- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.63 | 27.67 | 17.41 | 23.46 | -2.57 | -6.42 | 12.41 | 16.31 | -2.44 | 13.89 | 15.46 | -3.88 | 11.55 | 15.15 | 0.17 | 8.59 | 32.97 | 14.08 | 3.41 | 19.23 | 2.1 | 0.29 | 3.57 | 0.0 | 14.37 | 13.96 | -3.82 | 181.10 | 40.32 | 23.2 | 89.29 | 0.35 | 1.51 | 10.71 | -6.07 | -11.01 | 10.26 | -13.49 | -10.47 |
| 25Q4 (7) | 2.06 | 15.73 | 4.57 | 24.08 | -2.86 | 3.13 | 10.67 | -12.11 | -8.25 | 12.03 | -1.8 | -2.04 | 10.03 | 3.51 | 6.82 | 6.46 | 8.21 | 2.22 | 2.86 | 10.42 | -5.61 | 0.28 | 3.7 | -12.5 | 12.61 | -1.64 | -1.18 | 129.06 | 1.74 | 20.07 | 88.97 | -10.28 | -6.24 | 11.41 | 1268.82 | 108.37 | 11.86 | 5.05 | 15.71 |
| 25Q3 (6) | 1.78 | -6.81 | 4.09 | 24.79 | 6.17 | -1.51 | 12.14 | 0.83 | 10.16 | 12.25 | 3.64 | -1.37 | 9.69 | 3.75 | -5.92 | 5.97 | -12.59 | 2.23 | 2.59 | -8.48 | -4.78 | 0.27 | -10.0 | 3.85 | 12.82 | 4.23 | -1.31 | 126.85 | -6.86 | 14.08 | 99.17 | -2.35 | 11.95 | 0.83 | 143.0 | -92.7 | 11.29 | 8.77 | -12.0 |
| 25Q2 (5) | 1.91 | -14.73 | 1.06 | 23.35 | -6.86 | -11.89 | 12.04 | -5.35 | -9.88 | 11.82 | -18.2 | -16.29 | 9.34 | -18.99 | -16.76 | 6.83 | -9.3 | -0.87 | 2.83 | -15.27 | -6.29 | 0.30 | 3.45 | 11.11 | 12.30 | -17.67 | -15.81 | 136.19 | -7.35 | 13.94 | 101.55 | 15.45 | 7.07 | -1.94 | -116.1 | -134.88 | 10.38 | -9.42 | -13.28 |
| 25Q1 (4) | 2.24 | 13.71 | 0.0 | 25.07 | 7.37 | 0.0 | 12.72 | 9.37 | 0.0 | 14.45 | 17.67 | 0.0 | 11.53 | 22.79 | 0.0 | 7.53 | 19.15 | 0.0 | 3.34 | 10.23 | 0.0 | 0.29 | -9.38 | 0.0 | 14.94 | 17.08 | 0.0 | 147.00 | 36.76 | 0.0 | 87.96 | -7.3 | 0.0 | 12.04 | 119.93 | 0.0 | 11.46 | 11.8 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.97 | 15.2 | 0.0 | 23.35 | -7.23 | 0.0 | 11.63 | 5.54 | 0.0 | 12.28 | -1.13 | 0.0 | 9.39 | -8.83 | 0.0 | 6.32 | 8.22 | 0.0 | 3.03 | 11.4 | 0.0 | 0.32 | 23.08 | 0.0 | 12.76 | -1.77 | 0.0 | 107.49 | -3.33 | 0.0 | 94.89 | 7.12 | 0.0 | 5.47 | -52.04 | 0.0 | 10.25 | -20.11 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.71 | -9.52 | 0.0 | 25.17 | -5.02 | 0.0 | 11.02 | -17.51 | 0.0 | 12.42 | -12.04 | 0.0 | 10.30 | -8.2 | 0.0 | 5.84 | -15.24 | 0.0 | 2.72 | -9.93 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 12.99 | -11.09 | 0.0 | 111.19 | -6.98 | 0.0 | 88.58 | -6.6 | 0.0 | 11.42 | 105.48 | 0.0 | 12.83 | 7.18 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.89 | 0.0 | 0.0 | 26.50 | 0.0 | 0.0 | 13.36 | 0.0 | 0.0 | 14.12 | 0.0 | 0.0 | 11.22 | 0.0 | 0.0 | 6.89 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 14.61 | 0.0 | 0.0 | 119.53 | 0.0 | 0.0 | 94.84 | 0.0 | 0.0 | 5.56 | 0.0 | 0.0 | 11.97 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.00 | 6.67 | 24.30 | -2.84 | 11.87 | -2.55 | 0.39 | -10.21 | 12.62 | -5.26 | 10.14 | -4.25 | 24.46 | 2.86 | 11.24 | -2.94 | 1.10 | 0.92 | 13.15 | -5.05 | 129.06 | 20.07 | 94.06 | 2.87 | 5.94 | -30.61 | 0.10 | 254.17 | 11.25 | -2.77 |
| 2024 (4) | 7.50 | 1.9 | 25.01 | 1.79 | 12.18 | 2.53 | 0.44 | -11.57 | 13.32 | -0.45 | 10.59 | -1.67 | 23.78 | -2.9 | 11.58 | -2.85 | 1.09 | -0.91 | 13.85 | -0.72 | 107.49 | 3.43 | 91.43 | 2.97 | 8.57 | -23.54 | 0.03 | 86.78 | 11.57 | 0.0 |
| 2023 (3) | 7.36 | 6.51 | 24.57 | -4.69 | 11.88 | -0.5 | 0.50 | 7.47 | 13.38 | -0.96 | 10.77 | -1.46 | 24.49 | 2.34 | 11.92 | -0.5 | 1.10 | 0.92 | 13.95 | -1.06 | 103.93 | -3.98 | 88.80 | 0.39 | 11.20 | -3.93 | 0.01 | -67.47 | 11.57 | -9.25 |
| 2022 (2) | 6.91 | 15.17 | 25.78 | 6.09 | 11.94 | 3.29 | 0.46 | -10.84 | 13.51 | 11.38 | 10.93 | 12.68 | 23.93 | 9.67 | 11.98 | 8.03 | 1.09 | -4.39 | 14.10 | 10.16 | 108.24 | 18.13 | 88.45 | -7.25 | 11.66 | 144.88 | 0.05 | -66.65 | 12.75 | 9.35 |
| 2021 (1) | 6.00 | 28.21 | 24.30 | 0 | 11.56 | 0 | 0.52 | -18.17 | 12.13 | 0 | 9.70 | 0 | 21.82 | 0 | 11.09 | 0 | 1.14 | 11.76 | 12.80 | 10.82 | 91.63 | -11.05 | 95.36 | 5.55 | 4.76 | -49.79 | 0.14 | 13.42 | 11.66 | -15.81 |