- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.25 | 111.85 | 151.02 | 42.12 | 51.67 | 17.72 | 3.50 | 125.02 | 157.66 | 3.91 | 114.34 | 171.22 | 2.11 | 109.17 | 149.3 | 0.77 | 109.32 | 149.36 | 0.53 | 114.97 | 196.36 | 0.16 | 0.0 | -5.88 | 9.10 | 142.64 | 1400.0 | 123.96 | -3.84 | 18.7 | 89.06 | 73.56 | -19.61 | 10.94 | -77.53 | 201.42 | 16.65 | -10.53 | -7.24 |
| 25Q4 (7) | -2.11 | -686.11 | -220.57 | 27.77 | -36.48 | -29.89 | -13.99 | -1432.38 | -243.49 | -27.27 | -562.2 | -297.9 | -23.00 | -643.74 | -284.59 | -8.26 | -830.97 | -234.53 | -3.54 | -584.93 | -222.92 | 0.16 | 23.08 | -27.27 | -21.34 | -267.77 | -219.42 | 128.91 | 13.05 | 3.42 | 51.32 | 178.57 | -27.58 | 48.68 | -40.32 | 67.06 | 18.61 | -4.27 | 76.4 |
| 25Q3 (6) | 0.36 | 132.73 | 142.86 | 43.72 | 11.5 | 28.25 | 1.05 | 117.05 | 123.6 | 5.90 | 126.0 | 167.82 | 4.23 | 125.16 | 148.51 | 1.13 | 125.8 | 138.57 | 0.73 | 138.42 | 167.59 | 0.13 | 0.0 | -13.33 | 12.72 | 181.59 | 604.76 | 114.03 | 3.22 | -12.48 | 18.42 | -31.84 | -64.2 | 81.58 | 12.31 | 68.03 | 19.44 | -0.21 | -3.38 |
| 25Q2 (5) | -1.10 | -124.49 | -57.14 | 39.21 | 9.59 | 14.41 | -6.16 | -1.48 | -95.56 | -22.69 | -313.3 | -150.44 | -16.81 | -292.76 | -119.74 | -4.38 | -180.77 | -84.81 | -1.90 | -245.45 | -120.93 | 0.13 | -23.53 | -7.14 | -15.59 | -2127.14 | -430.27 | 110.47 | 5.78 | -15.59 | 27.03 | -75.6 | -21.79 | 72.64 | 773.53 | 10.99 | 19.48 | 8.52 | 69.1 |
| 25Q1 (4) | -0.49 | -128.0 | 0.0 | 35.78 | -9.67 | 0.0 | -6.07 | -162.26 | 0.0 | -5.49 | -139.84 | 0.0 | -4.28 | -134.35 | 0.0 | -1.56 | -125.41 | 0.0 | -0.55 | -119.1 | 0.0 | 0.17 | -22.73 | 0.0 | -0.70 | -103.92 | 0.0 | 104.43 | -16.22 | 0.0 | 110.78 | 56.34 | 0.0 | -10.78 | -137.01 | 0.0 | 17.95 | 70.14 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.75 | 308.33 | 0.0 | 39.61 | 16.19 | 0.0 | 9.75 | 319.1 | 0.0 | 13.78 | 258.39 | 0.0 | 12.46 | 242.89 | 0.0 | 6.14 | 309.56 | 0.0 | 2.88 | 366.67 | 0.0 | 0.22 | 46.67 | 0.0 | 17.87 | 809.13 | 0.0 | 124.65 | -4.33 | 0.0 | 70.86 | 37.73 | 0.0 | 29.14 | -39.98 | 0.0 | 10.55 | -47.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.84 | -20.0 | 0.0 | 34.09 | -0.53 | 0.0 | -4.45 | -41.27 | 0.0 | -8.70 | 3.97 | 0.0 | -8.72 | -13.99 | 0.0 | -2.93 | -23.63 | 0.0 | -1.08 | -25.58 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | -2.52 | 14.29 | 0.0 | 130.29 | -0.45 | 0.0 | 51.45 | 48.87 | 0.0 | 48.55 | -25.81 | 0.0 | 20.12 | 74.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.70 | 0.0 | 0.0 | 34.27 | 0.0 | 0.0 | -3.15 | 0.0 | 0.0 | -9.06 | 0.0 | 0.0 | -7.65 | 0.0 | 0.0 | -2.37 | 0.0 | 0.0 | -0.86 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | -2.94 | 0.0 | 0.0 | 130.88 | 0.0 | 0.0 | 34.56 | 0.0 | 0.0 | 65.44 | 0.0 | 0.0 | 11.52 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -3.35 | 0 | 35.98 | 0.76 | -6.76 | 0 | 2.97 | 11.19 | -12.72 | 0 | -10.28 | 0 | -13.36 | 0 | -5.13 | 0 | 0.57 | -10.94 | -6.70 | 0 | 128.91 | 3.42 | 53.15 | 39.95 | 46.85 | -24.46 | 8.97 | -24.32 | 18.77 | 23.32 |
| 2024 (4) | 0.45 | 0 | 35.71 | 4.26 | 0.41 | 0 | 2.67 | 13.78 | 1.09 | 0 | 0.97 | 0 | 1.44 | 0 | 1.32 | 0 | 0.64 | -4.48 | 6.30 | 152.0 | 124.65 | -8.74 | 37.97 | -34.51 | 62.03 | 47.64 | 11.85 | 1.71 | 15.22 | 9.65 |
| 2023 (3) | -0.88 | 0 | 34.25 | 16.97 | -1.26 | 0 | 2.35 | -3.24 | -2.18 | 0 | -1.42 | 0 | -2.50 | 0 | -0.28 | 0 | 0.67 | 13.56 | 2.50 | -30.75 | 136.59 | -29.74 | 57.99 | -87.77 | 42.01 | 0 | 11.65 | 2.86 | 13.88 | -5.45 |
| 2022 (2) | -0.61 | 0 | 29.28 | -15.25 | -5.39 | 0 | 2.43 | 40.5 | -1.14 | 0 | -1.33 | 0 | -2.24 | 0 | -0.22 | 0 | 0.59 | -35.87 | 3.61 | -52.93 | 194.41 | 8.93 | 474.07 | 230.95 | -374.07 | 0 | 11.32 | 7.53 | 14.68 | 59.91 |
| 2021 (1) | 3.47 | -70.32 | 34.55 | 0 | 6.69 | 0 | 1.73 | 14.02 | 4.67 | 0 | 3.78 | 0 | 9.59 | 0 | 3.92 | 0 | 0.92 | -28.12 | 7.67 | -50.55 | 178.48 | 3.7 | 143.25 | 27.94 | -43.25 | 0 | 10.53 | 12.65 | 9.18 | 2.11 |