- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | -34.88 | -47.17 | 18.91 | 11.56 | -48.02 | 3.57 | 10.87 | -68.52 | 3.69 | -12.97 | -68.08 | 2.95 | -11.41 | -68.28 | 1.66 | -35.66 | -46.28 | 0.87 | -35.07 | -40.82 | 0.26 | -29.73 | 85.71 | 5.87 | -0.68 | -62.59 | 111.96 | -1.17 | -1.65 | 95.71 | 26.44 | -2.01 | 2.86 | -88.24 | 22.86 | 12.36 | 18.16 | -39.29 |
| 25Q4 (7) | 0.43 | 65.38 | 2.38 | 16.95 | -55.42 | -41.17 | 3.22 | -26.32 | -53.8 | 4.24 | -40.86 | -39.51 | 3.33 | -44.22 | -40.64 | 2.58 | 59.26 | -4.44 | 1.34 | 55.81 | 6.35 | 0.37 | 184.62 | 85.0 | 5.91 | -50.17 | -40.96 | 113.29 | 5.37 | -23.01 | 75.70 | 23.51 | -23.57 | 24.30 | -37.23 | 2451.4 | 10.46 | -59.58 | -37.51 |
| 25Q3 (6) | 0.26 | -18.75 | 44.44 | 38.02 | 91.06 | 16.98 | 4.37 | -19.96 | -16.76 | 7.17 | 87.7 | 57.93 | 5.97 | 92.58 | 71.55 | 1.62 | -19.8 | 38.46 | 0.86 | -16.5 | 34.37 | 0.13 | -55.17 | -13.33 | 11.86 | 101.36 | 42.89 | 107.52 | -13.49 | -23.13 | 61.29 | -56.93 | -46.65 | 38.71 | 191.5 | 359.91 | 25.88 | 128.62 | 20.99 |
| 25Q2 (5) | 0.32 | -39.62 | 6.67 | 19.90 | -45.3 | -47.89 | 5.46 | -51.85 | -4.04 | 3.82 | -66.96 | -58.48 | 3.10 | -66.67 | -57.0 | 2.02 | -34.63 | 5.76 | 1.03 | -29.93 | 4.04 | 0.29 | 107.14 | 141.67 | 5.89 | -62.46 | -56.34 | 124.28 | 9.17 | 3.91 | 142.31 | 45.7 | 130.11 | -42.31 | -1919.23 | -210.88 | 11.32 | -44.4 | -56.19 |
| 25Q1 (4) | 0.53 | 26.19 | 0.0 | 36.38 | 26.28 | 0.0 | 11.34 | 62.7 | 0.0 | 11.56 | 64.91 | 0.0 | 9.30 | 65.78 | 0.0 | 3.09 | 14.44 | 0.0 | 1.47 | 16.67 | 0.0 | 0.14 | -30.0 | 0.0 | 15.69 | 56.74 | 0.0 | 113.84 | -22.64 | 0.0 | 97.67 | -1.39 | 0.0 | 2.33 | 144.19 | 0.0 | 20.36 | 21.62 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.42 | 133.33 | 0.0 | 28.81 | -11.35 | 0.0 | 6.97 | 32.76 | 0.0 | 7.01 | 54.41 | 0.0 | 5.61 | 61.21 | 0.0 | 2.70 | 130.77 | 0.0 | 1.26 | 96.88 | 0.0 | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 10.01 | 20.6 | 0.0 | 147.15 | 5.2 | 0.0 | 99.05 | -13.79 | 0.0 | 0.95 | 106.39 | 0.0 | 16.74 | -21.74 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.18 | -40.0 | 0.0 | 32.50 | -14.9 | 0.0 | 5.25 | -7.73 | 0.0 | 4.54 | -50.65 | 0.0 | 3.48 | -51.73 | 0.0 | 1.17 | -38.74 | 0.0 | 0.64 | -35.35 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.0 | 8.30 | -38.47 | 0.0 | 139.87 | 16.95 | 0.0 | 114.89 | 85.79 | 0.0 | -14.89 | -139.03 | 0.0 | 21.39 | -17.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 38.19 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 | 9.20 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 0.0 | 0.0 | 0.99 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 13.49 | 0.0 | 0.0 | 119.60 | 0.0 | 0.0 | 61.84 | 0.0 | 0.0 | 38.16 | 0.0 | 0.0 | 25.84 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.53 | 6.99 | 23.95 | -19.09 | 5.45 | -9.47 | 1.78 | -13.41 | 5.75 | -20.69 | 4.64 | -20.27 | 9.43 | 2.84 | 4.58 | 3.15 | 0.89 | 30.88 | 8.33 | -20.06 | 113.29 | -23.01 | 94.68 | 14.07 | 5.32 | -68.71 | 0.16 | 34.55 | 14.44 | -22.41 |
| 2024 (4) | 1.43 | 5.15 | 29.60 | -16.03 | 6.02 | -22.12 | 2.05 | 8.65 | 7.25 | -8.58 | 5.82 | -8.2 | 9.17 | 0.0 | 4.44 | -3.9 | 0.68 | 4.62 | 10.42 | -5.1 | 147.15 | 23.31 | 83.00 | -14.83 | 17.00 | 569.26 | 0.12 | -2.32 | 18.61 | -15.18 |
| 2023 (3) | 1.36 | 30.77 | 35.25 | 7.05 | 7.73 | 20.78 | 1.89 | 3.71 | 7.93 | 21.25 | 6.34 | 25.05 | 9.17 | 12.79 | 4.62 | 12.68 | 0.65 | -13.33 | 10.98 | 21.33 | 119.33 | -7.8 | 97.46 | -0.12 | 2.54 | 4.97 | 0.12 | 33.31 | 21.94 | 3.34 |
| 2022 (2) | 1.04 | 28.4 | 32.93 | 7.47 | 6.40 | 47.13 | 1.82 | 11.53 | 6.54 | 24.81 | 5.07 | 18.46 | 8.13 | 22.81 | 4.10 | 15.82 | 0.75 | -3.85 | 9.05 | 22.96 | 129.43 | 28.9 | 97.58 | 17.48 | 2.42 | -85.72 | 0.09 | 2.46 | 21.23 | 2.26 |
| 2021 (1) | 0.81 | 28.57 | 30.64 | 0 | 4.35 | 0 | 1.63 | 4.98 | 5.24 | 0 | 4.28 | 0 | 6.62 | 0 | 3.54 | 0 | 0.78 | 14.71 | 7.36 | 4.84 | 100.41 | 2.57 | 83.06 | 6.58 | 16.94 | -23.24 | 0.09 | -23.18 | 20.76 | -6.95 |