- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.07 | -133.33 | 12.5 | -7.12 | 67.32 | -1269.23 | -15.82 | 52.92 | -90.83 | -6.43 | -255.31 | -62.37 | -6.53 | -62.03 | -36.04 | -0.34 | -126.67 | -3.03 | -0.09 | -550.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | -40.0 | 6.60 | -65.17 | 62.96 | 67.91 | -2.25 | -9.81 | 246.01 | 130.23 | 19.64 | -146.01 | -115.98 | -38.24 | 8.51 | -13.07 | 49.04 |
| 25Q4 (7) | -0.03 | 87.5 | -130.0 | -21.79 | -77.73 | -162.21 | -33.60 | -59.17 | -81.72 | 4.14 | 121.13 | -78.96 | -4.03 | 80.28 | -160.78 | -0.15 | 86.84 | -113.51 | 0.02 | 103.57 | -97.18 | 0.03 | 0.0 | -25.0 | 18.95 | 321.64 | -36.49 | 69.47 | -2.24 | -11.57 | -813.67 | -854.75 | -765.4 | 913.67 | 11803.03 | 370.91 | 9.79 | 35.03 | 10.75 |
| 25Q3 (6) | -0.24 | 44.19 | -60.0 | -12.26 | -15.99 | -2303.92 | -21.11 | -8.7 | -167.89 | -19.59 | 35.2 | -150.19 | -20.44 | 38.82 | -157.11 | -1.14 | 40.31 | -56.16 | -0.56 | 43.43 | -93.1 | 0.03 | -25.0 | -40.0 | -8.55 | 56.88 | -4400.0 | 71.06 | -7.04 | -14.66 | 107.81 | 67.9 | 7.25 | -7.81 | -121.81 | -1393.76 | 7.25 | 1.12 | 69.39 |
| 25Q2 (5) | -0.43 | -437.5 | -816.67 | -10.57 | -1932.69 | -272.43 | -19.42 | -134.26 | -32266.67 | -30.23 | -663.38 | -1431.72 | -33.41 | -596.04 | -1463.67 | -1.91 | -478.79 | -834.62 | -0.99 | -1000.0 | -496.0 | 0.04 | -20.0 | -33.33 | -19.83 | -589.63 | -323.31 | 76.44 | 1.51 | -7.95 | 64.21 | -68.77 | 2578.44 | 35.79 | 133.89 | -65.29 | 7.17 | 25.57 | 62.95 |
| 25Q1 (4) | -0.08 | -180.0 | 0.0 | -0.52 | 93.74 | 0.0 | -8.29 | 55.16 | 0.0 | -3.96 | -120.12 | 0.0 | -4.80 | -172.4 | 0.0 | -0.33 | -129.73 | 0.0 | -0.09 | -112.68 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 4.05 | -86.43 | 0.0 | 75.30 | -4.15 | 0.0 | 205.62 | 318.69 | 0.0 | -105.62 | -154.44 | 0.0 | 5.71 | -35.41 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.10 | 166.67 | 0.0 | -8.31 | -1529.41 | 0.0 | -18.49 | -134.64 | 0.0 | 19.68 | 351.34 | 0.0 | 6.63 | 183.4 | 0.0 | 1.11 | 252.05 | 0.0 | 0.71 | 344.83 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 29.84 | 15805.26 | 0.0 | 78.56 | -5.66 | 0.0 | -94.02 | -193.53 | 0.0 | 194.02 | 37223.02 | 0.0 | 8.84 | 106.54 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.15 | -350.0 | 0.0 | -0.51 | -108.32 | 0.0 | -7.88 | -13033.33 | 0.0 | -7.83 | -444.93 | 0.0 | -7.95 | -424.49 | 0.0 | -0.73 | -380.77 | 0.0 | -0.29 | -216.0 | 0.0 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | -0.19 | -102.14 | 0.0 | 83.27 | 0.28 | 0.0 | 100.52 | 3980.17 | 0.0 | -0.52 | -100.51 | 0.0 | 4.28 | -2.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 6.13 | 0.0 | 0.0 | -0.06 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 0.26 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 8.88 | 0.0 | 0.0 | 83.04 | 0.0 | 0.0 | -2.59 | 0.0 | 0.0 | 103.11 | 0.0 | 0.0 | 4.40 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.78 | 0 | -9.57 | 0 | -18.56 | 0 | 6.91 | 38.49 | -12.88 | 0 | -15.56 | 0 | -3.52 | 0 | -1.61 | 0 | 0.14 | -30.0 | -2.33 | 0 | 69.47 | -11.57 | 144.06 | 0 | -44.06 | 0 | 0.04 | 5.46 | 7.15 | 33.15 |
| 2024 (4) | 0.07 | 0 | 0.93 | 0 | -6.22 | 0 | 4.99 | -7.84 | 3.08 | 0 | 0.75 | 0 | 0.94 | 0 | 0.93 | 0 | 0.20 | 11.11 | 9.97 | 68.41 | 78.56 | -7.55 | -271.27 | 0 | 371.27 | 0 | 0.04 | -71.19 | 5.37 | -5.79 |
| 2023 (3) | -0.28 | 0 | -4.12 | 0 | -11.55 | 0 | 5.41 | 4.96 | -2.22 | 0 | -4.09 | 0 | -1.37 | 0 | -0.36 | 0 | 0.18 | 0.0 | 5.92 | -40.2 | 84.98 | 9.69 | 521.54 | 0 | -421.54 | 0 | 0.12 | -5.79 | 5.70 | -17.75 |
| 2022 (2) | 0.06 | -94.34 | -4.93 | 0 | -15.37 | 0 | 5.15 | 63.13 | 2.89 | -73.8 | 0.82 | -91.73 | 0.26 | -94.36 | 0.41 | -86.86 | 0.18 | -37.93 | 9.90 | -34.61 | 77.47 | 13.28 | -531.95 | 0 | 631.95 | 1561.49 | 0.13 | 1.96 | 6.93 | 4.05 |
| 2021 (1) | 1.06 | 404.76 | 14.18 | 0 | 6.83 | 0 | 3.16 | -43.2 | 11.03 | 0 | 9.91 | 0 | 4.61 | 0 | 3.12 | 0 | 0.29 | 70.59 | 15.14 | 102.41 | 68.39 | 42.36 | 61.96 | 0 | 38.04 | -97.94 | 0.13 | -16.08 | 6.66 | -25.67 |