- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.66 | -29.03 | 4.76 | 4.88 | 10.91 | 3.17 | 2.95 | 22.92 | 1.37 | 3.43 | -9.97 | 16.67 | 2.87 | -18.47 | 18.11 | 2.31 | -30.42 | 1.76 | 0.93 | -29.55 | -1.06 | 0.30 | -16.67 | -14.29 | 4.84 | -3.01 | 16.91 | 170.89 | 4.5 | 4.63 | 86.08 | 36.63 | -12.78 | 13.92 | -62.37 | 958.23 | 7.60 | -7.09 | 11.11 |
| 25Q4 (7) | 0.93 | 3.33 | 32.86 | 4.40 | -15.38 | -18.67 | 2.40 | -25.93 | -34.07 | 3.81 | 1.33 | 28.28 | 3.52 | -6.63 | 37.5 | 3.32 | -0.9 | 28.19 | 1.32 | 2.33 | 26.92 | 0.36 | 12.5 | 0.0 | 4.99 | -2.35 | 19.95 | 163.53 | -1.48 | -5.15 | 63.00 | -27.25 | -48.77 | 37.00 | 164.92 | 261.0 | 8.18 | 0.0 | 11.75 |
| 25Q3 (6) | 0.90 | 21.62 | 23.29 | 5.20 | 14.54 | -5.45 | 3.24 | 9.83 | -9.75 | 3.76 | 21.68 | 4.74 | 3.77 | 46.69 | 26.94 | 3.35 | 23.62 | 21.38 | 1.29 | 19.44 | 20.56 | 0.32 | -15.79 | 0.0 | 5.11 | 20.24 | 4.5 | 165.98 | -12.3 | -10.6 | 86.59 | -9.31 | -12.91 | 13.97 | 209.01 | 0 | 8.18 | 32.15 | 4.87 |
| 25Q2 (5) | 0.74 | 17.46 | 7.25 | 4.54 | -4.02 | -18.49 | 2.95 | 1.37 | -20.91 | 3.09 | 5.1 | -14.17 | 2.57 | 5.76 | -11.68 | 2.71 | 19.38 | 5.04 | 1.08 | 14.89 | 4.85 | 0.38 | 8.57 | 22.58 | 4.25 | 2.66 | -15.34 | 189.25 | 15.87 | -0.33 | 95.48 | -3.25 | -7.77 | 4.52 | 243.5 | 228.06 | 6.19 | -9.5 | -9.64 |
| 25Q1 (4) | 0.63 | -10.0 | 0.0 | 4.73 | -12.57 | 0.0 | 2.91 | -20.05 | 0.0 | 2.94 | -1.01 | 0.0 | 2.43 | -5.08 | 0.0 | 2.27 | -12.36 | 0.0 | 0.94 | -9.62 | 0.0 | 0.35 | -2.78 | 0.0 | 4.14 | -0.48 | 0.0 | 163.33 | -5.26 | 0.0 | 98.68 | -19.76 | 0.0 | 1.32 | 105.73 | 0.0 | 6.84 | -6.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.70 | -4.11 | 0.0 | 5.41 | -1.64 | 0.0 | 3.64 | 1.39 | 0.0 | 2.97 | -17.27 | 0.0 | 2.56 | -13.8 | 0.0 | 2.59 | -6.16 | 0.0 | 1.04 | -2.8 | 0.0 | 0.36 | 12.5 | 0.0 | 4.16 | -14.93 | 0.0 | 172.40 | -7.14 | 0.0 | 122.98 | 23.68 | 0.0 | -22.98 | 0 | 0.0 | 7.32 | -6.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.73 | 5.8 | 0.0 | 5.50 | -1.26 | 0.0 | 3.59 | -3.75 | 0.0 | 3.59 | -0.28 | 0.0 | 2.97 | 2.06 | 0.0 | 2.76 | 6.98 | 0.0 | 1.07 | 3.88 | 0.0 | 0.32 | 3.23 | 0.0 | 4.89 | -2.59 | 0.0 | 185.66 | -2.22 | 0.0 | 99.43 | -3.96 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 7.80 | 13.87 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 5.57 | 0.0 | 0.0 | 3.73 | 0.0 | 0.0 | 3.60 | 0.0 | 0.0 | 2.91 | 0.0 | 0.0 | 2.58 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 189.87 | 0.0 | 0.0 | 103.53 | 0.0 | 0.0 | -3.53 | 0.0 | 0.0 | 6.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.19 | 18.15 | 4.70 | -12.64 | 2.87 | -19.38 | 0.88 | 5.41 | 3.38 | 2.11 | 3.05 | 11.31 | 11.50 | 15.35 | 4.63 | 11.03 | 1.41 | 4.44 | 4.60 | -0.43 | 163.53 | -5.15 | 84.77 | -21.17 | 15.23 | 0 | 0.03 | -50.58 | 7.30 | 0.83 |
| 2024 (4) | 2.70 | 0.75 | 5.38 | 3.46 | 3.56 | 10.9 | 0.84 | -5.49 | 3.31 | -1.49 | 2.74 | -3.52 | 9.97 | -0.89 | 4.17 | -2.57 | 1.35 | -0.74 | 4.62 | -1.28 | 172.40 | 3.09 | 107.53 | 12.87 | -7.53 | 0 | 0.05 | -21.97 | 7.24 | 1.83 |
| 2023 (3) | 2.68 | 12.13 | 5.20 | 4.63 | 3.21 | -1.23 | 0.89 | -3.02 | 3.36 | 6.33 | 2.84 | 14.98 | 10.06 | 9.59 | 4.28 | 11.17 | 1.36 | -4.23 | 4.68 | 6.85 | 167.23 | 8.34 | 95.27 | -7.31 | 4.73 | 0 | 0.07 | -7.36 | 7.11 | 13.04 |
| 2022 (2) | 2.39 | -4.02 | 4.97 | -14.6 | 3.25 | 9.8 | 0.91 | -21.51 | 3.16 | -12.71 | 2.47 | -20.06 | 9.18 | -7.18 | 3.85 | 6.94 | 1.42 | 26.79 | 4.38 | -11.87 | 154.36 | -8.26 | 102.78 | 25.86 | -2.78 | 0 | 0.07 | 160.16 | 6.29 | -16.58 |
| 2021 (1) | 2.49 | -23.62 | 5.82 | 0 | 2.96 | 0 | 1.16 | -19.26 | 3.62 | 0 | 3.09 | 0 | 9.89 | 0 | 3.60 | 0 | 1.12 | 23.08 | 4.97 | -34.0 | 168.26 | -18.43 | 81.66 | 122.95 | 18.34 | -71.06 | 0.03 | -15.29 | 7.54 | -19.01 |