資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.54 | 35.78 | 10.18 | -12.77 | 0.37 | 117.65 | 0 | 0 | 25.94 | -9.93 | 1.02 | -66.99 | 5.13 | -39.86 | 19.78 | -33.23 | 20.26 | -19.73 | 1.29 | -21.82 | 11.44 | 10.0 | 0.2 | 25.0 | 23.25 | 0.0 | 1.02 | 43.66 | 0 | 0 | 4.4 | -14.06 | 5.42 | -10.12 | -0.14 | 0 | 4.26 | -21.11 | 0.01 | -8.06 |
| 2024 (4) | 4.08 | -11.5 | 11.67 | 2552.27 | 0.17 | -79.27 | 0 | 0 | 28.8 | 4.8 | 3.09 | -38.93 | 8.53 | 22.21 | 29.62 | 16.61 | 25.24 | 26.33 | 1.65 | -4.07 | 10.4 | 4.31 | 0.16 | 60.0 | 23.25 | 20.78 | 0.71 | 238.1 | 0.19 | 0.0 | 5.12 | -5.54 | 6.03 | 3.79 | 0.28 | 0.0 | 5.4 | -5.26 | 0.01 | -27.61 |
| 2023 (3) | 4.61 | 80.78 | 0.44 | -77.2 | 0.82 | 26.15 | 0 | 0 | 27.48 | 55.17 | 5.06 | 246.58 | 6.98 | 79.43 | 25.40 | 15.64 | 19.98 | 3.42 | 1.72 | -37.68 | 9.97 | -3.39 | 0.1 | 0 | 19.25 | 26.23 | 0.21 | 250.0 | 0.19 | 0.0 | 5.42 | 247.44 | 5.81 | 220.99 | 0.28 | 115.38 | 5.7 | 237.28 | 0.02 | 0 |
| 2022 (2) | 2.55 | 87.5 | 1.93 | -23.11 | 0.65 | 32.65 | 0 | 0 | 17.71 | 59.69 | 1.46 | 170.37 | 3.89 | 36.97 | 21.96 | -14.23 | 19.32 | 94.37 | 2.76 | 51.65 | 10.32 | 64.86 | 0 | 0 | 15.25 | 24.49 | 0.06 | 0 | 0.19 | 0 | 1.56 | 183.64 | 1.81 | 229.09 | 0.13 | 0 | 1.69 | 369.44 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.36 | -35.85 | 2.51 | 3.29 | 0.49 | 32.43 | 0 | 0 | 11.09 | 40.74 | 0.54 | 63.64 | 2.84 | 65.12 | 25.61 | 17.32 | 9.94 | 170.84 | 1.82 | 11.66 | 6.26 | 3.47 | 0 | 0 | 12.25 | 48.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.55 | 0 | 0.55 | 0 | -0.19 | 0 | 0.36 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 4.5 | -18.77 | 1.35 | 8.86 | -12.97 | -13.73 | 0.56 | 51.35 | 229.41 | 0 | 0 | 0 | 5.13 | -19.59 | -24.11 | 0.21 | -56.25 | -66.13 | 4.59 | -10.53 | -41.3 | 18.88 | -4.53 | -28.46 | 20.38 | 0.59 | -16.17 | 1.27 | -1.55 | -23.03 | 11.2 | -2.1 | 8.11 | 0.19 | -5.0 | 18.75 | 23.25 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 43.66 | 0 | 0 | -100.0 | 4.53 | 2.95 | -21.22 | 5.55 | 2.4 | -16.54 | -0.48 | -242.86 | -433.33 | 4.05 | -4.93 | -28.45 | 0.02 | 11.07 | 3.99 |
| 25Q4 (7) | 5.54 | 37.13 | 35.78 | 10.18 | 11.26 | -12.77 | 0.37 | 117.65 | 117.65 | 0 | 0 | 0 | 6.38 | 3.57 | -0.31 | 0.48 | 9.09 | 277.78 | 5.13 | -11.09 | -39.86 | 19.78 | -11.02 | 0 | 20.26 | -5.64 | -19.73 | 1.29 | -7.86 | -21.82 | 11.44 | -2.05 | 10.0 | 0.2 | 0.0 | 25.0 | 23.25 | 0.0 | 0.0 | 1.02 | 0.0 | 43.66 | 0 | 0 | -100.0 | 4.4 | 12.53 | -14.06 | 5.42 | 9.72 | -10.12 | -0.14 | 46.15 | -150.0 | 4.26 | 16.71 | -21.11 | 0.01 | -4.95 | -8.06 |
| 25Q3 (6) | 4.04 | -35.05 | 47.99 | 9.15 | -4.89 | -15.2 | 0.17 | 30.77 | -79.01 | 0 | 0 | 0 | 6.16 | -7.23 | -25.15 | 0.44 | 184.62 | -48.24 | 5.77 | -8.7 | -40.52 | 22.23 | -1.42 | 0 | 21.47 | -2.19 | -4.49 | 1.4 | 6.87 | -19.08 | 11.68 | 2.91 | -40.53 | 0.2 | 33.33 | 33.33 | 23.25 | 0.0 | 20.78 | 1.02 | 0.0 | 43.66 | 0 | 0 | -100.0 | 3.91 | 12.36 | -27.46 | 4.94 | 9.78 | -21.46 | -0.26 | 55.17 | -208.33 | 3.65 | 25.86 | -35.17 | 0.01 | -2.72 | -27.31 |
| 25Q2 (5) | 6.22 | 40.09 | 165.81 | 9.62 | -6.33 | 186.31 | 0.13 | -23.53 | -84.15 | 0 | 0 | 0 | 6.64 | -1.78 | -19.42 | -0.52 | -183.87 | -127.08 | 6.32 | -19.18 | -37.05 | 22.55 | -14.57 | 0 | 21.95 | -9.71 | 7.81 | 1.31 | -20.61 | -24.71 | 11.35 | 9.56 | 19.6 | 0.15 | -6.25 | 50.0 | 23.25 | 0.0 | 20.78 | 1.02 | 43.66 | 43.66 | 0 | -100.0 | -100.0 | 3.48 | -39.48 | -23.18 | 4.5 | -32.33 | -17.28 | -0.58 | -544.44 | -332.0 | 2.9 | -48.76 | -39.33 | 0.01 | 1.25 | -25.96 |
| 25Q1 (4) | 4.44 | 8.82 | 0.0 | 10.27 | -12.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 6.76 | 5.62 | 0.0 | 0.62 | 329.63 | 0.0 | 7.82 | -8.32 | 0.0 | 26.39 | 0 | 0.0 | 24.31 | -3.68 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 10.36 | -0.38 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 23.25 | 0.0 | 0.0 | 0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 5.75 | 12.3 | 0.0 | 6.65 | 10.28 | 0.0 | -0.09 | -132.14 | 0.0 | 5.66 | 4.81 | 0.0 | 0.01 | -1.8 | 0.0 |