- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.58 | -35.56 | 38.1 | 30.71 | -1.95 | -3.12 | 9.13 | -16.16 | 15.42 | 12.35 | -18.1 | 9.58 | 10.15 | -18.6 | 19.27 | 2.18 | -32.92 | 29.76 | 1.53 | -32.6 | 25.41 | 0.14 | -17.65 | 7.69 | 17.05 | -11.11 | 2.28 | 52.82 | 5.89 | 6.11 | 73.68 | 1.32 | 3.83 | 26.32 | -3.51 | -9.36 | 18.17 | 8.28 | -13.23 |
| 25Q4 (7) | 0.90 | 119.51 | 30.43 | 31.32 | 6.49 | -0.76 | 10.89 | 22.36 | -4.22 | 15.08 | 26.83 | 2.1 | 12.47 | 58.25 | 15.89 | 3.25 | 80.56 | 30.0 | 2.27 | 75.97 | 25.41 | 0.17 | 13.33 | 6.25 | 19.18 | 15.82 | -1.64 | 49.88 | -0.97 | 9.65 | 72.73 | -0.34 | -5.65 | 27.27 | 12.12 | 19.01 | 16.78 | -2.56 | -2.5 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | -6.82 | -29.31 | 29.41 | -10.74 | -13.78 | 8.90 | -24.38 | -25.96 | 11.89 | 12.92 | -14.34 | 7.88 | -3.9 | -28.36 | 1.80 | -2.7 | -23.4 | 1.29 | -1.53 | -23.21 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 16.56 | 8.16 | -12.7 | 50.37 | -1.72 | 9.4 | 72.97 | -35.14 | -16.6 | 24.32 | 294.59 | 94.59 | 17.22 | -3.26 | -11.15 |
| 25Q2 (5) | 0.44 | 4.76 | 2.33 | 32.95 | 3.94 | 4.54 | 11.77 | 48.8 | 63.47 | 10.53 | -6.57 | -8.12 | 8.20 | -3.64 | -11.54 | 1.85 | 10.12 | 2.21 | 1.31 | 7.38 | 0.77 | 0.15 | 15.38 | 15.38 | 15.31 | -8.16 | -8.49 | 51.25 | 2.95 | 5.93 | 112.50 | 58.52 | 77.63 | -12.50 | -143.06 | -134.09 | 17.80 | -15.0 | -17.44 |
| 25Q1 (4) | 0.42 | -39.13 | 0.0 | 31.70 | 0.44 | 0.0 | 7.91 | -30.43 | 0.0 | 11.27 | -23.7 | 0.0 | 8.51 | -20.91 | 0.0 | 1.68 | -32.8 | 0.0 | 1.22 | -32.6 | 0.0 | 0.13 | -18.75 | 0.0 | 16.67 | -14.51 | 0.0 | 49.78 | 9.43 | 0.0 | 70.97 | -7.93 | 0.0 | 29.03 | 26.69 | 0.0 | 20.94 | 21.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.69 | 18.97 | 0.0 | 31.56 | -7.48 | 0.0 | 11.37 | -5.41 | 0.0 | 14.77 | 6.41 | 0.0 | 10.76 | -2.18 | 0.0 | 2.50 | 6.38 | 0.0 | 1.81 | 7.74 | 0.0 | 0.16 | 6.67 | 0.0 | 19.50 | 2.79 | 0.0 | 45.49 | -1.19 | 0.0 | 77.08 | -11.9 | 0.0 | 22.92 | 83.33 | 0.0 | 17.21 | -11.2 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.58 | 34.88 | 0.0 | 34.11 | 8.22 | 0.0 | 12.02 | 66.94 | 0.0 | 13.88 | 21.12 | 0.0 | 11.00 | 18.66 | 0.0 | 2.35 | 29.83 | 0.0 | 1.68 | 29.23 | 0.0 | 0.15 | 15.38 | 0.0 | 18.97 | 13.39 | 0.0 | 46.04 | -4.84 | 0.0 | 87.50 | 38.16 | 0.0 | 12.50 | -65.91 | 0.0 | 19.38 | -10.11 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 31.52 | 0.0 | 0.0 | 7.20 | 0.0 | 0.0 | 11.46 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | 1.81 | 0.0 | 0.0 | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 16.73 | 0.0 | 0.0 | 48.38 | 0.0 | 0.0 | 63.33 | 0.0 | 0.0 | 36.67 | 0.0 | 0.0 | 21.56 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.18 | 28.24 | 31.33 | -1.76 | 9.96 | 17.31 | 3.02 | -8.57 | 12.35 | 3.96 | 9.43 | 10.29 | 8.33 | 20.72 | 5.99 | 19.09 | 0.60 | 9.09 | 17.02 | -0.29 | 49.88 | 9.65 | 80.65 | 12.9 | 19.35 | -32.26 | 10.49 | -7.4 | 18.05 | -11.91 |
| 2024 (4) | 1.70 | 32.81 | 31.89 | 2.44 | 8.49 | 0.35 | 3.31 | 6.71 | 11.88 | 19.88 | 8.55 | 14.61 | 6.90 | 18.97 | 5.03 | 20.05 | 0.55 | 5.77 | 17.07 | 11.5 | 45.49 | -6.03 | 71.43 | -15.87 | 28.57 | 101.9 | 11.33 | -4.26 | 20.49 | 0.79 |
| 2023 (3) | 1.28 | -75.57 | 31.13 | 7.75 | 8.46 | 1.68 | 3.10 | 8.45 | 9.91 | -60.64 | 7.46 | -67.21 | 5.80 | -63.38 | 4.19 | -61.24 | 0.52 | 10.64 | 15.31 | -47.46 | 48.41 | -7.86 | 84.91 | 155.88 | 14.15 | -78.82 | 11.83 | 2.59 | 20.33 | -2.12 |
| 2022 (2) | 5.24 | 6.94 | 28.89 | 3.62 | 8.32 | -43.67 | 2.86 | 76.99 | 25.18 | 44.05 | 22.75 | 55.5 | 15.84 | -1.98 | 10.81 | -6.97 | 0.47 | -40.51 | 29.14 | 49.13 | 52.54 | 14.69 | 33.18 | -60.72 | 66.82 | 330.14 | 11.53 | 4657.36 | 20.77 | 38.56 |
| 2021 (1) | 4.90 | 9.37 | 27.88 | 0 | 14.77 | 0 | 1.61 | -29.86 | 17.48 | 0 | 14.63 | 0 | 16.16 | 0 | 11.62 | 0 | 0.79 | 8.22 | 19.54 | -9.2 | 45.81 | 35.09 | 84.47 | 19.84 | 15.53 | -47.37 | 0.24 | -18.79 | 14.99 | -11.25 |