- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | 54.55 | 151.52 | 17.74 | 25.55 | 60.4 | 3.69 | 3790.0 | 152.87 | 4.04 | 81.98 | 175.66 | 3.19 | 87.65 | 158.32 | 0.90 | 55.17 | 152.63 | 0.57 | 46.15 | 195.0 | 0.15 | -11.76 | 7.14 | 12.77 | 29.12 | 138.69 | 81.85 | -11.69 | -20.37 | 90.91 | 1372.73 | -30.62 | 9.09 | -91.52 | 129.29 | 22.78 | 13.16 | -8.11 |
| 25Q4 (7) | 0.11 | 375.0 | 1000.0 | 14.13 | 17.55 | -0.35 | -0.10 | 94.76 | 94.71 | 2.22 | 300.0 | 3071.43 | 1.70 | 326.67 | 1316.67 | 0.58 | 352.17 | 1060.0 | 0.39 | 0 | 105.26 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 9.89 | 29.45 | 10.01 | 92.68 | -7.45 | -39.07 | -7.14 | -103.9 | 0 | 107.14 | 260.71 | 0 | 20.13 | -12.21 | -9.16 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | 63.64 | -500.0 | 12.02 | 3.8 | -18.06 | -1.91 | 45.58 | -332.93 | -1.11 | 71.47 | -177.5 | -0.75 | 62.12 | -568.75 | -0.23 | 61.02 | -428.57 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.15 | 0.0 | -11.76 | 7.64 | 42.27 | -13.87 | 100.14 | -4.26 | -35.11 | 183.33 | 101.67 | 210.0 | -66.67 | -833.33 | -125.0 | 22.93 | -1.84 | 15.4 |
| 25Q2 (5) | -0.11 | 66.67 | -237.5 | 11.58 | 4.7 | -24.41 | -3.51 | 49.71 | -447.52 | -3.89 | 27.15 | -321.02 | -1.98 | 63.8 | -290.38 | -0.59 | 65.5 | -243.9 | -0.17 | 71.67 | -148.57 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 5.37 | 0.37 | -54.53 | 104.60 | 1.76 | -33.69 | 90.91 | -30.62 | 66.67 | 9.09 | 129.29 | -75.0 | 23.36 | -5.77 | 8.75 |
| 25Q1 (4) | -0.33 | -3400.0 | 0.0 | 11.06 | -22.0 | 0.0 | -6.98 | -269.31 | 0.0 | -5.34 | -7728.57 | 0.0 | -5.47 | -4658.33 | 0.0 | -1.71 | -3520.0 | 0.0 | -0.60 | -415.79 | 0.0 | 0.14 | -17.65 | 0.0 | 5.35 | -40.49 | 0.0 | 102.79 | -32.42 | 0.0 | 131.03 | 0 | 0.0 | -31.03 | 0 | 0.0 | 24.79 | 11.87 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 14.18 | -3.34 | 0.0 | -1.89 | -330.49 | 0.0 | 0.07 | 117.5 | 0.0 | 0.12 | -25.0 | 0.0 | 0.05 | -28.57 | 0.0 | 0.19 | -9.52 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 8.99 | 1.35 | 0.0 | 152.10 | -1.44 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 22.16 | 11.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -87.5 | 0.0 | 14.67 | -4.24 | 0.0 | 0.82 | -18.81 | 0.0 | -0.40 | -122.73 | 0.0 | 0.16 | -84.62 | 0.0 | 0.07 | -82.93 | 0.0 | 0.21 | -40.0 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 8.87 | -24.89 | 0.0 | 154.33 | -2.16 | 0.0 | -166.67 | -405.56 | 0.0 | 266.67 | 633.33 | 0.0 | 19.87 | -7.5 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 15.32 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | 0.0 | 0.0 | 1.76 | 0.0 | 0.0 | 1.04 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 11.81 | 0.0 | 0.0 | 157.74 | 0.0 | 0.0 | 54.55 | 0.0 | 0.0 | 36.36 | 0.0 | 0.0 | 21.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.35 | 0 | 12.27 | -21.45 | -2.99 | 0 | 7.04 | -1.01 | -1.86 | 0 | -1.48 | 0 | -1.98 | 0 | -0.41 | 0 | 0.61 | -6.15 | 7.21 | -33.73 | 92.68 | -39.07 | 160.47 | 99.37 | -60.47 | 0 | 0.22 | 19.36 | 22.70 | 9.56 |
| 2024 (4) | 0.43 | 0 | 15.62 | 40.97 | 1.27 | 0 | 7.11 | -11.63 | 1.60 | 0 | 1.37 | 0 | 2.36 | 0 | 1.62 | 0 | 0.65 | 18.18 | 10.88 | 40.39 | 152.10 | -15.2 | 80.49 | -13.59 | 19.51 | 137.4 | 0.18 | -7.58 | 20.72 | 0.73 |
| 2023 (3) | -0.67 | 0 | 11.08 | -14.37 | -2.93 | 0 | 8.05 | 6.47 | -3.18 | 0 | -2.35 | 0 | -3.62 | 0 | -0.40 | 0 | 0.55 | -5.17 | 7.75 | -27.91 | 179.36 | 1.28 | 93.15 | 0 | 8.22 | -95.62 | 0.20 | -16.13 | 20.57 | -1.53 |
| 2022 (2) | 0.53 | -58.91 | 12.94 | -33.23 | -0.82 | 0 | 7.56 | 12.75 | 0.94 | -86.26 | 1.70 | -58.33 | 2.73 | -59.56 | 1.71 | -42.62 | 0.58 | -6.45 | 10.75 | -27.22 | 177.10 | 2.94 | -87.50 | 0 | 187.50 | 0 | 0.23 | -6.15 | 20.89 | -3.24 |
| 2021 (1) | 1.29 | -23.67 | 19.38 | 0 | 7.02 | 0 | 6.70 | -5.56 | 6.84 | 0 | 4.08 | 0 | 6.75 | 0 | 2.98 | 0 | 0.62 | 5.08 | 14.77 | -16.46 | 172.04 | 7.08 | 102.78 | -4.82 | -2.78 | 0 | 0.25 | 27.4 | 21.59 | 4.15 |