- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.25 | 196.05 | 1037.5 | 53.37 | 27.5 | 108.31 | 32.81 | 113.47 | 779.3 | 33.17 | 119.81 | 678.88 | 26.45 | 127.62 | 635.43 | 8.54 | 197.56 | 954.0 | 4.93 | 173.89 | 1332.5 | 0.18 | 28.57 | 63.64 | 42.16 | 50.52 | 246.14 | 87.00 | 27.19 | 2.47 | 98.91 | -2.9 | 17.46 | 1.09 | 158.25 | -93.08 | 19.18 | -3.67 | -11.08 |
| 25Q4 (7) | 0.76 | 16.92 | 606.67 | 41.86 | -10.34 | 54.01 | 15.37 | -9.64 | 488.13 | 15.09 | -7.65 | 461.87 | 11.62 | -6.37 | 420.11 | 2.87 | 3.99 | 534.85 | 1.80 | 9.09 | 850.0 | 0.14 | 16.67 | 40.0 | 28.01 | -13.47 | 92.51 | 68.40 | -14.61 | -13.73 | 101.87 | -2.12 | 7.23 | -1.87 | 54.19 | -136.41 | 19.91 | -6.88 | -8.21 |
| 25Q3 (6) | 0.65 | 324.14 | 0 | 46.69 | 106.05 | 59.3 | 17.01 | 376.14 | 1228.91 | 16.34 | 288.9 | 13716.67 | 12.41 | 259.92 | 4532.14 | 2.76 | 262.35 | 4700.0 | 1.65 | 320.0 | 1400.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 32.37 | 290.94 | 95.35 | 80.10 | -11.41 | 4.16 | 104.08 | 46.19 | 109.57 | -4.08 | -114.15 | -100.34 | 21.38 | 7.38 | 9.03 |
| 25Q2 (5) | -0.29 | -20.83 | -170.73 | 22.66 | -11.55 | -31.54 | -6.16 | -27.54 | -213.86 | -8.65 | -50.96 | -179.29 | -7.76 | -57.09 | -197.37 | -1.70 | -70.0 | -198.27 | -0.75 | -87.5 | -170.75 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 8.28 | -32.02 | -69.56 | 90.42 | 6.5 | 7.55 | 71.19 | -15.45 | 43.55 | 28.81 | 83.4 | -42.85 | 19.91 | -7.7 | -1.68 |
| 25Q1 (4) | -0.24 | -60.0 | 0.0 | 25.62 | -5.74 | 0.0 | -4.83 | -21.97 | 0.0 | -5.73 | -37.41 | 0.0 | -4.94 | -36.09 | 0.0 | -1.00 | -51.52 | 0.0 | -0.40 | -66.67 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 12.18 | -16.29 | 0.0 | 84.90 | 7.08 | 0.0 | 84.21 | -11.36 | 0.0 | 15.71 | 206.28 | 0.0 | 21.57 | -0.55 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | 0 | 0.0 | 27.18 | -7.27 | 0.0 | -3.96 | -409.38 | 0.0 | -4.17 | -3375.0 | 0.0 | -3.63 | -1196.43 | 0.0 | -0.66 | -1000.0 | 0.0 | -0.24 | -318.18 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 14.55 | -12.19 | 0.0 | 79.29 | 3.11 | 0.0 | 95.00 | 108.73 | 0.0 | 5.13 | -99.57 | 0.0 | 21.69 | 10.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 29.31 | -11.45 | 0.0 | 1.28 | -76.34 | 0.0 | -0.12 | -101.1 | 0.0 | -0.28 | -103.51 | 0.0 | -0.06 | -103.47 | 0.0 | 0.11 | -89.62 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 16.57 | -39.08 | 0.0 | 76.90 | -8.53 | 0.0 | -1088.00 | -2293.79 | 0.0 | 1188.00 | 2256.89 | 0.0 | 19.61 | -3.16 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 33.10 | 0.0 | 0.0 | 5.41 | 0.0 | 0.0 | 10.91 | 0.0 | 0.0 | 7.97 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 1.06 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 27.20 | 0.0 | 0.0 | 84.07 | 0.0 | 0.0 | 49.59 | 0.0 | 0.0 | 50.41 | 0.0 | 0.0 | 20.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.88 | 528.57 | 34.89 | 18.63 | 6.19 | 898.39 | 13.77 | -8.45 | 5.16 | 279.41 | 3.55 | 308.05 | 2.98 | 319.72 | 2.32 | 154.95 | 0.48 | 9.09 | 20.89 | 13.59 | 68.40 | -13.73 | 120.04 | 163.29 | -20.04 | 0 | 0.45 | -2.06 | 20.64 | 1.08 |
| 2024 (4) | 0.14 | 0 | 29.41 | -1.51 | 0.62 | 0 | 15.04 | -1.66 | 1.36 | 0 | 0.87 | 1640.0 | 0.71 | 2266.67 | 0.91 | 106.82 | 0.44 | 10.0 | 18.39 | 13.52 | 79.29 | -11.81 | 45.59 | -80.48 | 54.32 | 0 | 0.46 | 44.98 | 20.42 | -8.68 |
| 2023 (3) | -0.29 | 0 | 29.86 | -34.43 | -2.17 | 0 | 15.29 | 57.2 | -0.93 | 0 | 0.05 | -99.68 | 0.03 | -99.81 | 0.44 | -95.08 | 0.40 | -28.57 | 16.20 | -44.69 | 89.91 | 13.44 | 233.52 | 154.86 | -133.67 | 0 | 0.32 | -25.54 | 22.36 | 7.24 |
| 2022 (2) | 3.25 | -4.97 | 45.54 | 6.75 | 17.49 | -5.51 | 9.73 | -14.76 | 19.09 | 4.32 | 15.85 | 5.25 | 15.55 | -16.76 | 8.94 | -17.83 | 0.56 | -21.13 | 29.29 | -3.05 | 79.26 | 13.8 | 91.63 | -9.39 | 8.38 | 0 | 0.43 | -39.48 | 20.85 | 19.83 |
| 2021 (1) | 3.42 | 936.36 | 42.66 | 0 | 18.51 | 0 | 11.41 | -25.07 | 18.30 | 0 | 15.06 | 0 | 18.68 | 0 | 10.88 | 0 | 0.71 | 33.96 | 30.21 | 58.42 | 69.65 | -11.33 | 101.12 | 12.62 | -1.12 | 0 | 0.70 | -0.62 | 17.40 | -0.4 |