敦陽科 2480 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
160.5 (0.63%) 576張 (-53.81%) 季線上 883張 519張 360張 576張 1.11倍	9.56% 7.36% 11.07% 5.25% -0.31%		120.69 (-24.8%) 160.5	126.37 (-21.26%) 0.32	881	微型股 170.71億	8.37% 6.51%	軟件	2026-05-06 2026-06-16	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
160.5	155.3↗	151.4↗	149.73↗	149.06↗	144.79↗	144.06↗	144.95↗	154.48→
乖離率	3.35%	6.01%	7.19%	7.67%	10.85%	11.41%	10.73%	3.9%
均線開始轉折價位	146.5	146.5	149.5	138.0	141.0	144.5	152.5	161.0

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	合約負債逐季增
財務重點	財務比率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	19.01,N/A (11.57,14.31,17.05) 5.68,28.08 (1.6,2.69,3.77)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(13.02%) 月線斜率0.37 未破底77日	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	30.52←31.68(-1.16%) 27.85←26.9(0.95%), 0.89% 30.52←28.71(1.81%) 27.85←29.51(-1.66%), 23.54%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上
			均線	布林軌道上軌上(5) 未破底77日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.86%[114] (N/A) 0 (4.86%)		相對高點相對低點	185.0 (-13.24%) 25-08-13 110.0 (45.91%) 24-08-06
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	7.95 5.72 14.73 7.7億(4月)	7.8 -2.25 17.06 7.28億(3月)	最近漲停日近期最高股價	23-05-02 162.5 (26-06-02) 139日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.54% -35 0 0 2.44%←1.88%(0.56%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	88.24,90.2 down 71.72 1.22	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -11%,-3%,-5%,-3% 賣,賣,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	126.37(-21.26%)		周KD RSI MACD	92.31,84.53 65.29 2.28	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	881		月KD RSI MACD	50.51,44.74 58.39 -2.39	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.38%←0.56%(-0.18%)	-5 (連13賣) 0.87%	2年趨勢圖	0.38%←0.13%(0.25%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	7.19% 11.41% 10.73% 3.9%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.26%←9.89%(0.37%)	176 30.56%	2年趨勢圖	10.26%←4.63%(5.63%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.54% 4.49% 9.79%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.48%←0.39%(0.09%)	5 (連6買) 0.87%	2年趨勢圖	0.48%←0.55%(-0.07%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		22.83←22.68 (+0.66%) Q1←Q4 連4升預收淨利增 22.83←17.33 (+31.74%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		24.21←21.89 (+10.6%) Q1←Q4 連2升 24.21←20.68 (+17.07%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.0←2.34 (+10.6%) Q1←Q4 第1升 3.0←2.63 (+17.07%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		31.98←32.76 (-2.38%) Q1←Q4 第1降 31.98←30.49 (+4.89%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		25.88←28.74 (-9.95%) Q1←Q4 第1降 25.88←32.54 (-20.47%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		158.97←175.78 (-9.95%) Q1←Q4 連2降 158.97←175.87 (-9.61%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		2.63←2.06 (+27.67%) Q1←Q4 連2升 2.63←2.24 (+17.41%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.3←1.79 (+28.49%) Q1←Q4 連2升 2.3←1.91 (+20.42%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		23.46←24.08 Q1←Q4 連2降 23.46←25.07 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.41←10.67 Q1←Q4 第1升 12.41←12.72 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.55←10.03 Q1←Q4 連3升 11.55←11.53 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		8.59←6.46 Q1←Q4 連2升 8.59←7.53 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		3.41←2.86 Q1←Q4 連2升 3.41←3.34 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	115/01/13 曾義舜董事贈與 15張 115/01/13 曾義舜之配偶關係人配偶贈與 15張
公告	115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃科技高息成長指數」納鴻海、技嘉等/刪聯電、宏�硉�
新聞	115/05/29 【公告】敦陽科115年股東常會重要決議事項 115/05/29 【公告】敦陽科訂定除息基準日及現金股利發放日 115/05/08 【公告】敦陽科 2026年4月合併營收7.7億元年增7.95% 115/05/05 【公告】敦陽科受邀參加115年05月06日14點00分凱基證券舉辦之線上法人說明會 115/04/30 【公告】敦陽科經董事會通過115年第一季合併財務報告 115/04/22 【公告】敦陽科115年第1季合併財務報告董事會預計召開日期為115年4月30日 115/04/10 【公告】敦陽科 2026年3月合併營收7.28億元年增7.81% 115/03/10 【公告】敦陽科 2026年2月合併營收7.45億元年增11.04% 115/03/09 【公告】敦陽科受邀參加115年03月10日14點00分凱基證券舉辦之線上法人說明會 115/02/26 【公告】敦陽科經董事會通過114年第四季合併財務報告 115/02/26 【公告】敦陽科董事會決議股利分派 115/02/26 【公告】敦陽科董事會召開115年股東常會日期及事由 115/02/13 【公告】敦陽科114年第四季合併財務報告董事會預計召開日期為115年2月26日 115/02/10 【公告】敦陽科 2026年1月合併營收9.48億元年增31.32% 115/01/30 【公告】敦陽科114年12月份合併自結損益 115/01/09 【公告】敦陽科 2025年12月合併營收8.73億元年增-3.16% 114/12/31 【公告】敦陽科114年11月份合併自結損益 114/12/10 【公告】敦陽科 2025年11月合併營收6.14億元年增1.04% 114/11/28 【公告】敦陽科114年10月份合併自結損益 114/11/10 【公告】敦陽科 2025年10月合併營收7.02億元年增-3.16%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
敦陽科	9.56% 883(-34.82%)	9.56% 648(-11.18%)	7.36% 519(10.96%)	11.07% 360(59.68%)	5.25% 300(91.86%)	-0.31% 295(95.06%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔				✔	✔

通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	11.87	12.18	11.88	11.94	11.56
ROE	24.46	23.78	24.49	23.93	21.82
本業收入比	94.06	91.43	88.80	88.45	95.36
自由現金流量	3.37	-0.17	11.41	6.08	5.05
利息保障倍數	269.76	513.39	390.49	531.52	551.20