中鋼 2002 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期][權值][自]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
19.4 (2.37%) 111692張 (+57.77%) 季線旁 85188張 72251張 55231張 111692張 1.55倍	1.57% 3.19% -2.51% 6.3% 0.26%	0.3~0.3	5.21 (-73.17%) 19.4	N/A 0.34	955 、Y!	中型股 3052.56億	20.09% 0.0%	線材、盤元	2025-11-25 2025-07-24	中鋼集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
19.4	19.08↗	19.03↗	18.72↗	18.72↗	19.12→	19.16→	19.3↗	19.19↗
乖離率	1.68%	1.94%	3.63%	3.63%	1.46%	1.25%	0.52%	1.09%
均線開始轉折價位	19.1	18.1	18.8	18.75	19.6	19.9	18.25	19.35

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,71.85 (12.77,19.27,25.77) 0.98,19.34 (1.14,1.23,1.33)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(11.3%) 月線斜率0.16	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	52.44←54.26(-1.82%) 16.63←16.22(0.41%), 0.93% 52.44←56.83(-4.39%) 16.63←15.87(0.76%), 5.55%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續2周上漲	季線旁	近兩年最高散戶比例
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.77%[114] (1.02%[115]) 0 (0.77%)		相對高點相對低點	29.9 (-35.12%) 23-07-03 17.6 (10.23%) 25-11-20
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	2.14 7.92 -2.96 22個月新高 308.91億(4月)	-2.3 16.72 -4.81 286.22億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-25 21.0 (26-05-26) 58日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	1.47% 0.71% 1407 34 0 1.19%←0.99%(0.2%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	45.76,37.29 56.75 0.11	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 11%,-7%,-8%,-14% 賣,賣,賣,賣,賣,買 (連6賣轉買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	45.76,27.23 up 51.31 -0.07	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	955 、Y!		月KD RSI MACD	38.71,27.25 up 41.97 0.31	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.82%←1.81%(0.01%)	74 (連4買) 0.07%	2年趨勢圖	1.82%←1.19%(0.63%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.63% 1.25% 0.52% 1.09%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	12.37%←13.33%(-0.96%)	17750 (連2賣轉買) 15.89%	2年趨勢圖	12.37%←14.16%(-1.79%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.71% 2.62% 9.25%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.88%←1.87%(0.01%)	1351 1.21%	2年趨勢圖	1.88%←1.54%(0.34%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		66.38←72.6 (-8.57%) Q1←Q4 第1降 66.38←55.42 (+19.78%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		791.62←753.73 (+5.03%) Q1←Q4 連2升 791.62←831.7 (-4.82%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-6.21←3.56 (+5.03%) Q1←Q4 第1降 -6.21←13.72 (-4.82%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		949.99←924.91 (+2.71%) Q1←Q4 連2升 949.99←1084.46 (-12.4%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		16.94←16.04 (+5.61%) Q1←Q4 連2升 16.94←17.81 (-4.88%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		111.48←117.0 (+5.61%) Q1←Q4 第1降 111.48←125.17 (-10.94%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		-0.16←-0.01 (-1500.0%) Q1←Q4 第1降 -0.16←0.02 (-900.0%) Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.14←0.01 (-1500.0%) Q1←Q4 第1降 -0.14←0.03 (-566.67%) Q1←Q1
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		3.33←4.83 Q1←Q4 第1降 3.33←5.54 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		-0.78←0.47 Q1←Q4 第1降 -0.78←1.65 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-2.35←1.18 Q1←Q4 第1降 -2.35←0.98 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		-0.56←0.27 Q1←Q4 第1降 -0.56←0.24 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		-0.13←0.28 Q1←Q4 第1降 -0.13←0.26 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	103/12/22 宋志育之配偶關係人配偶贈與 40張
公告	115/06/03 中鋼樂觀下半年需求復甦(經濟日報，無內文)
新聞	115/06/03 中鋼「又抓到一隻春燕」！專家驚曝：能否保住0050仍是未知 115/06/02 產線歲修、中鋼5月出貨降；6月拉貨動能看增 115/05/28 【公告】中鋼構115年股東常會重要決議事項 115/05/28 【公告】中鋼構115年股東常會改選董事(含獨立董事)當選名單 115/05/28 慶康科技公告本公司第一屆提名委員會委員任期屆滿 115/05/28 中宇公告本公司115年股東常會決議事項 115/05/28 中宇公告本公司全面改選第12屆董事當選名單 115/05/27 【公告】台灣高鐵115年股東常會全面改選董事 115/05/26 5/26上市外資賣超排行前20名 115/05/26 【統一證券晨訊】台股有望持續創新高 115/05/25 5/25上市外資買超排行前20名 115/05/25 聯發科、日月光、被動元件領軍，台股續創歷史新高 115/05/25 鋼鐵股全面點火！中鋼、中鴻雙雙漲停　AI智慧鋼廠成市場新焦點 115/05/25 【公告】代子公司中鋼光能公司公告取得不動產使用權資產 115/05/25 中鋼：中鋼光能取得高雄市茄萣區不動產使用權資產，計約2855萬元 115/05/25 中鋼代子公司中鋼光能公司公告取得不動產使用權資產 115/05/25 中鋼Q2接單量增/鋼價走升，續投入數位化/轉型 115/05/25 董座一句話點火！中鋼亮燈漲停叩關20元專家：先別追高 115/05/24 5/22上市外資賣超排行前20名 115/05/22 中鋼股東會通過配息0.15元，4月營運虧轉盈、營運露曙光

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
中鋼	1.57% 85188(31.11%)	7.18% 99524(12.23%)	3.19% 72251(54.59%)	-2.51% 55231(102.23%)	6.3% 54842(103.66%)	0.26% 39804(180.6%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	-1.23	0.5	0.99	4.06	17.03
ROE	-1.04	1.13	1.01	4.84	19.41
本業收入比	83.33	39.14	78.13	78.53	94.48
自由現金流量	173.36	16.62	-25.79	-2.45	551.35
利息保障倍數	0.07	2.13	2.27	10.33	48.93