- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.33 | -3.72 | 20.73 | 13.69 | -3.79 | 6.79 | 8.14 | -5.02 | 10.3 | 8.27 | -6.45 | 10.41 | 6.61 | -6.24 | 10.35 | 6.17 | -8.86 | 14.9 | 3.87 | -10.42 | 10.89 | 0.58 | -3.33 | 1.75 | 9.62 | -6.15 | 6.65 | 61.35 | -2.54 | 5.05 | 98.56 | 1.81 | -0.2 | 1.44 | -51.9 | -3.22 | 3.93 | 5.36 | 4.8 |
| 25Q4 (7) | 2.42 | 26.7 | 9.5 | 14.23 | 10.4 | 8.46 | 8.57 | 17.88 | 10.72 | 8.84 | 17.87 | 10.36 | 7.05 | 16.53 | 9.3 | 6.77 | 16.32 | 4.64 | 4.32 | 22.73 | 4.1 | 0.60 | 5.26 | -4.76 | 10.25 | 13.51 | 8.01 | 62.95 | 14.25 | 12.89 | 96.81 | -0.19 | 0.33 | 2.99 | -0.4 | -14.84 | 3.73 | -0.8 | 2.75 |
| 25Q3 (6) | 1.91 | -4.5 | 18.63 | 12.89 | -6.59 | 14.17 | 7.27 | -11.02 | 17.26 | 7.50 | -9.96 | 19.81 | 6.05 | -7.91 | 20.52 | 5.82 | 0.34 | 14.34 | 3.52 | 1.15 | 14.29 | 0.57 | 9.62 | -5.0 | 9.03 | -9.25 | 15.77 | 55.10 | -33.94 | -12.55 | 97.00 | -1.14 | -1.84 | 3.00 | 59.38 | 154.25 | 3.76 | -2.59 | 12.91 |
| 25Q2 (5) | 2.00 | 3.63 | -24.53 | 13.80 | 7.64 | -8.37 | 8.17 | 10.7 | -16.89 | 8.33 | 11.21 | -18.81 | 6.57 | 9.68 | -20.17 | 5.80 | 8.01 | -27.04 | 3.48 | -0.29 | -31.76 | 0.52 | -8.77 | -14.75 | 9.95 | 10.31 | -15.32 | 83.41 | 42.83 | 9.26 | 98.12 | -0.65 | 2.61 | 1.88 | 26.75 | -55.15 | 3.86 | 2.93 | 1.85 |
| 25Q1 (4) | 1.93 | -12.67 | 0.0 | 12.82 | -2.29 | 0.0 | 7.38 | -4.65 | 0.0 | 7.49 | -6.49 | 0.0 | 5.99 | -7.13 | 0.0 | 5.37 | -17.0 | 0.0 | 3.49 | -15.9 | 0.0 | 0.57 | -9.52 | 0.0 | 9.02 | -4.95 | 0.0 | 58.40 | 4.73 | 0.0 | 98.76 | 2.35 | 0.0 | 1.49 | -57.67 | 0.0 | 3.75 | 3.31 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.21 | 37.27 | 0.0 | 13.12 | 16.21 | 0.0 | 7.74 | 24.84 | 0.0 | 8.01 | 27.96 | 0.0 | 6.45 | 28.49 | 0.0 | 6.47 | 27.11 | 0.0 | 4.15 | 34.74 | 0.0 | 0.63 | 5.0 | 0.0 | 9.49 | 21.67 | 0.0 | 55.76 | -11.51 | 0.0 | 96.49 | -2.36 | 0.0 | 3.51 | 197.37 | 0.0 | 3.63 | 9.01 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.61 | -39.25 | 0.0 | 11.29 | -25.03 | 0.0 | 6.20 | -36.93 | 0.0 | 6.26 | -38.99 | 0.0 | 5.02 | -39.0 | 0.0 | 5.09 | -35.97 | 0.0 | 3.08 | -39.61 | 0.0 | 0.60 | -1.64 | 0.0 | 7.80 | -33.62 | 0.0 | 63.01 | -17.46 | 0.0 | 98.82 | 3.35 | 0.0 | 1.18 | -71.89 | 0.0 | 3.33 | -12.14 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.65 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 9.83 | 0.0 | 0.0 | 10.26 | 0.0 | 0.0 | 8.23 | 0.0 | 0.0 | 7.95 | 0.0 | 0.0 | 5.10 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 11.75 | 0.0 | 0.0 | 76.34 | 0.0 | 0.0 | 95.62 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 3.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.25 | 0.12 | 13.44 | 7.78 | 7.85 | 6.37 | 1.36 | 5.45 | 8.05 | 3.74 | 6.42 | 3.22 | 23.06 | -4.16 | 14.74 | -8.79 | 2.25 | -11.76 | 9.57 | 4.02 | 62.95 | 12.89 | 97.63 | 2.48 | 2.37 | -50.58 | 0.05 | 52.43 | 3.78 | 8.31 |
| 2024 (4) | 8.24 | 9.43 | 12.47 | 16.32 | 7.38 | 14.24 | 1.29 | 28.93 | 7.76 | 16.17 | 6.22 | 16.92 | 24.06 | 3.84 | 16.16 | -0.62 | 2.55 | -15.84 | 9.20 | 18.71 | 55.76 | 17.84 | 95.27 | -1.48 | 4.79 | 45.07 | 0.03 | 34.47 | 3.49 | 13.68 |
| 2023 (3) | 7.53 | -1.7 | 10.72 | 10.06 | 6.46 | 8.21 | 1.00 | 17.71 | 6.68 | 3.25 | 5.32 | 3.5 | 23.17 | -6.53 | 16.26 | -8.19 | 3.03 | -11.66 | 7.75 | 5.3 | 47.32 | 17.54 | 96.70 | 4.7 | 3.30 | -56.78 | 0.02 | -9.62 | 3.07 | 12.45 |
| 2022 (2) | 7.66 | -1.29 | 9.74 | -15.45 | 5.97 | -20.19 | 0.85 | -9.24 | 6.47 | -17.05 | 5.14 | -17.36 | 24.79 | -6.59 | 17.71 | -7.47 | 3.43 | 11.73 | 7.36 | -16.08 | 40.26 | -2.45 | 92.36 | -3.6 | 7.64 | 82.32 | 0.03 | 89.45 | 2.73 | -5.21 |
| 2021 (1) | 7.76 | -3.96 | 11.52 | 0 | 7.48 | 0 | 0.94 | 0.94 | 7.80 | 0 | 6.22 | 0 | 26.54 | 0 | 19.14 | 0 | 3.07 | 6.97 | 8.77 | -16.08 | 41.27 | 12.15 | 95.81 | -2.18 | 4.19 | 103.72 | 0.01 | -9.34 | 2.88 | -15.79 |