 (1) | 15.74 | 17.2 | -13.22 | 0 | -1.69 | 0 | -1.48 | 0 | 2.52 | -48.88 | 8.53 | 131.17 | -0.12 | 0 | 11.37 | 82.47 | 21.25 | 15.3 | 15.77 | 13.86 | 3.13 | 12.59 | 0.09 | 50.0 | 82.89 | 3.01 |
| 營運現金流量 QoQ YoY | 投資現金流量 QoQ YoY | 籌資現金流量 QoQ YoY | 其他營業調整項 QoQ YoY | 自由現金流量 QoQ YoY | 資本支出 QoQ YoY | 其他投資調整項 QoQ YoY | 資本支出佔營收(%) QoQ YoY | 營業利益 QoQ YoY | 稅後淨利 QoQ YoY | 折舊 QoQ YoY | 攤提 QoQ YoY | 約當比率(%) QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.19 | -84.72 | -66.76 | -1.81 | 72.32 | 5.24 | 0.59 | -51.24 | 192.19 | 0.89 | 302.27 | 43.55 | -0.62 | -149.6 | -137.13 | 1.0 | -24.81 | 5.26 | 0 | 0 | 0 | 4.87 | -26.64 | -2.83 | 4.09 | -8.71 | -8.71 | 2.83 | -33.57 | -25.53 | 1.12 | 0.9 | 1.82 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 29.90 | -79.24 | -58.83 |
| 25Q4 (7) | 7.79 | 210.36 | 22.68 | -6.54 | -547.95 | -16.99 | 1.21 | 147.83 | 112.4 | -0.44 | 45.0 | -156.41 | 1.25 | -68.51 | 64.47 | 1.33 | -13.64 | 30.39 | 0 | 0 | 100.0 | 6.64 | -10.36 | 32.21 | 4.48 | -18.55 | 1.36 | 4.26 | 3.9 | 6.23 | 1.11 | 4.72 | 0.91 | 0.04 | 0.0 | -20.0 | 143.99 | 198.31 | 17.01 |
| 25Q3 (6) | 2.51 | -61.15 | -8.73 | 1.46 | 142.44 | -72.3 | -2.53 | 42.11 | -263.23 | -0.8 | -521.05 | -220.0 | 3.97 | 31.46 | -50.5 | 1.54 | 29.41 | 40.0 | 0 | -100.0 | 0 | 7.40 | 27.86 | 33.07 | 5.5 | -3.0 | 14.58 | 4.1 | 41.38 | 8.18 | 1.06 | 0.0 | -1.85 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | 48.27 | -70.11 | -13.82 |
| 25Q2 (5) | 6.46 | 80.45 | 27.67 | -3.44 | -80.1 | 51.96 | -4.37 | -582.81 | -555.21 | 0.19 | -69.35 | 142.22 | 3.02 | 80.84 | 243.81 | 1.19 | 25.26 | -22.73 | 0.02 | 0 | 300.0 | 5.79 | 15.57 | -26.68 | 5.67 | 26.56 | 17.63 | 2.9 | -23.68 | -33.79 | 1.06 | -3.64 | 8.16 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 161.50 | 122.4 | 72.03 |
| 25Q1 (4) | 3.58 | -43.62 | 0.0 | -1.91 | 65.83 | 0.0 | -0.64 | 93.44 | 0.0 | 0.62 | -20.51 | 0.0 | 1.67 | 119.74 | 0.0 | 0.95 | -6.86 | 0.0 | 0 | 100.0 | 0.0 | 5.01 | -0.18 | 0.0 | 4.48 | 1.36 | 0.0 | 3.8 | -5.24 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 72.62 | -40.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.35 | 130.91 | 0.0 | -5.59 | -206.07 | 0.0 | -9.76 | -729.68 | 0.0 | 0.78 | 412.0 | 0.0 | 0.76 | -90.52 | 0.0 | 1.02 | -7.27 | 0.0 | -0.01 | 0 | 0.0 | 5.02 | -9.78 | 0.0 | 4.42 | -7.92 | 0.0 | 4.01 | 5.8 | 0.0 | 1.1 | 1.85 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 123.06 | 119.72 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.75 | -45.65 | 0.0 | 5.27 | 173.6 | 0.0 | 1.55 | 61.46 | 0.0 | -0.25 | 44.44 | 0.0 | 8.02 | 481.9 | 0.0 | 1.1 | -28.57 | 0.0 | 0 | 100.0 | 0.0 | 5.56 | -29.55 | 0.0 | 4.8 | -0.41 | 0.0 | 3.79 | -13.47 | 0.0 | 1.08 | 10.2 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.0 | 56.01 | -40.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 5.06 | 0.0 | 0.0 | -7.16 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | -0.45 | 0.0 | 0.0 | -2.1 | 0.0 | 0.0 | 1.54 | 0.0 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 7.90 | 0.0 | 0.0 | 4.82 | 0.0 | 0.0 | 4.38 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 93.88 | 0.0 | 0.0 |