倫飛 2364 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
84.9 (-1.39%) 114張 (-31.03%) 159張 146張 424張季線下 ↘86.56 ↘88.83 ↘89.96 ↘89.93 ↘93.74 ↘93.83 114張 0.78倍	-5.77% -5.25% -16.35% -37.34% -16.35%		78.22 (-7.87%) 84.9	114.45 (34.81%) 41.98 (-50.55%)	N/A 0.72	N/A	3.10億 26.69億	30.63% 0.0%	計算機系統業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	24.53,N/A (11.94,22.24,32.55)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.4%) 月線斜率-0.31	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 3.0 (23.08%)		相對高點相對低點	165.0 (-48.55%) 22-09-01 2.89 (2837.72%) 21-04-26	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-17 20日融資使用率趨勢圖	5.07% 0.37% 1 5 0 13.5%←14.48%(-6.77%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-7.88 52.45 -2.12 0.99億(3月)	-18.51 -26.66 1.99 0.65億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-10-17 92.3 (24-04-10) 5日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -16%,-6%,-4%,-1% 賣,平,賣,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.97 21.57,19.86 up 89.1,82.7 -0.44	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	35.95 8.53,6.76 up 88.6,76.2 -1.5	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.76 10.32,18.15 look 89.5,76.2 -5.91	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	15.94%←15.79%(0.95%)	8 (連2買) 7.02%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	5.89,14.62 (1.06,3.09,5.12)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.59% -9.52% -21.71% -19.24%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.83%←1.82%(0.55%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 2.75% 9.54%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	52.97←51.65(2.56%) 30.15←29.37(2.66%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.2←0.11 (+81.82%) Q4←Q3 第1升 0.2←0.11 (+81.82%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.94←2.55 (+15.29%) Q4←Q3 第1升 2.94←2.71 (+8.49%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.29←0.13 (+15.29%) Q4←Q3 第1升 0.29←0.19 (+8.49%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.6←2.97 (-12.46%) Q4←Q3 連3降 2.6←2.55 (+1.96%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		17.9←26.2 (-31.68%) Q4←Q3 第1降 17.9←28.41 (-36.99%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		141.57←169.54 (-31.68%) Q4←Q3 第1降 141.57←139.0 (+1.85%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.55←0.92 (-40.22%) Q4←Q3 連2降 0.55←0.39 (+41.03%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.77←0.45 (+71.11%) Q4←Q3 第1升 0.77←0.65 (+18.46%) Q4←Q4 多季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		39.12←36.71 Q4←Q3 連3升 39.12←35.7 Q4←Q4 多季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		9.81←5.29 Q4←Q3 第1升 9.81←6.97 Q4←Q4 多季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.11←10.97 Q4←Q3 連2降 5.11←3.05 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		3.56←7.01 Q4←Q3 連2降 3.56←2.59 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.4←2.5 Q4←Q3 連2降 1.4←0.91 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 證交所4/15暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/10 強固電腦旺神基、倫飛Q1績昂 113/04/09 《業績-電週邊》倫飛3月營收為0.99億元，年減7.89% 113/04/09 【公告】倫飛 2024年3月合併營收9887.6萬元年增-7.89% 113/03/23 《電週邊》強固電腦夯茂訊、倫飛獲利靚 113/03/22 強固電腦夯茂訊、倫飛獲利靚 113/03/13 【公告】倫飛董事會決議分派112年度普通股股利 113/03/13 【公告】倫飛董事會決議分派112年度特別股股利 113/03/13 【公告】倫飛董事會決議112年度盈餘轉增資發行新股 113/03/13 【公告】倫飛董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/08 【公告】倫飛 2024年2月合併營收6485.4萬元年增-18.51% 113/03/08 《業績-電週邊》倫飛2月營收為0.65億元，年減18.51% 113/02/20 強固電腦旺茂訊、倫飛1月給力 113/02/07 【公告】倫飛 2024年1月合併營收8843.5萬元年增25.08% 113/02/07 《業績-電週邊》倫飛1月營收為0.88億元，年增25.08% 113/02/01 熱門股－倫飛買盤拉抬帶量長紅 113/01/09 【公告】倫飛 2023年12月合併營收7476.9萬元年增-6.38% 113/01/09 《業績-電週邊》倫飛12月營收為0.75億元，年減6.38% 112/12/14 強固電腦廠Q4站高明年樂觀 112/12/08 《業績-電週邊》倫飛11月營收為1.37億元，年增39.01% 112/12/08 【公告】倫飛 2023年11月合併營收1.37億元年增39.01%

近8季毛利率↗ : 27.62, 30.6, 32.83, 35.7, 34.2, 36.52, 36.71, 39.12 近8季營益率↗ : -5.27, 3.04, 2.47, 6.97, 5.69, 5.55, 5.29, 9.81 近8季營收↗ : 197, 239, 227, 271, 258, 274, 255, 294 近8季EPS↗ : 0.42, 0.96, 1.43, 0.39, 0.76, 1.78, 0.92, 0.55

近3年毛利率↗ : 29.93, 31.99, 36.72 近3年營益率↗ : 1.07, 2.28, 6.68 近3年營收↗ : 868, 934, 1081 近3年EPS↗ : 1.13, 3.2, 3.5

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	32.55	114.45	34.81	103.0	21.32	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	5.12	74.84	-11.85
平均本益比	22.24	78.22	-7.87	88.72	4.49	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.09	45.17	-46.8
最低價本益比	11.94	41.98	-50.55	74.43	-12.33	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.06	15.5	-81.74

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	160.5	76.2	45.65	21.67	N/A	N/A	N/A	9.49	4.66
111	165.0	15.8	63.94	6.12	N/A	N/A	N/A	12.48	0.95
110	24.15	2.81	26.74	3.11	1.0	4.14%	35.59%	14.83	1.56
109	6.18	1.3	9.12	1.92	N/A	N/A	N/A	5.11	0.98
108	4.96	1.91	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.87	1.38
107	4.67	2.27	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.57	0.93
106	3.09	2.31	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.02	0.66

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
倫飛	-5.77% 159(-28.68%)	-6.19% 132(-13.88%)	-5.25% 146(-22.36%)	-16.35% 424(-73.15%)	-37.34% 863(-86.79%)	-16.35% 777(-85.33%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
84.9	84.73↘	86.56↘	88.83↘	89.96↘	89.93↘	90.02↘	93.74↘	93.83↘	103.61↘	104.53↘	108.44↘	105.32↘	105.13↘	105.09↘
乖離率	0.2%	-1.92%	-4.42%	-5.62%	-5.59%	-5.69%	-9.43%	-9.52%	-18.06%	-18.78%	-21.71%	-19.39%	-19.24%	-19.21%
均線開始轉折價位	90.1	91.8	91.1	89.4	90.6	92.0	91.4	103.0	129.0	122.0	150.0	102.5	100.5	108.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
倫飛	2450.56%	-25.0%	12.0%	427.0%	452.0%	44.0%	-52.0%
0050	79.4%	16.68%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	9.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	6.68	2.28	1.07	0.26	-9.76
ROE	27.42	25.36	9.51	6.06	-28.17
本業收入比	65.45	26.92	34.62	12.50	98.78
自由現金流量	1.83	0.9	-0.02	0.94	0.06
利息保障倍數	9.69	7.86	3.40	2.35	-5.34