- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.09 | -57.14 | -66.67 | 10.80 | -22.91 | -31.12 | 3.40 | -48.33 | -64.47 | 4.42 | -46.75 | -59.56 | 3.85 | -44.36 | -57.51 | 0.41 | -55.43 | -65.83 | 0.39 | -45.83 | -57.61 | 0.07 | -12.5 | -22.22 | 14.42 | -10.66 | -20.11 | 62.73 | -4.94 | 20.59 | 73.91 | -6.73 | -15.85 | 21.74 | 4.74 | 78.74 | 9.57 | 16.28 | 9.62 |
| 25Q4 (7) | 0.21 | 10.53 | 250.0 | 14.01 | 66.59 | -7.52 | 6.58 | 267.6 | 388.6 | 8.30 | 14.96 | 270.78 | 6.92 | 1.32 | 265.55 | 0.92 | 5.75 | 253.33 | 0.72 | 2.86 | 580.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 16.14 | 6.89 | 369.19 | 65.99 | 23.88 | 20.22 | 79.25 | 216.98 | 63.77 | 20.75 | -72.33 | -62.15 | 8.23 | 9.73 | 14.94 |
| 25Q3 (6) | 0.19 | 186.36 | -56.82 | 8.41 | -8.49 | -60.55 | 1.79 | 137.45 | -87.58 | 7.22 | 172.56 | -44.46 | 6.83 | 181.6 | -34.26 | 0.87 | 177.68 | -61.67 | 0.70 | 216.67 | -51.05 | 0.08 | -11.11 | -33.33 | 15.10 | 627.97 | -18.25 | 53.27 | -8.5 | -44.9 | 25.00 | -48.44 | -77.52 | 75.00 | 45.59 | 768.75 | 7.50 | -6.48 | 1.49 |
| 25Q2 (5) | -0.22 | -181.48 | -122.0 | 9.19 | -41.39 | -52.65 | -4.78 | -149.95 | -136.68 | -9.95 | -191.03 | -138.48 | -8.37 | -192.38 | -135.77 | -1.12 | -193.33 | -121.96 | -0.60 | -165.22 | -117.0 | 0.09 | 0.0 | -40.0 | -2.86 | -115.84 | -109.43 | 58.22 | 11.92 | 1.71 | 48.48 | -44.8 | -3.48 | 51.52 | 323.57 | 3.52 | 8.02 | -8.13 | 13.6 |
| 25Q1 (4) | 0.27 | 292.86 | 0.0 | 15.68 | 3.5 | 0.0 | 9.57 | 519.74 | 0.0 | 10.93 | 324.9 | 0.0 | 9.06 | 316.75 | 0.0 | 1.20 | 300.0 | 0.0 | 0.92 | 713.33 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 18.05 | 424.71 | 0.0 | 52.02 | -5.23 | 0.0 | 87.84 | 81.53 | 0.0 | 12.16 | -77.82 | 0.0 | 8.73 | 21.93 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.14 | -131.82 | 0.0 | 15.15 | -28.94 | 0.0 | -2.28 | -115.82 | 0.0 | -4.86 | -137.38 | 0.0 | -4.18 | -140.23 | 0.0 | -0.60 | -126.43 | 0.0 | -0.15 | -110.49 | 0.0 | 0.08 | -33.33 | 0.0 | 3.44 | -81.38 | 0.0 | 54.89 | -43.22 | 0.0 | 48.39 | -56.49 | 0.0 | 54.84 | 588.98 | 0.0 | 7.16 | -3.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.44 | -56.0 | 0.0 | 21.32 | 9.84 | 0.0 | 14.41 | 10.59 | 0.0 | 13.00 | -49.73 | 0.0 | 10.39 | -55.6 | 0.0 | 2.27 | -55.49 | 0.0 | 1.43 | -59.49 | 0.0 | 0.12 | -20.0 | 0.0 | 18.47 | -39.12 | 0.0 | 96.67 | 68.89 | 0.0 | 111.21 | 121.39 | 0.0 | -11.21 | -122.54 | 0.0 | 7.39 | 4.67 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.00 | 0.0 | 0.0 | 19.41 | 0.0 | 0.0 | 13.03 | 0.0 | 0.0 | 25.86 | 0.0 | 0.0 | 23.40 | 0.0 | 0.0 | 5.10 | 0.0 | 0.0 | 3.53 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 30.34 | 0.0 | 0.0 | 57.24 | 0.0 | 0.0 | 50.23 | 0.0 | 0.0 | 49.77 | 0.0 | 0.0 | 7.06 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.44 | -71.97 | 11.88 | -34.47 | 3.31 | -63.22 | 5.32 | 25.59 | 4.06 | -67.44 | 3.54 | -66.85 | 1.86 | -73.24 | 1.70 | -67.37 | 0.33 | -25.0 | 11.49 | -37.45 | 65.99 | 20.22 | 81.90 | 13.53 | 18.10 | -35.04 | 0.25 | 23.72 | 8.13 | 5.45 |
| 2024 (4) | 1.57 | -47.84 | 18.13 | 39.46 | 9.00 | 38.89 | 4.24 | -2.99 | 12.47 | -32.27 | 10.68 | -41.54 | 6.95 | -59.55 | 5.21 | -53.27 | 0.44 | -24.14 | 18.37 | -22.94 | 54.89 | 31.25 | 72.14 | 105.09 | 27.86 | -57.03 | 0.20 | 8.91 | 7.71 | -0.64 |
| 2023 (3) | 3.01 | 168.75 | 13.00 | -8.39 | 6.48 | -17.24 | 4.37 | -21.09 | 18.41 | 119.95 | 18.27 | 120.92 | 17.18 | 102.12 | 11.15 | 129.42 | 0.58 | 13.73 | 23.84 | 54.6 | 41.82 | -56.79 | 35.18 | -62.54 | 64.82 | 859.37 | 0.19 | 0 | 7.76 | -7.07 |
| 2022 (2) | 1.12 | 143.48 | 14.19 | 49.05 | 7.83 | 521.43 | 5.53 | -9.75 | 8.37 | 81.17 | 8.27 | 68.78 | 8.50 | 72.06 | 4.86 | 86.21 | 0.51 | 13.33 | 15.42 | 29.58 | 96.79 | -8.34 | 93.92 | 242.13 | 6.76 | -90.69 | 0.00 | 0 | 8.35 | 6.23 |
| 2021 (1) | 0.46 | 12.2 | 9.52 | 0 | 1.26 | 0 | 6.13 | 38.05 | 4.62 | 0 | 4.90 | 0 | 4.94 | 0 | 2.61 | 0 | 0.45 | 18.42 | 11.90 | 14.31 | 105.60 | -30.22 | 27.45 | 133.33 | 72.55 | -14.94 | 0.00 | 0 | 7.86 | 16.44 |