資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.63 | 145.79 | 0 | 0 | 0.07 | -46.15 | 0 | 0 | 1.12 | -51.52 | -1.0 | 0 | 0.05 | -58.33 | 4.46 | -14.06 | 0.12 | -53.85 | 5.03 | 278.2 | 0.66 | -9.59 | 0 | 0 | 9.27 | -0.96 | 0.47 | 20.51 | 0.89 | 0.0 | 0.49 | -69.94 | 1.84 | -36.55 | 0.18 | 20.0 | 0.67 | -62.36 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.07 | -4.46 | 2.91 | -87.14 | 0.13 | -77.97 | 0 | 0 | 2.31 | -41.07 | 0.83 | 118.42 | 0.12 | -40.0 | 5.19 | 1.82 | 0.26 | -43.48 | 1.33 | 0.0 | 0.73 | 2.82 | 0 | 0 | 9.36 | 0.0 | 0.39 | 11.43 | 0.89 | 0.0 | 1.63 | 94.05 | 2.9 | 40.1 | 0.15 | 15.38 | 1.78 | 83.51 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.12 | -18.84 | 22.62 | 95.34 | 0.59 | 247.06 | 0 | 0 | 3.92 | -18.67 | 0.38 | 0 | 0.2 | -80.2 | 5.10 | -75.65 | 0.46 | -19.3 | 1.33 | 0.0 | 0.71 | -30.39 | 0 | 0 | 9.36 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.84 | 86.67 | 2.07 | 22.49 | 0.13 | 18.18 | 0.97 | 73.21 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.38 | 46.81 | 11.58 | 63.56 | 0.17 | -26.09 | 0 | 0 | 4.82 | -3.6 | -1.24 | 0 | 1.01 | 288.46 | 20.95 | 302.97 | 0.57 | -54.4 | 1.33 | 14.66 | 1.02 | -27.66 | 0 | 0 | 9.36 | 14.71 | 0.35 | 3400.0 | 0.89 | 0.0 | 0.45 | -86.73 | 1.69 | -60.61 | 0.11 | 83.33 | 0.56 | -83.77 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.94 | -72.11 | 7.08 | 31.84 | 0.23 | 64.29 | 0 | 0 | 5.0 | 49.7 | 3.73 | 0 | 0.26 | 8.33 | 5.20 | -27.63 | 1.25 | -8.09 | 1.16 | -41.12 | 1.41 | 65.88 | 0 | 0 | 8.16 | 13.97 | 0.01 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 3.39 | 0 | 4.29 | 666.07 | 0.06 | -14.29 | 3.45 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.92 | -27.0 | -32.39 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | -18.18 | -56.1 | -0.12 | 36.84 | 7.69 | 0.07 | 40.0 | -61.11 | 7.87 | 76.18 | -6.93 | 0.08 | -33.33 | -61.9 | 5.0 | -0.6 | 275.94 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 9.27 | 0.0 | -0.96 | 0.47 | 0.0 | 20.51 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.36 | -26.53 | -76.0 | 1.72 | -6.52 | -37.91 | 0.17 | -5.56 | 30.77 | 0.53 | -20.9 | -67.48 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.63 | 9.13 | 145.79 | 0 | 0 | -100.0 | 0.07 | 0.0 | -46.15 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 10.0 | -51.11 | -0.19 | -35.71 | 38.71 | 0.05 | 0.0 | -58.33 | 4.46 | 20.54 | 0 | 0.12 | -47.83 | -53.85 | 5.03 | 278.2 | 278.2 | 0.66 | -2.94 | -9.59 | 0 | 0 | 0 | 9.27 | 0.0 | -0.96 | 0.47 | 0.0 | 20.51 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.49 | -27.94 | -69.94 | 1.84 | -9.8 | -36.55 | 0.18 | 28.57 | 20.0 | 0.67 | -18.29 | -62.36 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.41 | -5.86 | 81.2 | 0 | 0 | -100.0 | 0.07 | 0.0 | -66.67 | 0 | 0 | 0 | 0.2 | -31.03 | -60.78 | -0.14 | 74.07 | 50.0 | 0.05 | -28.57 | -78.26 | 3.70 | -12.17 | 0 | 0.23 | -17.86 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | -1.45 | -26.09 | 0 | 0 | 0 | 9.27 | 0.0 | -0.96 | 0.47 | 0.0 | 20.51 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.68 | -17.07 | -64.77 | 2.04 | -6.42 | -36.45 | 0.14 | -6.67 | -6.67 | 0.82 | -15.46 | -60.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.56 | -9.86 | 26.11 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.07 | -30.0 | -69.57 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | -29.27 | -61.84 | -0.54 | -315.38 | -268.75 | 0.07 | -61.11 | -78.79 | 4.22 | -50.1 | 0 | 0.28 | 33.33 | 27.27 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | -2.82 | -28.12 | 0 | 0 | 0 | 9.27 | -0.96 | -0.96 | 0.47 | 20.51 | 20.51 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 0.82 | -45.33 | -63.06 | 2.18 | -21.3 | -37.54 | 0.15 | 15.38 | -6.25 | 0.97 | -40.49 | -59.24 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.84 | 165.42 | 0.0 | 2.49 | -14.43 | 0.0 | 0.1 | -23.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.41 | -8.89 | 0.0 | -0.13 | 58.06 | 0.0 | 0.18 | 50.0 | 0.0 | 8.45 | 0 | 0.0 | 0.21 | -19.23 | 0.0 | 1.33 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | -2.74 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 9.36 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.89 | 0.0 | 0.0 | 1.5 | -7.98 | 0.0 | 2.77 | -4.48 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 1.63 | -8.43 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |