資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.46 | 45.14 | 0 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0 | 65.28 | 33.96 | 3.03 | 7.45 | 5.05 | -32.21 | 7.74 | -49.4 | 20.7 | -40.62 | 3.03 | 3.41 | 11.97 | -9.32 | 0.11 | 22.22 | 19.8 | 0.61 | 1.44 | 24.14 | 0.15 | 0.0 | 7.44 | 22.57 | 9.03 | 22.36 | 0.64 | -28.89 | 8.08 | 15.93 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 5.14 | -6.03 | 9.5 | 150.0 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0 | 48.73 | 22.71 | 2.82 | 11.9 | 7.45 | 25.84 | 15.29 | 2.55 | 34.86 | 55.21 | 2.93 | -0.68 | 13.2 | -0.08 | 0.09 | 12.5 | 19.68 | 0.0 | 1.16 | 26.09 | 0.15 | 0.0 | 6.07 | 15.62 | 7.38 | 16.59 | 0.9 | -25.0 | 6.97 | 8.06 | 0.00 | -34.78 |
| 2023 (3) | 5.47 | 40.62 | 3.8 | -51.9 | 0.13 | -13.33 | 0 | 0 | 39.71 | 4.8 | 2.52 | 31.25 | 5.92 | 18.4 | 14.91 | 12.97 | 22.46 | 18.71 | 2.95 | 6.12 | 13.21 | 165.26 | 0.08 | 60.0 | 19.68 | 6.78 | 0.92 | 27.78 | 0.15 | 0.0 | 5.25 | 40.75 | 6.33 | 37.31 | 1.2 | 757.14 | 6.45 | 66.67 | 0.00 | -20.34 |
| 2022 (2) | 3.89 | -8.47 | 7.9 | 125.71 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 37.89 | 8.54 | 1.92 | 28.86 | 5.0 | 39.28 | 13.20 | 28.32 | 18.92 | 24.15 | 2.78 | 3.35 | 4.98 | 0 | 0.05 | 25.0 | 18.43 | 0.0 | 0.72 | 18.03 | 0.15 | 0.0 | 3.73 | 47.43 | 4.61 | 40.55 | 0.14 | 7.69 | 3.87 | 45.49 | 0.00 | -6.16 |
| 2021 (1) | 4.25 | 0.24 | 3.5 | -7.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34.91 | 15.52 | 1.49 | 28.45 | 3.59 | -19.69 | 10.28 | -30.48 | 15.24 | 17.87 | 2.69 | -3.93 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 18.43 | 0.0 | 0.61 | 22.0 | 0.15 | 0.0 | 2.53 | 26.5 | 3.28 | 23.77 | 0.13 | 18.18 | 2.66 | 26.07 | 0.00 | -2.76 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.47 | -53.49 | -13.03 | 2.0 | 0 | -66.67 | 0.15 | 15.38 | 15.38 | 0 | 0 | 0 | 18.91 | -24.99 | 70.51 | 0.56 | -33.33 | -46.15 | 14.88 | 194.65 | 331.3 | 20.36 | 163.13 | 163.5 | 17.66 | -14.69 | -49.9 | 4.02 | 32.67 | -34.1 | 12.44 | 3.93 | -4.75 | 0.11 | 0.0 | 57.14 | 19.8 | 0.0 | 0.35 | 1.44 | 0.0 | 24.14 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 10.44 | 40.32 | 4.71 | 12.04 | 33.33 | 6.74 | -0.81 | -226.56 | -168.07 | 9.63 | 19.18 | -13.71 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 7.46 | 128.13 | 45.14 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 25.21 | 193.14 | 68.29 | 0.84 | 64.71 | 2.44 | 5.05 | 53.96 | -32.21 | 7.74 | 29.84 | 0 | 20.7 | -27.67 | -40.62 | 3.03 | 1.0 | 3.41 | 11.97 | -3.7 | -9.32 | 0.11 | 22.22 | 22.22 | 19.8 | 0.0 | 0.61 | 1.44 | 0.0 | 24.14 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 7.44 | 12.73 | 22.57 | 9.03 | 10.26 | 22.36 | 0.64 | -14.67 | -28.89 | 8.08 | 9.93 | 15.93 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 3.27 | -15.06 | -11.62 | 2.0 | -63.64 | -78.26 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 8.6 | -57.8 | -16.99 | 0.51 | -19.05 | 41.67 | 3.28 | -66.67 | -48.99 | 5.96 | -65.6 | 0 | 28.62 | 12.32 | -15.8 | 3.0 | 7.14 | -0.66 | 12.43 | -1.43 | -5.83 | 0.09 | 12.5 | 28.57 | 19.8 | 0.35 | 0.61 | 1.44 | 0.0 | 24.14 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 6.6 | 8.55 | 25.95 | 8.19 | 6.64 | 25.04 | 0.75 | 47.06 | -40.48 | 7.35 | 11.53 | 13.08 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 3.85 | -3.51 | 17.02 | 5.5 | -8.33 | 57.14 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 20.38 | 83.77 | 147.63 | 0.63 | -39.42 | 6.78 | 9.84 | 185.22 | 103.73 | 17.32 | 124.22 | 0 | 25.48 | -27.72 | -4.43 | 2.8 | -54.1 | -13.31 | 12.61 | -3.45 | -4.47 | 0.08 | 14.29 | 33.33 | 19.73 | 0.0 | 0.25 | 1.44 | 24.14 | 24.14 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | -39.02 | 24.59 | 7.68 | -31.91 | 24.07 | 0.51 | -57.14 | -59.52 | 6.59 | -40.95 | 7.33 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 3.99 | -22.37 | 0.0 | 6.0 | -36.84 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 11.09 | -25.97 | 0.0 | 1.04 | 26.83 | 0.0 | 3.45 | -53.69 | 0.0 | 7.73 | 0 | 0.0 | 35.25 | 1.12 | 0.0 | 6.1 | 108.19 | 0.0 | 13.06 | -1.06 | 0.0 | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 19.73 | 0.25 | 0.0 | 1.16 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 9.97 | 64.25 | 0.0 | 11.28 | 52.85 | 0.0 | 1.19 | 32.22 | 0.0 | 11.16 | 60.11 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |