- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.28 | 175.68 | 600.0 | 22.02 | 30.14 | 1.94 | 1.04 | 104.88 | 137.82 | 2.97 | 125.06 | 4342.86 | 1.83 | 123.95 | 344.0 | 0.62 | 138.51 | 426.32 | 0.49 | 145.37 | 712.5 | 0.24 | 60.0 | 33.33 | 6.69 | 218.41 | 35.98 | 48.73 | 26.31 | -1.56 | 36.84 | -79.67 | 0 | 63.16 | 177.73 | 0 | 14.17 | -51.19 | -17.95 |
| 25Q4 (7) | -0.37 | -384.62 | -242.31 | 16.92 | -9.28 | -1.57 | -21.33 | -121.04 | -29.04 | -11.85 | -845.28 | -368.1 | -7.64 | -800.92 | -350.49 | -1.61 | -719.23 | -320.55 | -1.08 | -550.0 | -300.0 | 0.15 | -6.25 | -6.25 | -5.65 | -173.28 | -159.22 | 38.58 | -9.61 | 3.91 | 181.25 | 128.84 | 147.58 | -81.25 | -111.15 | -116.89 | 29.03 | 58.55 | 23.53 |
| 25Q3 (6) | 0.13 | 120.63 | -90.23 | 18.65 | -10.38 | -26.2 | -9.65 | -115.4 | -190.44 | 1.59 | 112.15 | -86.17 | 1.09 | 110.69 | -89.76 | 0.26 | 110.0 | -94.77 | 0.24 | 114.2 | -92.59 | 0.16 | -5.88 | -46.67 | 7.71 | 200.65 | -46.46 | 42.68 | -8.82 | -23.14 | -628.57 | -1957.14 | -780.41 | 728.57 | 1001.33 | 9462.5 | 18.31 | 7.08 | 93.55 |
| 25Q2 (5) | -0.63 | -1675.0 | -730.0 | 20.81 | -3.66 | -19.78 | -4.48 | -62.91 | -1593.33 | -13.09 | -18600.0 | -650.0 | -10.20 | -1260.0 | -700.0 | -2.60 | -1268.42 | -750.0 | -1.69 | -2012.5 | -663.33 | 0.17 | -5.56 | 13.33 | -7.66 | -255.69 | -193.64 | 46.81 | -5.43 | -15.78 | 33.85 | 0 | 238.46 | 66.15 | 0 | -26.5 | 17.10 | -0.98 | -2.23 |
| 25Q1 (4) | 0.04 | -84.62 | 0.0 | 21.60 | 25.65 | 0.0 | -2.75 | 83.36 | 0.0 | -0.07 | -101.58 | 0.0 | -0.75 | -124.59 | 0.0 | -0.19 | -126.03 | 0.0 | -0.08 | -114.81 | 0.0 | 0.18 | 12.5 | 0.0 | 4.92 | -48.43 | 0.0 | 49.50 | 33.32 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 17.27 | -26.51 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.26 | -80.45 | 0.0 | 17.19 | -31.97 | 0.0 | -16.53 | -254.92 | 0.0 | 4.42 | -61.57 | 0.0 | 3.05 | -71.33 | 0.0 | 0.73 | -85.31 | 0.0 | 0.54 | -83.33 | 0.0 | 0.16 | -46.67 | 0.0 | 9.54 | -33.75 | 0.0 | 37.13 | -33.14 | 0.0 | -380.95 | -512.37 | 0.0 | 480.95 | 6212.5 | 0.0 | 23.50 | 148.41 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.33 | 1230.0 | 0.0 | 25.27 | -2.58 | 0.0 | 10.67 | 3456.67 | 0.0 | 11.50 | 383.19 | 0.0 | 10.64 | 525.88 | 0.0 | 4.97 | 1142.5 | 0.0 | 3.24 | 980.0 | 0.0 | 0.30 | 100.0 | 0.0 | 14.40 | 76.04 | 0.0 | 55.53 | -0.09 | 0.0 | 92.38 | 823.81 | 0.0 | 7.62 | -91.53 | 0.0 | 9.46 | -45.91 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 25.94 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 2.38 | 0.0 | 0.0 | 1.70 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.30 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 8.18 | 0.0 | 0.0 | 55.58 | 0.0 | 0.0 | 10.00 | 0.0 | 0.0 | 90.00 | 0.0 | 0.0 | 17.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.84 | 0 | 19.65 | -12.82 | -8.94 | 0 | 5.20 | 22.85 | -5.70 | 0 | -4.32 | 0 | -4.11 | 0 | -2.72 | 0 | 0.69 | -15.85 | -0.05 | 0 | 38.58 | 3.91 | 157.55 | 0 | -56.60 | 0 | 0.00 | 0 | 20.04 | 26.04 |
| 2024 (4) | 1.21 | 0 | 22.54 | 16.43 | -0.98 | 0 | 4.24 | -27.35 | 4.60 | 0 | 3.63 | 0 | 4.22 | 0 | 3.15 | 31400.0 | 0.82 | 13.89 | 9.13 | 51.66 | 37.13 | -22.27 | -20.95 | 0 | 121.90 | 0 | 0.00 | 0 | 15.90 | 3.58 |
| 2023 (3) | -0.06 | 0 | 19.36 | -14.34 | -4.05 | 0 | 5.83 | 37.81 | -0.08 | 0 | -0.21 | 0 | -0.23 | 0 | 0.01 | -99.89 | 0.72 | -33.94 | 6.02 | -59.05 | 47.77 | -11.47 | 4350.00 | 5504.2 | -4250.00 | 0 | 0.00 | 0 | 15.35 | 52.13 |
| 2022 (2) | 3.76 | -20.34 | 22.60 | -10.85 | 8.11 | -26.27 | 4.23 | 34.01 | 10.44 | -11.97 | 8.13 | -16.19 | 13.83 | -25.61 | 8.90 | -27.58 | 1.09 | -14.17 | 14.70 | -2.07 | 53.96 | -6.22 | 77.62 | -16.32 | 22.38 | 208.98 | 0.00 | 0 | 10.09 | 9.55 |
| 2021 (1) | 4.72 | 47.96 | 25.35 | 0 | 11.00 | 0 | 3.16 | 24.2 | 11.86 | 0 | 9.70 | 0 | 18.59 | 0 | 12.29 | 0 | 1.27 | -7.97 | 15.01 | 24.15 | 57.54 | 28.78 | 92.76 | 17.6 | 7.24 | -65.71 | 0.00 | 0 | 9.21 | -3.76 |