- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.87 | 142.56 | 33.71 | 48.89 | 6.58 | 2.3 | 15.88 | 111.45 | 13.67 | 15.62 | 97.97 | 16.57 | 12.47 | 96.38 | 16.87 | 10.21 | 125.88 | 29.73 | 3.64 | 126.09 | 28.62 | 0.28 | 21.74 | 12.0 | 22.94 | 39.88 | 9.34 | 181.89 | -12.27 | -1.57 | 101.61 | 6.65 | -2.17 | -1.61 | -134.03 | 62.54 | 26.34 | -14.59 | -2.62 |
| 25Q4 (7) | 2.42 | 56.13 | 4.76 | 45.87 | 5.28 | -0.97 | 7.51 | 75.88 | -8.53 | 7.89 | 48.87 | -2.23 | 6.35 | 42.7 | -2.31 | 4.52 | 51.17 | 3.43 | 1.61 | 46.36 | 2.55 | 0.23 | 9.52 | 9.52 | 16.40 | 12.41 | -3.64 | 207.32 | -6.72 | -1.3 | 95.28 | 17.96 | -6.27 | 4.72 | -75.43 | 385.83 | 30.84 | -0.84 | 4.01 |
| 25Q3 (6) | 1.55 | -11.93 | 5.44 | 43.57 | -4.09 | 0.0 | 4.27 | -43.82 | -23.06 | 5.30 | -20.78 | 0.76 | 4.45 | -15.4 | 2.3 | 2.99 | -7.72 | 4.91 | 1.10 | -12.0 | 2.8 | 0.21 | 5.0 | 5.0 | 14.59 | -6.17 | -1.02 | 222.26 | 0.15 | 2.12 | 80.77 | -28.29 | -23.32 | 19.23 | 240.53 | 460.58 | 31.10 | 1.37 | 3.25 |
| 25Q2 (5) | 1.76 | -59.91 | 14.29 | 45.43 | -4.94 | 1.27 | 7.60 | -45.6 | 22.38 | 6.69 | -50.07 | 8.78 | 5.26 | -50.7 | 6.26 | 3.24 | -58.83 | 12.5 | 1.25 | -55.83 | 13.64 | 0.20 | -20.0 | 5.26 | 15.55 | -25.88 | -4.37 | 221.93 | 20.1 | -1.6 | 112.63 | 8.44 | 11.26 | -13.68 | -218.84 | -1008.42 | 30.68 | 13.42 | -0.55 |
| 25Q1 (4) | 4.39 | 90.04 | 0.0 | 47.79 | 3.17 | 0.0 | 13.97 | 70.16 | 0.0 | 13.40 | 66.05 | 0.0 | 10.67 | 64.15 | 0.0 | 7.87 | 80.09 | 0.0 | 2.83 | 80.25 | 0.0 | 0.25 | 19.05 | 0.0 | 20.98 | 23.27 | 0.0 | 184.79 | -12.03 | 0.0 | 103.86 | 2.17 | 0.0 | -4.29 | -159.66 | 0.0 | 27.05 | -8.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.31 | 57.14 | 0.0 | 46.32 | 6.31 | 0.0 | 8.21 | 47.93 | 0.0 | 8.07 | 53.42 | 0.0 | 6.50 | 49.43 | 0.0 | 4.37 | 53.33 | 0.0 | 1.57 | 46.73 | 0.0 | 0.21 | 5.0 | 0.0 | 17.02 | 15.47 | 0.0 | 210.05 | -3.49 | 0.0 | 101.65 | -3.49 | 0.0 | -1.65 | 69.01 | 0.0 | 29.65 | -1.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.47 | -4.55 | 0.0 | 43.57 | -2.88 | 0.0 | 5.55 | -10.63 | 0.0 | 5.26 | -14.47 | 0.0 | 4.35 | -12.12 | 0.0 | 2.85 | -1.04 | 0.0 | 1.07 | -2.73 | 0.0 | 0.20 | 5.26 | 0.0 | 14.74 | -9.35 | 0.0 | 217.65 | -3.49 | 0.0 | 105.33 | 4.05 | 0.0 | -5.33 | -332.0 | 0.0 | 30.12 | -2.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.54 | 0.0 | 0.0 | 44.86 | 0.0 | 0.0 | 6.21 | 0.0 | 0.0 | 6.15 | 0.0 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 2.88 | 0.0 | 0.0 | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 16.26 | 0.0 | 0.0 | 225.53 | 0.0 | 0.0 | 101.23 | 0.0 | 0.0 | -1.23 | 0.0 | 0.0 | 30.85 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 10.12 | 0.6 | 45.76 | -0.02 | 8.57 | -4.57 | 7.45 | -6.58 | 8.54 | -3.72 | 6.86 | -4.19 | 18.69 | -2.76 | 6.74 | 0.15 | 0.88 | 3.53 | 17.04 | -5.02 | 207.32 | -1.3 | 100.38 | -0.94 | -0.38 | 0 | 0.57 | 13.54 | 29.81 | 2.58 |
| 2024 (4) | 10.06 | 32.19 | 45.77 | 2.51 | 8.98 | 19.89 | 7.98 | -0.16 | 8.87 | 13.14 | 7.16 | 9.65 | 19.22 | 19.83 | 6.73 | 29.42 | 0.85 | 14.86 | 17.94 | 8.53 | 210.05 | -6.66 | 101.33 | 6.01 | -1.14 | 0 | 0.50 | 5.53 | 29.06 | -0.92 |
| 2023 (3) | 7.61 | 147.08 | 44.65 | 9.84 | 7.49 | 860.26 | 7.99 | -19.09 | 7.84 | 108.51 | 6.53 | 88.73 | 16.04 | 137.28 | 5.20 | 89.78 | 0.74 | 7.25 | 16.53 | 14.79 | 225.03 | -6.05 | 95.58 | 364.74 | 4.42 | -94.44 | 0.47 | 13.96 | 29.33 | -7.83 |
| 2022 (2) | 3.08 | 53.23 | 40.65 | 2.01 | 0.78 | 0 | 9.87 | -18.5 | 3.76 | 24.09 | 3.46 | 34.63 | 6.76 | 67.33 | 2.74 | 28.64 | 0.69 | 7.81 | 14.40 | -11.38 | 239.53 | 79.38 | 20.57 | 0 | 79.43 | -54.39 | 0.41 | 13.51 | 31.82 | -8.3 |
| 2021 (1) | 2.01 | -73.24 | 39.85 | 0 | -2.26 | 0 | 12.12 | 36.51 | 3.03 | 0 | 2.57 | 0 | 4.04 | 0 | 2.13 | 0 | 0.64 | -20.0 | 16.25 | -13.79 | 133.53 | -17.31 | -74.16 | 0 | 174.16 | 257.36 | 0.36 | 17.89 | 34.70 | 8.61 |