- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.13 | 38.1 | 7.14 | 6.78 | -38.75 | -68.32 | -84.52 | 26.72 | -65.05 | -70.31 | 30.19 | -123.77 | -70.31 | 20.85 | -123.77 | -0.97 | 35.33 | -4.3 | -0.88 | 33.33 | -44.26 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | -22.22 | 69.45 | -82.13 | 5.48 | -50.68 | -81.3 | 125.00 | 10.0 | -22.62 | -25.00 | -83.33 | 59.38 | 46.60 | 25.44 | 142.33 |
| 25Q4 (7) | -0.21 | -40.0 | 36.36 | 11.07 | -50.43 | -56.28 | -115.34 | 4.94 | -57.55 | -100.71 | -42.75 | -44.45 | -88.83 | -25.93 | -31.31 | -1.50 | -40.19 | 31.51 | -1.32 | -41.94 | 13.16 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -72.73 | -81.83 | -36.38 | 11.11 | 1.28 | -66.36 | 113.64 | -33.71 | 10.19 | -13.64 | 80.91 | -118.18 | 37.15 | -19.03 | 423.24 |
| 25Q3 (6) | -0.15 | 74.14 | 51.61 | 22.33 | -42.57 | 30.89 | -121.33 | -110.42 | -165.2 | -70.55 | 63.3 | -26.52 | -70.54 | 62.15 | -26.51 | -1.07 | 73.38 | 45.96 | -0.93 | 71.65 | 2.11 | 0.01 | -50.0 | -50.0 | -40.00 | 76.8 | -13.35 | 10.97 | -1.53 | -70.72 | 171.43 | 464.71 | 108.7 | -71.43 | -202.56 | -500.0 | 45.88 | 64.98 | 298.61 |
| 25Q2 (5) | -0.58 | -314.29 | -270.59 | 38.88 | 81.68 | 2.24 | -57.66 | -12.6 | -341.84 | -192.23 | -511.81 | -537.09 | -186.39 | -493.22 | -547.41 | -4.02 | -332.26 | -281.08 | -3.28 | -437.7 | -392.86 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -172.41 | -1313.2 | -367.43 | 11.14 | -61.99 | -90.8 | 30.36 | -81.21 | 203.21 | 69.64 | 213.17 | -46.19 | 27.81 | 44.62 | 111.64 |
| 25Q1 (4) | -0.14 | 57.58 | 0.0 | 21.40 | -15.48 | 0.0 | -51.21 | 30.05 | 0.0 | -31.42 | 54.93 | 0.0 | -31.42 | 53.56 | 0.0 | -0.93 | 57.53 | 0.0 | -0.61 | 59.87 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -12.20 | 77.12 | 0.0 | 29.31 | -11.26 | 0.0 | 161.54 | 56.64 | 0.0 | -61.54 | -884.62 | 0.0 | 19.23 | 170.85 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.33 | -6.45 | 0.0 | 25.32 | 48.42 | 0.0 | -73.21 | -60.02 | 0.0 | -69.72 | -25.04 | 0.0 | -67.65 | -21.32 | 0.0 | -2.19 | -10.61 | 0.0 | -1.52 | -60.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -53.33 | -51.12 | 0.0 | 33.03 | -11.85 | 0.0 | 103.12 | 25.54 | 0.0 | -6.25 | -135.0 | 0.0 | 7.10 | -38.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.31 | -191.18 | 0.0 | 17.06 | -55.14 | 0.0 | -45.75 | -250.57 | 0.0 | -55.76 | -226.78 | 0.0 | -55.76 | -233.85 | 0.0 | -1.98 | -189.19 | 0.0 | -0.95 | -184.82 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | -35.29 | -154.74 | 0.0 | 37.47 | -69.05 | 0.0 | 82.14 | 379.29 | 0.0 | 17.86 | -86.2 | 0.0 | 11.51 | -12.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 38.03 | 0.0 | 0.0 | -13.05 | 0.0 | 0.0 | 43.98 | 0.0 | 0.0 | 41.66 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 64.47 | 0.0 | 0.0 | 121.08 | 0.0 | 0.0 | -29.41 | 0.0 | 0.0 | 129.41 | 0.0 | 0.0 | 13.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.08 | 0 | 24.08 | -2.75 | -77.95 | 0 | 19.64 | 116.07 | -93.83 | 0 | -89.97 | 0 | -7.50 | 0 | -5.91 | 0 | 0.07 | -12.5 | -70.54 | 0 | 11.11 | -66.36 | 82.86 | 0 | 17.14 | -91.58 | 0.00 | 0 | 29.72 | 95.4 |
| 2024 (4) | 0.89 | 117.07 | 24.76 | -17.8 | -37.99 | 0 | 9.09 | 87.56 | 36.14 | 268.4 | 35.78 | 266.22 | 6.14 | 106.04 | 3.80 | 81.82 | 0.08 | -33.33 | 58.01 | 144.56 | 33.03 | -82.55 | -104.76 | 0 | 203.57 | 0 | 0.00 | 0 | 15.21 | 68.07 |
| 2023 (3) | 0.41 | 0 | 30.12 | 44.18 | 12.44 | 0 | 4.85 | 11.25 | 9.81 | 0 | 9.77 | 0 | 2.98 | 0 | 2.09 | 0 | 0.12 | -36.84 | 23.72 | 0 | 189.24 | 75.89 | 128.95 | 15.58 | -26.32 | 0 | 0.00 | 0 | 9.05 | 26.04 |
| 2022 (2) | -1.34 | 0 | 20.89 | 9.26 | -28.04 | 0 | 4.36 | 45.23 | -25.18 | 0 | -25.65 | 0 | -9.33 | 0 | -4.48 | 0 | 0.19 | -24.0 | -17.84 | 0 | 107.59 | 46.26 | 111.57 | 2778.51 | -11.57 | 0 | 0.00 | 0 | 7.18 | -8.18 |
| 2021 (1) | 5.16 | 0 | 19.12 | 0 | 2.91 | 0 | 3.00 | 11.33 | 77.37 | 0 | 74.52 | 0 | 33.24 | 0 | 19.15 | 0 | 0.25 | 13.64 | 82.60 | 2970.63 | 73.56 | -12.16 | 3.88 | 0 | 96.38 | -76.74 | 0.00 | 0 | 7.82 | 10.61 |