- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.32 | -38.46 | -13.51 | 17.14 | 3.94 | 2.27 | 6.31 | 143.63 | 35.12 | 7.25 | -34.45 | 5.69 | 5.94 | -45.0 | -18.41 | 1.24 | -38.0 | -13.89 | 1.09 | -38.76 | -12.8 | 0.18 | 12.5 | 5.88 | 8.85 | -31.34 | 3.39 | 17.68 | 48.32 | -4.74 | 86.98 | 268.96 | 27.87 | 13.02 | -83.05 | -59.28 | 6.55 | -9.41 | -10.27 |
| 25Q4 (7) | 0.52 | 26.83 | 116.67 | 16.49 | -12.33 | -1.32 | 2.59 | -36.52 | -36.21 | 11.06 | 38.6 | 87.78 | 10.80 | 52.54 | 123.6 | 2.00 | 27.39 | 119.78 | 1.78 | 31.85 | 122.5 | 0.16 | -15.79 | 0.0 | 12.89 | 36.84 | 66.54 | 11.92 | -17.05 | -16.47 | 23.57 | -53.68 | -65.84 | 76.81 | 57.84 | 147.87 | 7.23 | 8.23 | 2.26 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | 41.38 | -25.45 | 18.81 | 3.92 | -7.25 | 4.08 | -21.84 | -49.44 | 7.98 | 43.27 | -26.59 | 7.08 | 22.92 | -21.59 | 1.57 | 40.18 | -26.29 | 1.35 | 42.11 | -27.81 | 0.19 | 18.75 | -9.52 | 9.42 | 30.11 | -22.15 | 14.37 | -25.85 | -7.53 | 50.89 | -45.9 | -31.51 | 48.66 | 721.15 | 89.37 | 6.68 | -11.52 | -4.16 |
| 25Q2 (5) | 0.29 | -21.62 | -30.95 | 18.10 | 8.0 | -5.93 | 5.22 | 11.78 | -21.74 | 5.57 | -18.8 | -39.78 | 5.76 | -20.88 | -27.46 | 1.12 | -22.22 | -31.71 | 0.95 | -24.0 | -34.48 | 0.16 | -5.88 | -11.11 | 7.24 | -15.42 | -31.95 | 19.38 | 4.42 | 51.41 | 94.07 | 38.3 | 29.83 | 5.93 | -81.47 | -78.81 | 7.55 | 3.42 | 2.72 |
| 25Q1 (4) | 0.37 | 54.17 | 0.0 | 16.76 | 0.3 | 0.0 | 4.67 | 15.02 | 0.0 | 6.86 | 16.47 | 0.0 | 7.28 | 50.72 | 0.0 | 1.44 | 58.24 | 0.0 | 1.25 | 56.25 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 8.56 | 10.59 | 0.0 | 18.56 | 30.06 | 0.0 | 68.02 | -1.44 | 0.0 | 31.98 | 3.2 | 0.0 | 7.30 | 3.25 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.24 | -56.36 | 0.0 | 16.71 | -17.6 | 0.0 | 4.06 | -49.69 | 0.0 | 5.89 | -45.81 | 0.0 | 4.83 | -46.51 | 0.0 | 0.91 | -57.28 | 0.0 | 0.80 | -57.22 | 0.0 | 0.16 | -23.81 | 0.0 | 7.74 | -36.03 | 0.0 | 14.27 | -8.17 | 0.0 | 69.01 | -7.12 | 0.0 | 30.99 | 20.58 | 0.0 | 7.07 | 1.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.55 | 30.95 | 0.0 | 20.28 | 5.41 | 0.0 | 8.07 | 20.99 | 0.0 | 10.87 | 17.51 | 0.0 | 9.03 | 13.73 | 0.0 | 2.13 | 29.88 | 0.0 | 1.87 | 28.97 | 0.0 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 12.10 | 13.72 | 0.0 | 15.54 | 21.41 | 0.0 | 74.30 | 2.55 | 0.0 | 25.70 | -8.12 | 0.0 | 6.97 | -5.17 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 19.24 | 0.0 | 0.0 | 6.67 | 0.0 | 0.0 | 9.25 | 0.0 | 0.0 | 7.94 | 0.0 | 0.0 | 1.64 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 10.64 | 0.0 | 0.0 | 12.80 | 0.0 | 0.0 | 72.46 | 0.0 | 0.0 | 27.97 | 0.0 | 0.0 | 7.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.59 | 3.92 | 17.59 | -0.62 | 4.15 | -28.2 | 1.57 | 12.69 | 7.85 | -4.85 | 7.69 | 10.65 | 6.03 | 1.17 | 5.37 | 2.09 | 0.69 | -8.0 | 9.50 | -1.86 | 11.92 | -16.47 | 52.90 | -24.59 | 47.10 | 57.79 | 0.04 | 0 | 7.17 | 2.72 |
| 2024 (4) | 1.53 | 0 | 17.70 | 28.26 | 5.78 | 0 | 1.39 | 8.76 | 8.25 | 656.88 | 6.95 | 0 | 5.96 | 0 | 5.26 | 0 | 0.75 | 1.35 | 9.68 | 276.65 | 14.27 | 8.11 | 70.15 | 0 | 29.85 | -80.15 | 0.00 | 0 | 6.98 | 1.01 |
| 2023 (3) | -0.17 | 0 | 13.80 | 5.67 | -0.56 | 0 | 1.28 | 33.93 | 1.09 | -98.06 | -0.72 | 0 | -0.65 | 0 | -0.42 | 0 | 0.74 | -8.64 | 2.57 | -95.52 | 13.20 | -59.41 | -51.22 | 0 | 150.41 | 41.46 | 0.00 | 0 | 6.91 | -38.41 |
| 2022 (2) | 12.17 | 897.54 | 13.06 | -15.41 | -3.54 | 0 | 0.96 | -6.63 | 56.11 | 778.09 | 53.47 | 798.66 | 60.52 | 617.06 | 43.53 | 619.5 | 0.81 | -19.0 | 57.32 | 658.2 | 32.52 | -37.67 | -6.31 | 0 | 106.33 | 58.74 | 0.01 | -68.06 | 11.22 | 42.75 |
| 2021 (1) | 1.22 | -30.29 | 15.44 | 0 | 2.11 | 0 | 1.03 | -8.83 | 6.39 | 0 | 5.95 | 0 | 8.44 | 0 | 6.05 | 0 | 1.00 | 11.11 | 7.56 | -37.88 | 52.17 | 66.09 | 32.86 | -6.08 | 66.98 | 2.86 | 0.02 | -56.57 | 7.86 | -14.57 |