- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.10 | 131.25 | 42.86 | 18.72 | 1.24 | 11.03 | 8.42 | 123.94 | 27.96 | 6.43 | 208.98 | 18.85 | 3.63 | 193.08 | 65.0 | 0.40 | 172.73 | 60.0 | 0.38 | 642.86 | 22.58 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | 25.01 | 157.84 | 13.53 | 96.10 | -5.01 | -0.33 | 130.90 | 305.03 | 7.63 | -30.90 | -118.86 | -42.92 | 13.67 | -5.59 | 6.22 |
| 25Q4 (7) | -0.32 | 76.47 | -161.54 | 18.49 | -18.33 | -20.61 | 3.76 | -71.43 | -65.44 | -5.90 | 77.22 | -138.51 | -3.90 | 87.07 | -136.35 | -0.55 | 87.0 | -131.98 | -0.07 | 96.3 | -106.48 | 0.07 | 0.0 | -12.5 | 9.70 | 182.76 | -66.26 | 101.17 | -5.55 | 9.11 | -63.84 | -25.66 | -189.96 | 163.80 | 8.62 | 464.43 | 14.48 | 27.8 | 3.21 |
| 25Q3 (6) | -1.36 | 0 | -423.81 | 22.64 | 49.74 | -6.72 | 13.16 | 317.78 | -13.76 | -25.90 | -875.45 | -263.51 | -30.17 | -1557.49 | -368.18 | -4.23 | -1792.0 | -374.68 | -1.89 | -709.68 | -290.91 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -11.72 | -156.59 | -138.18 | 107.11 | 2.27 | 14.78 | -50.81 | -153.77 | -152.73 | 150.81 | 2635.38 | 4040.47 | 11.33 | -15.89 | 4.23 |
| 25Q2 (5) | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 15.12 | -10.32 | -20.96 | 3.15 | -52.13 | -71.62 | 3.34 | -38.26 | -76.18 | 2.07 | -5.91 | -77.03 | 0.25 | 0.0 | -78.81 | 0.31 | 0.0 | -61.25 | 0.06 | 0.0 | -14.29 | 20.71 | -5.99 | -23.58 | 104.73 | 8.62 | 8.71 | 94.49 | -22.31 | 19.35 | 5.51 | 125.5 | -73.53 | 13.47 | 4.66 | 33.76 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -86.54 | 0.0 | 16.86 | -27.61 | 0.0 | 6.58 | -39.52 | 0.0 | 5.41 | -64.69 | 0.0 | 2.20 | -79.5 | 0.0 | 0.25 | -85.47 | 0.0 | 0.31 | -71.3 | 0.0 | 0.06 | -25.0 | 0.0 | 22.03 | -23.37 | 0.0 | 96.42 | 3.99 | 0.0 | 121.62 | 71.37 | 0.0 | -21.62 | -174.49 | 0.0 | 12.87 | -8.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.52 | 23.81 | 0.0 | 23.29 | -4.04 | 0.0 | 10.88 | -28.7 | 0.0 | 15.32 | -3.28 | 0.0 | 10.73 | -4.62 | 0.0 | 1.72 | 11.69 | 0.0 | 1.08 | 9.09 | 0.0 | 0.08 | 14.29 | 0.0 | 28.75 | -6.35 | 0.0 | 92.72 | -0.64 | 0.0 | 70.97 | -26.35 | 0.0 | 29.02 | 696.77 | 0.0 | 14.03 | 29.07 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.42 | 68.0 | 0.0 | 24.27 | 26.87 | 0.0 | 15.26 | 37.48 | 0.0 | 15.84 | 12.98 | 0.0 | 11.25 | 24.86 | 0.0 | 1.54 | 30.51 | 0.0 | 0.99 | 23.75 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 30.70 | 13.28 | 0.0 | 93.32 | -3.13 | 0.0 | 96.36 | 21.71 | 0.0 | 3.64 | -82.52 | 0.0 | 10.87 | 7.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.13 | 0.0 | 0.0 | 11.10 | 0.0 | 0.0 | 14.02 | 0.0 | 0.0 | 9.01 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.80 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 27.10 | 0.0 | 0.0 | 96.34 | 0.0 | 0.0 | 79.17 | 0.0 | 0.0 | 20.83 | 0.0 | 0.0 | 10.07 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.60 | 0 | 18.40 | -13.08 | 6.73 | -39.26 | 11.20 | 16.95 | -6.29 | 0 | -7.92 | 0 | -3.95 | 0 | -1.28 | 0 | 0.25 | -13.79 | 9.59 | -66.72 | 101.17 | 9.11 | -106.88 | 0 | 206.88 | 727.86 | 10.82 | -0.49 | 13.04 | 11.17 |
| 2024 (4) | 1.45 | 36.79 | 21.17 | 12.73 | 11.08 | 20.7 | 9.58 | 26.61 | 14.77 | 12.49 | 10.11 | 10.49 | 5.56 | 36.61 | 3.73 | 35.14 | 0.29 | 20.83 | 28.82 | 15.88 | 92.72 | 9.22 | 75.01 | 7.37 | 24.99 | -17.08 | 10.88 | 71.58 | 11.73 | 20.93 |
| 2023 (3) | 1.06 | 43.24 | 18.78 | 111.01 | 9.18 | 800.0 | 7.56 | 15.28 | 13.13 | 125.21 | 9.15 | 150.68 | 4.07 | 127.37 | 2.76 | 93.01 | 0.24 | -4.0 | 24.87 | 57.01 | 84.89 | -9.1 | 69.86 | 299.57 | 30.14 | -63.48 | 6.34 | 4.56 | 9.70 | 13.05 |
| 2022 (2) | 0.74 | -77.58 | 8.90 | -64.26 | 1.02 | -94.48 | 6.56 | 6.35 | 5.83 | -76.07 | 3.65 | -81.57 | 1.79 | -80.26 | 1.43 | -72.34 | 0.25 | -3.85 | 15.84 | -51.29 | 93.39 | -2.44 | 17.48 | -76.96 | 82.52 | 242.0 | 6.06 | -3.17 | 8.58 | 7.25 |
| 2021 (1) | 3.30 | -23.61 | 24.90 | 0 | 18.48 | 0 | 6.17 | 3.08 | 24.36 | 0 | 19.81 | 0 | 9.07 | 0 | 5.17 | 0 | 0.26 | -13.33 | 32.52 | -16.62 | 95.73 | 22.75 | 75.87 | -14.42 | 24.13 | 112.66 | 6.26 | 24.64 | 8.00 | 25.39 |