6分鐘學投資 資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
| 現金及約當現金 | 短期借款 | 一年內到期長期負債 | 資金貸予他人 | 營收 | 淨利 | 應收帳款及票據 | 應收帳款佔營收比(%) | 存貨 | 長期投資 | 長期負債 | 商譽及無形資產 | 股本 | 法定盈餘公積 | 特別盈餘公積 | 未分配盈餘 | 保留盈餘 | 非控制權益佔比 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 22Q4 (20) | 204.03 | 10.69 | 31.71 | 0 | 192.24 | 5.46 | 99.7 | 51.86 | 214.48 | 117.69 | 442.46 | 7.83 | 398.0 | 34.34 | 0 | 287.81 | 322.15 | 0.08 |
| 22Q3 (19) | 182.91 | 2.2 | 25.21 | 0 | 221.45 | 26.69 | 116.63 | 52.67 | 204.79 | 106.65 | 383.54 | 7.99 | 398.0 | 34.34 | 0 | 280.75 | 315.09 | 0.08 |
| 22Q2 (18) | 264.19 | 0.62 | 35.7 | 0 | 266.47 | 51.53 | 128.65 | 48.28 | 188.16 | 101.2 | 306.13 | 8.22 | 398.0 | 34.34 | 0 | 253.94 | 288.28 | 0.08 |
| 22Q1 (17) | 301.53 | 14.27 | 15.7 | 0 | 265.14 | 45.59 | 122.1 | 46.05 | 175.59 | 99.05 | 225.92 | 10.43 | 398.0 | 20.75 | 0 | 213.12 | 233.87 | 0.08 |
| 21Q4 (16) | 309.14 | 14.3 | 7.85 | 0 | 259.96 | 41.94 | 121.55 | 46.76 | 159.41 | 102.92 | 233.05 | 10.73 | 398.0 | 20.75 | 0 | 207.33 | 228.08 | 0.08 |
| 21Q3 (15) | 223.4 | 15.51 | 36.85 | 0 | 270.15 | 44.78 | 129.44 | 47.91 | 152.71 | 91.46 | 203.37 | 9.85 | 398.0 | 20.75 | 0 | 166.12 | 186.87 | 0.08 |
| 21Q2 (14) | 177.51 | 18.26 | 30.0 | 0 | 252.34 | 33.36 | 126.51 | 50.13 | 144.54 | 110.25 | 213.81 | 8.29 | 398.0 | 19.13 | 0 | 122.97 | 142.11 | 0.08 |
| 21Q1 (13) | 130.85 | 13.6 | 50.0 | 0 | 213.25 | 15.86 | 108.04 | 50.66 | 144.8 | 89.91 | 204.64 | 8.61 | 398.0 | 19.13 | 0 | 97.57 | 116.7 | 0.07 |
| 20Q4 (12) | 117.44 | 18.21 | 50.0 | 0 | 203.48 | 3.5 | 97.85 | 48.09 | 141.41 | 87.09 | 205.34 | 8.91 | 398.0 | 19.13 | 0 | 80.95 | 100.08 | 0.07 |
| 20Q3 (11) | 92.36 | 15.91 | 40.0 | 0 | 160.34 | 3.31 | 104.62 | 65.25 | 143.57 | 64.85 | 243.58 | 8.77 | 398.0 | 19.13 | 0 | 77.05 | 96.18 | 0.05 |
| 20Q2 (10) | 125.59 | 4.0 | 40.0 | 0 | 127.53 | 7.09 | 67.11 | 52.62 | 105.83 | 36.06 | 208.68 | 7.98 | 398.0 | 19.13 | 0 | 73.43 | 92.56 | 0.05 |
| 20Q1 (9) | 106.32 | 0 | 41.24 | 0 | 115.49 | -0.87 | 62.59 | 54.20 | 105.69 | 29.69 | 196.74 | 8.34 | 398.0 | 17.98 | 0 | 71.4 | 89.38 | 0.05 |
| 19Q4 (8) | 114.68 | 10.0 | 41.24 | 0 | 124.53 | -2.12 | 61.31 | 49.23 | 103.32 | 45.93 | 196.62 | 4.08 | 398.0 | 17.98 | 0 | 69.95 | 87.94 | 0.04 |
| 19Q3 (7) | 94.22 | 27.43 | 39.24 | 0 | 134.2 | 5.91 | 72.28 | 53.86 | 106.35 | 40.88 | 184.62 | 3.23 | 398.0 | 17.98 | 0 | 73.27 | 91.25 | 0.02 |
| 19Q2 (6) | 140.74 | 0 | 52.24 | 0 | 120.12 | 4.62 | 64.54 | 53.73 | 110.68 | 36.74 | 169.56 | 2.98 | 398.0 | 17.98 | 0 | 67.28 | 85.26 | 0.02 |
| 19Q1 (5) | 108.9 | 0 | 45.64 | 0 | 108.87 | 4.15 | 60.76 | 55.81 | 113.13 | 38.75 | 139.71 | 2.57 | 398.0 | 10.53 | 0 | 109.84 | 120.37 | 0.02 |
| 18Q4 (4) | 125.6 | 0 | 45.64 | 0 | 118.68 | 8.79 | 65.14 | 54.89 | 109.08 | 36.36 | 140.99 | 2.29 | 398.0 | 10.53 | 0 | 105.68 | 116.21 | 0.02 |
| 現金及約當現金 | 短期借款 | 一年內到期長期負債 | 資金貸予他人 | 營收 | 淨利 | 應收帳款及票據 | 應收帳款佔營收比(%) | 存貨 | 長期投資 | 長期負債 | 商譽及無形資產 | 股本 | 法定盈餘公積 | 特別盈餘公積 | 未分配盈餘 | 保留盈餘 | 非控制權益佔比 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 204.03 | 10.69 | 31.71 | 0 | 945.3 | 129.27 | 99.7 | 10.55 | 214.48 | 117.69 | 442.46 | 7.83 | 398.0 | 34.34 | 0 | 287.81 | 322.15 | 0.08 |
| 2021 (9) | 309.14 | 14.3 | 7.85 | 0 | 995.7 | 135.95 | 121.55 | 12.21 | 159.41 | 102.92 | 233.05 | 10.73 | 398.0 | 20.75 | 0 | 207.33 | 228.08 | 0.08 |
| 2020 (8) | 117.44 | 18.21 | 50.0 | 0 | 606.83 | 13.04 | 97.85 | 16.12 | 141.41 | 87.09 | 205.34 | 8.91 | 398.0 | 19.13 | 0 | 80.95 | 100.08 | 0.07 |
| 2019 (7) | 114.68 | 10.0 | 41.24 | 0 | 487.71 | 12.56 | 61.31 | 12.57 | 103.32 | 45.93 | 196.62 | 4.08 | 398.0 | 17.98 | 0 | 69.95 | 87.94 | 0.04 |
| 2018 (6) | 125.6 | 0 | 45.64 | 0 | 511.9 | 74.46 | 65.14 | 12.73 | 109.08 | 36.36 | 140.99 | 2.29 | 398.0 | 10.53 | 0 | 105.68 | 116.21 | 0.02 |
| 2017 (5) | 141.72 | 5.54 | 33.24 | 0 | 475.92 | 55.51 | 67.41 | 14.16 | 81.4 | 44.87 | 87.29 | 2.88 | 398.0 | 4.98 | 0.31 | 73.56 | 78.86 | 0.02 |
| 2016 (4) | 76.84 | 0 | 30.9 | 0 | 420.92 | 28.98 | 58.06 | 13.79 | 75.36 | 27.16 | 66.38 | 2.85 | 358.0 | 2.09 | 13.95 | 29.53 | 45.57 | 0.03 |
| 2015 (3) | 63.97 | 0 | 43.52 | 0 | 383.5 | 32.91 | 52.65 | 13.73 | 85.36 | 17.97 | 87.55 | 2.71 | 358.0 | 0 | 0 | 20.86 | 20.86 | 0.03 |
| 2014 (2) | 69.76 | 3.9 | 58.8 | 0 | 379.9 | 30.76 | 55.18 | 14.52 | 63.17 | 24.95 | 97.63 | 3.12 | 369.5 | 0 | 0 | -11.2 | -11.2 | 0.03 |
| 2013 (1) | 76.7 | 20.73 | 38.63 | 0 | 331.35 | 2.07 | 49.96 | 15.08 | 69.74 | 24.87 | 60.76 | 1.94 | 369.4 | 0 | 0 | -41.88 | -41.88 | 0.03 |
