- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.40 | -1233.33 | -165.57 | 5.77 | -34.8 | -72.22 | -7.71 | -57.67 | -181.5 | -7.26 | -1761.54 | -168.95 | -7.30 | -1180.7 | -173.0 | -2.23 | -1211.76 | -166.57 | -1.00 | -3433.33 | -150.76 | 0.15 | -6.25 | -16.67 | 2.87 | -72.0 | -85.66 | 103.00 | 10.92 | 26.61 | 106.36 | -91.77 | 18.55 | -6.36 | 99.47 | -163.19 | 32.01 | -2.68 | 9.55 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | -250.0 | -105.08 | 8.85 | -10.33 | -51.51 | -4.89 | -144.5 | -178.87 | -0.39 | -179.59 | -104.13 | -0.57 | -258.33 | -106.38 | -0.17 | -254.55 | -105.07 | 0.03 | -83.33 | -98.4 | 0.16 | -5.88 | -15.79 | 10.25 | -3.21 | -45.91 | 92.86 | 8.89 | 10.48 | 1292.86 | 414.93 | 1867.19 | -1192.86 | -333.65 | -3579.85 | 32.89 | 8.98 | 12.48 |
| 25Q3 (6) | 0.02 | -75.0 | -96.23 | 9.87 | -46.96 | -53.53 | -2.00 | -128.25 | -120.24 | 0.49 | -69.94 | -93.47 | 0.36 | -73.33 | -95.14 | 0.11 | -76.09 | -96.54 | 0.18 | -52.63 | -89.22 | 0.17 | -10.53 | -15.0 | 10.59 | -4.59 | -36.93 | 85.28 | -0.65 | -22.01 | -410.53 | -194.22 | -411.83 | 510.53 | 252.07 | 1712.9 | 30.18 | 6.83 | 9.67 |
| 25Q2 (5) | 0.08 | -86.89 | -90.48 | 18.61 | -10.4 | -11.0 | 7.08 | -25.16 | -34.44 | 1.63 | -84.52 | -84.91 | 1.35 | -86.5 | -87.64 | 0.46 | -86.27 | -91.29 | 0.38 | -80.71 | -85.33 | 0.19 | 5.56 | -13.64 | 11.10 | -44.53 | -43.28 | 85.84 | 5.52 | -30.24 | 435.71 | 385.66 | 335.71 | -335.71 | -3435.25 | 0 | 28.25 | -3.32 | 12.64 |
| 25Q1 (4) | 0.61 | 3.39 | 0.0 | 20.77 | 13.81 | 0.0 | 9.46 | 52.58 | 0.0 | 10.53 | 11.55 | 0.0 | 10.00 | 11.98 | 0.0 | 3.35 | 0.0 | 0.0 | 1.97 | 4.79 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 20.01 | 5.59 | 0.0 | 81.35 | -3.21 | 0.0 | 89.72 | 36.51 | 0.0 | 10.07 | -70.64 | 0.0 | 29.22 | -0.07 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.59 | 11.32 | 0.0 | 18.25 | -14.08 | 0.0 | 6.20 | -37.25 | 0.0 | 9.44 | 25.87 | 0.0 | 8.93 | 20.68 | 0.0 | 3.35 | 5.35 | 0.0 | 1.88 | 12.57 | 0.0 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 18.95 | 12.86 | 0.0 | 84.05 | -23.14 | 0.0 | 65.72 | -50.08 | 0.0 | 34.28 | 208.3 | 0.0 | 29.24 | 6.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.53 | -36.9 | 0.0 | 21.24 | 1.58 | 0.0 | 9.88 | -8.52 | 0.0 | 7.50 | -30.56 | 0.0 | 7.40 | -32.23 | 0.0 | 3.18 | -39.77 | 0.0 | 1.67 | -35.52 | 0.0 | 0.20 | -9.09 | 0.0 | 16.79 | -14.21 | 0.0 | 109.35 | -11.13 | 0.0 | 131.65 | 31.65 | 0.0 | -31.65 | 0 | 0.0 | 27.52 | 9.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.84 | 0.0 | 0.0 | 20.91 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 0.0 | 0.0 | 10.80 | 0.0 | 0.0 | 10.92 | 0.0 | 0.0 | 5.28 | 0.0 | 0.0 | 2.59 | 0.0 | 0.0 | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 19.57 | 0.0 | 0.0 | 123.05 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 25.08 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.68 | -71.19 | 14.86 | -23.12 | 2.81 | -66.59 | 8.67 | 9.56 | 3.27 | -62.71 | 2.98 | -65.23 | 3.79 | -73.14 | 2.49 | -68.56 | 0.68 | -18.07 | 13.17 | -27.91 | 92.86 | 10.48 | 85.71 | -10.6 | 14.29 | 246.7 | 0.37 | -16.86 | 30.03 | 10.16 |
| 2024 (4) | 2.36 | 0 | 19.33 | 113.59 | 8.41 | 0 | 7.92 | -23.54 | 8.77 | 0 | 8.57 | 0 | 14.11 | 0 | 7.92 | 0 | 0.83 | 23.88 | 18.27 | 82.15 | 84.05 | -28.86 | 95.88 | -14.75 | 4.12 | 0 | 0.44 | -23.1 | 27.26 | -5.87 |
| 2023 (3) | -0.51 | 0 | 9.05 | -27.77 | -2.59 | 0 | 10.35 | 18.14 | -2.30 | 0 | -2.30 | 0 | -3.35 | 0 | -0.73 | 0 | 0.67 | -10.67 | 10.03 | -20.46 | 118.15 | 0.0 | 112.46 | 59.35 | -12.46 | 0 | 0.57 | -2.7 | 28.96 | 5.35 |
| 2022 (2) | 0.65 | 0 | 12.53 | 0 | 1.76 | 0 | 8.76 | -15.9 | 2.50 | 267.65 | 2.37 | 0 | 4.09 | 0 | 2.39 | 0 | 0.75 | 29.31 | 12.61 | 3.11 | 118.15 | -17.34 | 70.57 | 0 | 29.43 | -98.72 | 0.59 | 20.39 | 27.49 | -12.03 |
| 2021 (1) | -0.39 | 0 | -1.74 | 0 | -14.79 | 0 | 10.42 | -1.11 | 0.68 | 0 | -1.79 | 0 | -2.53 | 0 | -0.64 | 0 | 0.58 | -1.69 | 12.23 | 2083.93 | 142.93 | -2.39 | -2193.41 | 0 | 2294.51 | 0 | 0.49 | 8.13 | 31.25 | -1.64 |