- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.29 | 59.26 | 108.06 | 29.19 | -4.83 | 9.33 | 18.47 | -6.62 | 9.23 | 27.27 | 8.73 | 68.85 | 26.40 | 63.16 | 97.31 | 4.10 | 51.85 | 103.98 | 2.78 | 52.75 | 97.16 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 54.06 | 6.0 | 31.02 | 47.50 | -9.4 | 1.93 | 67.75 | -14.09 | -35.29 | 32.25 | 52.5 | 786.56 | 17.46 | -0.91 | 7.78 |
| 25Q4 (7) | 0.81 | -32.5 | 19.12 | 30.67 | 2.88 | 0.95 | 19.78 | 5.21 | -0.1 | 25.08 | 1.25 | 44.06 | 16.18 | -35.97 | 15.49 | 2.70 | -36.92 | 18.94 | 1.82 | -34.3 | 18.18 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 51.00 | 0.2 | 26.02 | 52.43 | -2.47 | 3.27 | 78.86 | 3.86 | -30.66 | 21.14 | -12.18 | 254.06 | 17.62 | 1.44 | -1.12 |
| 25Q3 (6) | 1.20 | 69.01 | 3.45 | 29.81 | 3.8 | -11.75 | 18.80 | 2.12 | -19.35 | 24.77 | 43.34 | -9.57 | 25.27 | 67.8 | 5.82 | 4.28 | 76.13 | 7.27 | 2.77 | 69.94 | 8.63 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 50.90 | 19.54 | 3.48 | 53.76 | -14.16 | -3.74 | 75.92 | -28.75 | -10.81 | 24.08 | 467.1 | 61.8 | 17.37 | 4.95 | -2.2 |
| 25Q2 (5) | 0.71 | 14.52 | -36.04 | 28.72 | 7.57 | -18.36 | 18.41 | 8.87 | -24.73 | 17.28 | 7.0 | -40.23 | 15.06 | 12.56 | -37.9 | 2.43 | 20.9 | -35.2 | 1.63 | 15.6 | -33.2 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 42.58 | 3.2 | -13.42 | 62.63 | 34.4 | -3.39 | 106.56 | 1.78 | 25.96 | -6.56 | -39.65 | -142.59 | 16.55 | 2.16 | -10.83 |
| 25Q1 (4) | 0.62 | -8.82 | 0.0 | 26.70 | -12.11 | 0.0 | 16.91 | -14.6 | 0.0 | 16.15 | -7.24 | 0.0 | 13.38 | -4.5 | 0.0 | 2.01 | -11.45 | 0.0 | 1.41 | -8.44 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 41.26 | 1.95 | 0.0 | 46.60 | -8.21 | 0.0 | 104.70 | -7.94 | 0.0 | -4.70 | 65.78 | 0.0 | 16.20 | -9.09 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.68 | -41.38 | 0.0 | 30.38 | -10.07 | 0.0 | 19.80 | -15.06 | 0.0 | 17.41 | -36.44 | 0.0 | 14.01 | -41.33 | 0.0 | 2.27 | -43.11 | 0.0 | 1.54 | -39.61 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 40.47 | -17.73 | 0.0 | 50.77 | -9.1 | 0.0 | 113.72 | 33.6 | 0.0 | -13.72 | -192.22 | 0.0 | 17.82 | 0.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.16 | 4.5 | 0.0 | 33.78 | -3.98 | 0.0 | 23.31 | -4.7 | 0.0 | 27.39 | -5.26 | 0.0 | 23.88 | -1.53 | 0.0 | 3.99 | 6.4 | 0.0 | 2.55 | 4.51 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 49.19 | 0.02 | 0.0 | 55.85 | -13.85 | 0.0 | 85.12 | 0.62 | 0.0 | 14.88 | -3.38 | 0.0 | 17.76 | -4.31 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.11 | 0.0 | 0.0 | 35.18 | 0.0 | 0.0 | 24.46 | 0.0 | 0.0 | 28.91 | 0.0 | 0.0 | 24.25 | 0.0 | 0.0 | 3.75 | 0.0 | 0.0 | 2.44 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 49.18 | 0.0 | 0.0 | 64.83 | 0.0 | 0.0 | 84.60 | 0.0 | 0.0 | 15.40 | 0.0 | 0.0 | 18.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.34 | -12.11 | 29.01 | -10.93 | 18.50 | -16.74 | 23.75 | 21.35 | 20.90 | -13.64 | 17.48 | -13.81 | 10.96 | -14.17 | 7.45 | -13.27 | 0.41 | 0.0 | 46.52 | 1.82 | 52.43 | 3.27 | 88.52 | -3.58 | 11.48 | 40.08 | 0.82 | 12.44 | 16.95 | -6.2 |
| 2024 (4) | 3.80 | -22.92 | 32.57 | -6.78 | 22.22 | -14.57 | 19.57 | 15.37 | 24.20 | -24.07 | 20.28 | -26.55 | 12.77 | -27.77 | 8.59 | -25.17 | 0.41 | 0.0 | 45.69 | -9.99 | 50.77 | -8.54 | 91.81 | 12.45 | 8.19 | -55.38 | 0.73 | -6.84 | 18.07 | -6.66 |
| 2023 (3) | 4.93 | -30.47 | 34.94 | -22.56 | 26.01 | -30.49 | 16.97 | 14.42 | 31.87 | -16.29 | 27.61 | -12.57 | 17.68 | -38.07 | 11.48 | -36.04 | 0.41 | -26.79 | 50.76 | -7.02 | 55.51 | -5.77 | 81.64 | -16.95 | 18.36 | 979.4 | 0.78 | -2.49 | 19.36 | 11.71 |
| 2022 (2) | 7.09 | 55.14 | 45.12 | 33.41 | 37.42 | 54.25 | 14.83 | -28.5 | 38.07 | 31.23 | 31.58 | 22.07 | 28.55 | 33.91 | 17.95 | 33.36 | 0.56 | 9.8 | 54.59 | 4.9 | 58.91 | -9.59 | 98.30 | 17.54 | 1.70 | -89.61 | 0.80 | 2.18 | 17.33 | -5.3 |
| 2021 (1) | 4.57 | 88.84 | 33.82 | 0 | 24.26 | 0 | 20.74 | -20.56 | 29.01 | 0 | 25.87 | 0 | 21.32 | 0 | 13.46 | 0 | 0.51 | 8.51 | 52.04 | 16.6 | 65.16 | 8.38 | 83.63 | 6.12 | 16.37 | -22.77 | 0.78 | -39.26 | 18.30 | -2.56 |