- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.16 | -1500.0 | -900.0 | 3.33 | -31.06 | -39.89 | -0.78 | -265.96 | -147.27 | -1.22 | -12100.0 | -191.04 | -2.35 | -299.15 | -339.8 | -0.56 | -307.41 | -333.33 | -0.13 | -146.43 | -150.0 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | 10.61 | -13.32 | -18.13 | 103.79 | -0.44 | 0.72 | 64.22 | 100.9 | -47.67 | 35.78 | -99.5 | 257.49 | 11.07 | -6.9 | 3.85 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | 93.75 | -200.0 | 4.83 | 1688.89 | -2.62 | 0.47 | 111.46 | -56.88 | -0.01 | 99.76 | -100.93 | 1.18 | 130.03 | 14.56 | 0.27 | 130.34 | 3.85 | 0.28 | 200.0 | 3.7 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 12.24 | 44.17 | 1.32 | 104.25 | -3.96 | 0.69 | -7120.00 | -7446.63 | -7174.65 | 7200.00 | 233300.0 | 1123300.0 | 11.89 | 0.17 | 13.24 |
| 25Q3 (6) | -0.16 | -33.33 | -1500.0 | 0.27 | -60.29 | -87.78 | -4.10 | -33.55 | -186.71 | -4.23 | -33.86 | -2588.24 | -3.93 | -44.49 | -1737.5 | -0.89 | -27.14 | -1583.33 | -0.28 | -47.37 | -300.0 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 8.49 | 5.86 | -21.24 | 108.55 | -0.32 | 4.9 | 96.92 | -0.45 | 111.33 | 3.08 | 16.7 | -99.68 | 11.87 | 17.76 | 15.24 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | -700.0 | -233.33 | 0.68 | -87.73 | -86.51 | -3.07 | -286.06 | -322.46 | -3.16 | -335.82 | -247.66 | -2.72 | -377.55 | -257.23 | -0.70 | -391.67 | -245.83 | -0.19 | -173.08 | -154.29 | 0.12 | 0.0 | -14.29 | 8.02 | -38.12 | -30.32 | 108.90 | 5.68 | 6.78 | 97.36 | -20.67 | 50.81 | 2.64 | 111.63 | -92.53 | 10.08 | -5.44 | 5.44 |
| 25Q1 (4) | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 5.54 | 11.69 | 0.0 | 1.65 | 51.38 | 0.0 | 1.34 | 24.07 | 0.0 | 0.98 | -4.85 | 0.0 | 0.24 | -7.69 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 12.96 | 7.28 | 0.0 | 103.05 | -0.47 | 0.0 | 122.72 | 21.94 | 0.0 | -22.72 | -3444.19 | 0.0 | 10.66 | 1.52 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | 200.0 | 0.0 | 4.96 | 124.43 | 0.0 | 1.09 | 176.22 | 0.0 | 1.08 | 535.29 | 0.0 | 1.03 | 329.17 | 0.0 | 0.26 | 333.33 | 0.0 | 0.27 | 92.86 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 12.08 | 12.06 | 0.0 | 103.54 | 0.06 | 0.0 | 100.64 | 111.77 | 0.0 | -0.64 | -100.07 | 0.0 | 10.50 | 1.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.01 | -111.11 | 0.0 | 2.21 | -56.15 | 0.0 | -1.43 | -203.62 | 0.0 | 0.17 | -92.06 | 0.0 | 0.24 | -86.13 | 0.0 | 0.06 | -87.5 | 0.0 | 0.14 | -60.0 | 0.0 | 0.12 | -14.29 | 0.0 | 10.78 | -6.34 | 0.0 | 103.48 | 1.46 | 0.0 | -855.24 | -1424.84 | 0.0 | 955.24 | 2598.73 | 0.0 | 10.30 | 7.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 5.04 | 0.0 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.0 | 2.14 | 0.0 | 0.0 | 1.73 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 11.51 | 0.0 | 0.0 | 101.99 | 0.0 | 0.0 | 64.55 | 0.0 | 0.0 | 35.40 | 0.0 | 0.0 | 9.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.29 | 0 | 2.85 | -31.82 | -1.23 | 0 | 10.26 | 15.09 | -1.48 | 0 | -1.11 | 0 | -1.04 | 0 | 0.08 | -92.31 | 0.46 | -11.54 | 10.43 | -8.19 | 104.25 | 0.69 | 83.33 | 112.88 | 16.67 | -72.61 | 0.16 | -0.84 | 11.08 | 11.47 |
| 2024 (4) | 0.13 | 18.18 | 4.18 | -9.52 | 0.50 | -49.49 | 8.92 | 1.1 | 1.27 | 0.79 | 1.08 | 11.34 | 1.13 | 11.88 | 1.04 | 10.64 | 0.52 | -1.89 | 11.36 | 1.97 | 103.54 | 5.31 | 39.14 | -49.9 | 60.86 | 178.22 | 0.16 | -9.21 | 9.94 | 4.19 |
| 2023 (3) | 0.11 | -90.43 | 4.62 | -34.93 | 0.99 | -75.62 | 8.82 | 16.31 | 1.26 | -75.63 | 0.97 | -75.75 | 1.01 | -79.13 | 0.94 | -67.7 | 0.53 | -19.7 | 11.14 | -16.68 | 98.32 | 7.32 | 78.13 | -0.51 | 21.87 | 1.89 | 0.18 | -8.33 | 9.54 | 7.55 |
| 2022 (2) | 1.15 | -71.39 | 7.10 | -65.11 | 4.06 | -76.16 | 7.58 | 9.4 | 5.17 | -71.31 | 4.00 | -72.81 | 4.84 | -75.06 | 2.91 | -72.6 | 0.66 | -7.04 | 13.37 | -47.34 | 91.61 | 17.75 | 78.53 | -16.89 | 21.47 | 289.2 | 0.20 | -8.5 | 8.87 | -17.26 |
| 2021 (1) | 4.02 | 7940.0 | 20.35 | 0 | 17.03 | 0 | 6.93 | -34.37 | 18.02 | 0 | 14.71 | 0 | 19.41 | 0 | 10.62 | 0 | 0.71 | 47.92 | 25.39 | 106.26 | 77.80 | -19.68 | 94.48 | 13.91 | 5.52 | -67.65 | 0.21 | -17.43 | 10.72 | 3.98 |