- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 16.31 | 16.33 | 54.6 | 23.32 | 35.66 | 0.47 | 19.57 | 40.99 | 2.78 | 21.76 | 32.36 | -1.89 | 15.22 | 18.26 | -13.03 | 18.43 | 21.33 | 21.49 | 3.76 | 5.03 | -1.31 | 0.25 | -10.71 | 13.64 | 22.02 | 32.01 | -2.48 | 483.60 | 52.19 | 17.78 | 89.90 | 6.48 | 4.7 | 10.08 | -35.27 | -28.71 | 6.84 | 4.75 | -6.81 |
| 25Q4 (7) | 14.02 | -12.97 | 33.52 | 17.19 | -14.82 | -16.84 | 13.88 | -16.59 | -17.67 | 16.44 | -17.18 | -18.33 | 12.87 | -18.85 | -19.41 | 15.19 | -28.62 | 5.19 | 3.58 | -19.73 | -19.0 | 0.28 | 0.0 | 0.0 | 16.68 | -17.06 | -18.79 | 317.77 | -4.69 | 49.81 | 84.43 | 0.71 | 0.88 | 15.57 | -3.67 | -4.5 | 6.53 | 3.16 | 7.93 |
| 25Q3 (6) | 16.11 | 117.41 | 73.97 | 20.18 | -5.08 | -20.77 | 16.64 | -10.2 | -20.38 | 19.85 | 57.41 | -0.35 | 15.86 | 61.34 | 0.38 | 21.28 | 78.22 | 44.57 | 4.46 | 94.76 | 18.3 | 0.28 | 21.74 | 21.74 | 20.11 | 55.65 | -4.28 | 333.42 | -22.83 | 35.71 | 83.84 | -42.96 | -20.08 | 16.16 | 134.39 | 429.43 | 6.33 | 18.32 | -18.53 |
| 25Q2 (5) | 7.41 | -29.76 | 16.51 | 21.26 | -8.4 | 58.42 | 18.53 | -2.68 | 74.48 | 12.61 | -43.15 | -5.54 | 9.83 | -43.83 | -6.82 | 11.94 | -21.29 | 3.47 | 2.29 | -39.9 | -8.76 | 0.23 | 4.55 | 4.55 | 12.92 | -42.78 | -11.14 | 432.08 | 5.23 | 14.71 | 147.00 | 71.19 | 84.72 | -47.00 | -432.48 | -330.13 | 5.35 | -27.11 | -5.98 |
| 25Q1 (4) | 10.55 | 0.48 | 0.0 | 23.21 | 12.29 | 0.0 | 19.04 | 12.93 | 0.0 | 22.18 | 10.18 | 0.0 | 17.50 | 9.58 | 0.0 | 15.17 | 5.06 | 0.0 | 3.81 | -13.8 | 0.0 | 0.22 | -21.43 | 0.0 | 22.58 | 9.93 | 0.0 | 410.61 | 93.58 | 0.0 | 85.87 | 2.59 | 0.0 | 14.13 | -13.28 | 0.0 | 7.34 | 21.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 10.50 | 13.39 | 0.0 | 20.67 | -18.85 | 0.0 | 16.86 | -19.33 | 0.0 | 20.13 | 1.05 | 0.0 | 15.97 | 1.08 | 0.0 | 14.44 | -1.9 | 0.0 | 4.42 | 17.24 | 0.0 | 0.28 | 21.74 | 0.0 | 20.54 | -2.24 | 0.0 | 212.11 | -13.67 | 0.0 | 83.70 | -20.21 | 0.0 | 16.30 | 432.28 | 0.0 | 6.05 | -22.14 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 9.26 | 45.6 | 0.0 | 25.47 | 89.79 | 0.0 | 20.90 | 96.8 | 0.0 | 19.92 | 49.21 | 0.0 | 15.80 | 49.76 | 0.0 | 14.72 | 27.56 | 0.0 | 3.77 | 50.2 | 0.0 | 0.23 | 4.55 | 0.0 | 21.01 | 44.5 | 0.0 | 245.69 | -34.77 | 0.0 | 104.91 | 31.83 | 0.0 | -4.91 | -124.02 | 0.0 | 7.77 | 36.56 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.36 | 0.0 | 0.0 | 13.42 | 0.0 | 0.0 | 10.62 | 0.0 | 0.0 | 13.35 | 0.0 | 0.0 | 10.55 | 0.0 | 0.0 | 11.54 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 14.54 | 0.0 | 0.0 | 376.67 | 0.0 | 0.0 | 79.58 | 0.0 | 0.0 | 20.42 | 0.0 | 0.0 | 5.69 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 48.08 | 45.96 | 20.02 | 11.53 | 16.62 | 14.86 | 0.25 | -7.83 | 17.57 | 5.4 | 13.87 | 5.0 | 54.22 | 18.46 | 14.63 | 5.18 | 1.05 | 2.94 | 17.87 | 1.94 | 317.77 | 49.81 | 94.59 | 8.98 | 5.41 | -59.04 | 0.02 | -48.91 | 6.35 | 1.76 |
| 2024 (4) | 32.94 | 32.72 | 17.95 | 64.23 | 14.47 | 64.43 | 0.27 | 49.88 | 16.67 | 77.15 | 13.21 | 87.64 | 45.77 | 8.77 | 13.91 | 11.28 | 1.02 | -40.7 | 17.53 | 77.43 | 212.11 | -22.55 | 86.80 | -7.23 | 13.20 | 104.56 | 0.05 | 56.58 | 6.24 | 67.29 |
| 2023 (3) | 24.82 | 16.8 | 10.93 | -21.59 | 8.80 | -21.92 | 0.18 | -14.41 | 9.41 | -16.43 | 7.04 | -17.27 | 42.08 | 4.52 | 12.50 | -13.25 | 1.72 | 2.38 | 9.88 | -14.38 | 273.85 | 27.09 | 93.56 | -6.47 | 6.45 | 0 | 0.03 | -46.92 | 3.73 | -15.23 |
| 2022 (2) | 21.25 | 46.25 | 13.94 | -12.66 | 11.27 | -8.08 | 0.21 | -21.83 | 11.26 | -18.88 | 8.51 | -22.71 | 40.26 | 42.16 | 14.41 | 29.35 | 1.68 | 66.34 | 11.54 | -18.79 | 215.47 | 50.49 | 100.04 | 13.26 | -0.04 | 0 | 0.06 | -38.72 | 4.40 | -29.94 |
| 2021 (1) | 14.53 | -31.33 | 15.96 | 0 | 12.26 | 0 | 0.27 | 99.94 | 13.88 | 0 | 11.01 | 0 | 28.32 | 0 | 11.14 | 0 | 1.01 | -29.37 | 14.21 | -0.91 | 143.18 | -13.98 | 88.33 | -2.86 | 11.70 | 29.0 | 0.09 | 735.2 | 6.28 | 32.77 |