漢唐 2404 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
418.0 (-3.24%) 3934張 (-4.6%) 3093張 4404張 2732張季線上 ↗417.8 ↗408.7 ↗401.35 ↗401.3 ↗359.13 ↗338.37 3934張 0.89倍	0.6% 1.21% 53.68% 77.87% 96.71%		269.77 (-35.46%) 418.0	326.35 (-21.93%) 213.19 (-49.0%)	N/A 0.73	N/A	19.06億 823.33億	9.57% 0.0%	半導體電子其它		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	17.41,N/A (8.61,10.89,13.18)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(14.71%) 月線斜率0.05	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	5.02%[112] (N/A) 0 (5.02%)		相對高點相對低點	448.5 (-6.8%) 24-03-20 129.0 (224.03%) 22-07-07	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-17 20日融資使用率趨勢圖	6.35% 2.06% 70 28 0 3.4%←4.98%(-31.73%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-27.76 42.28 -21.3 45.76億(3月)	-32.02 -27.91 -16.87 32.16億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-03-19 434.0 (24-04-17) 17日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -11%,8%,4%,1% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.91 71.43,79.76 448.5,365.0 -0.81	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	79.0 82.87,79.08 448.5,284.0 11.64	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	28.36%←21.82%(29.97%)	316 (連7買) 8.03%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	86.37 87.68,87.41 N/A,275.5 19.69	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	21.36%←25.7%(-16.89%)	-891 22.65%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	6.68,64.67 (2.86,3.76,4.66)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.16% 23.53% 41.15% 60.94%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	5.5%←5.89%(-6.62%)	-77 (連4賣) 1.96%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	2.06% 8.86% 46.06%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	59.65←56.1(6.33%) 16.68←17.95(-7.08%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		194.02←182.73 (+6.18%) Q4←Q3 第1升 194.02←136.83 (+41.8%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		181.52←175.46 (+3.45%) Q4←Q3 第1升 181.52←183.85 (-1.27%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		16.41←13.84 (+3.45%) Q4←Q3 第1升 16.41←15.8 (-1.27%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.24←0.24 (0.0%) Q4←Q3 0.24←0.52 (-53.85%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		33.73←49.54 (-31.91%) Q4←Q3 連2降 33.73←27.85 (+21.11%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.14←0.17 (-31.91%) Q4←Q3 連7降 0.14←0.33 (-57.58%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		5.24←6.97 (-24.82%) Q4←Q3 第1降 5.24←5.34 (-1.87%) Q4←Q4 5季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		6.6←4.95 (+33.33%) Q4←Q3 第1升 6.6←5.7 (+15.79%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.86←10.16 Q4←Q3 第1升 10.86←10.5 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.04←7.89 Q4←Q3 第1升 9.04←8.59 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.95←7.77 Q4←Q3 第1降 5.95←5.72 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		8.96←12.45 Q4←Q3 連2降 8.96←10.39 Q4←Q4 6季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.49←3.08 Q4←Q3 連5降 2.49←3.48 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/18 漢唐4/18起恢復原融資比率及融券保證金成數
新聞	113/04/17 《熱門族群》漢唐、聖暉大啖廠務工程訂單 113/04/17 漢唐、聖暉大啖廠務工程訂單 113/04/10 權證市場焦點－漢唐無塵室案量增 113/04/10 《業績-其他電》漢唐3月營收為45.76億元，年減27.76% 113/04/10 【公告】漢唐 2024年3月合併營收45.76億元年增-27.76% 113/04/07 《熱門族群》漢唐、亞翔受惠台積調高資本支出 113/04/07 漢唐、亞翔受惠台積調高資本支出 113/04/01 【台股速報】00940前20大成份股19檔下跌淨值恐續降！亞翔一枝獨秀漲6.65% 113/03/27 熱門股－漢唐股價強彈多頭氣盛 113/03/27 漢唐股價開高走高收盤站400元大關 113/03/23 《熱門族群》12吋晶圓廠設備支出將創高 113/03/20 【Hot台股】漢唐漲5%網喊「豆腐鍋送分題」　專家：短線風險較高 113/03/18 《其他電》績優+高殖利率漢唐強攻漲停 113/03/18 【台股速報】台積電引動設備拉貨潮漢唐強攻漲停 113/03/14 【公告】漢唐董事會通過民國112年度員工酬勞及董事酬勞金額 113/03/14 【公告】歐買尬董事會決議分派股利 113/03/14 【公告】漢唐董事會決議股利分派 113/03/14 【公告】漢唐董事會決議召開113年股東常會 113/03/13 漢唐列處置股期貨保證金調高 113/03/13 期交所：明起調高漢唐股票期貨保證金為1.5倍 3月26日恢復

近8季毛利率↘ : 16.05, 15.28, 16.63, 10.5, 11.63, 11.16, 10.16, 10.86 近8季營益率↘ : 11.88, 12.43, 13.69, 8.59, 9.47, 8.86, 7.89, 9.04 近8季營收↗ : 5793, 10011, 14012, 18385, 15571, 17620, 17546, 18152 近8季EPS↗ : 2.79, 4.66, 8.47, 5.34, 6.01, 6.6, 6.97, 5.24

近3年毛利率↘ : 15.96, 13.94, 10.93 近3年營益率↘ : 12.26, 11.27, 8.8 近3年營收↗ : 25606, 48200, 68890 近3年EPS↗ : 14.36, 20.89, 24.48

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	13.18	326.35	-21.93	293.71	-29.73	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	4.66	301.37	-27.9
平均本益比	10.89	269.77	-35.46	265.43	-36.5	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.76	243.17	-41.83
最低價本益比	8.61	213.19	-49.0	237.15	-43.27	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	2.86	184.96	-55.75

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	284.0	181.5	11.47	7.33	21.0	7.39%	11.57%	5.17	3.62
111	201.0	129.0	9.45	6.06	15.0	7.46%	11.63%	4.63	2.29
110	275.5	169.0	18.7	11.47	13.13	4.77%	7.77%	6.12	3.61
109	231.5	59.6	10.79	2.78	17.0	7.34%	28.52%	6.36	3.27
108	204.0	66.3	13.62	4.43	13.0	6.37%	19.61%	4.97	2.84
107	99.6	53.7	8.72	4.7	10.0	10.04%	18.62%	3.03	1.6
106	72.7	49.3	11.25	7.63	6.0	8.25%	12.17%	2.53	1.92

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
漢唐	0.6% 3093(27.16%)	5.03% 3015(30.47%)	1.21% 4404(-10.67%)	53.68% 2732(43.98%)	77.87% 2037(93.06%)	96.71% 1727(127.68%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
418.0	419.17↗	417.8↗	408.7↗	401.35↗	401.3↗	398.26↗	359.13↗	338.37↗	306.9↗	304.5↗	296.14↗	267.02↗	259.72↗	255.23↗
乖離率	-0.28%	0.05%	2.28%	4.15%	4.16%	4.96%	16.39%	23.53%	36.2%	37.27%	41.15%	56.54%	60.94%	63.77%
均線開始轉折價位	415.5	404.5	390.0	409.5	376.5	385.5	277.0	276.5	243.0	243.0	238.5	217.5	212.0	233.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
漢唐	190.66%	63.0%	44.0%	3.0%	-17.0%	262.0%	115.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔		✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	8.8	11.27	12.26	12.89	14.24
ROE	42.08	40.26	28.32	43.32	35.67
本業收入比	93.56	100.04	88.33	90.93	91.36
自由現金流量	-20.33	72.87	17.28	46.76	14.73
利息保障倍數	35.45	207.86	301.74	669.66	521.28