新鋼 2032 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-18 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.1 (4.32%) 1723張 (+807.96%) 661張 1043張 491張季線上 ↗17.62 ↗17.79 ↗16.94 ↗16.77 ↗16.66 ↘16.83 1723張	2.26% 14.56% -2.43% 14.92% 0.28%		N/A N/A 18.1	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.4	N/A N/A	13.05億 23.62億	24.38% 14.13%	不鏽鋼	2024-01-22	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(29.45% 帶寬大) 月線斜率0.65	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	46.5 (-61.08%) 21-07-21 15.1 (19.87%) 23-11-01	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-18 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 1.32% 166 0 0 5.61%←4.68%(19.87%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-6.02 42.16 -9.56 2.56億(3月)	-29.43 -22.29 -11.63 1.8億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-12-25 19.4 (24-04-10) 56日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-18 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 0%,4%,-1%,-1% 賣,買,買,買,買,買 (連5買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	62.43 65.79,51.84 18.35,17.5 0.13	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	59.24 67.09,53.37 20.1,17.5 0.12	投信(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	49.59 49.59,27.64 up 22.15,15.95 -0.18	外資(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.52%←0.63%(-17.46%)	26 (連2買) 1.51%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.43,12.66 (0.78,0.95,1.12)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	7.93% 7.55% 7.42% 5.66%	自營商(張) 04-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.19%←0.19%(0.0%)	-5 0.29%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	1.32% 2.53% 16.0%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	55.02←55.11(-0.16%) 23.14←22.97(0.74%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.03 (-66.67%) Q4←Q3 第1降 0.01←0.07 (-85.71%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.21←7.25 (-0.55%) Q4←Q3 第1降 7.21←7.56 (-4.63%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.17←0.01 (-0.55%) Q4←Q3 第1降 -0.17←0.08 (-4.63%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.5←2.94 (-14.97%) Q4←Q3 第1降 2.5←2.87 (-12.89%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		77.59←75.37 (+2.95%) Q4←Q3 第1升 77.59←81.83 (-5.18%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		34.9←38.38 (+2.95%) Q4←Q3 連2降 34.9←33.91 (+2.92%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.07←0.06 (-216.67%) Q4←Q3 第1降 -0.07←0.05 (-240.0%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.11←-0.01 (-1000.0%) Q4←Q3 第1降 -0.11←0.03 (-466.67%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		1.61←4.37 Q4←Q3 第1降 1.61←3.94 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-2.34←0.19 Q4←Q3 第1降 -2.34←1.01 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-1.2←1.14 Q4←Q3 第1降 -1.2←0.91 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-0.52←0.5 Q4←Q3 第1降 -0.52←0.41 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.45←0.44 Q4←Q3 第1降 -0.45←0.36 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/18 證交所4/18暫停先賣後買當日沖銷交易標的名單
新聞	113/04/09 【公告】新鋼 2024年3月合併營收2.56億元年增-6.03% 113/04/07 《鋼鐵股》新鋼重建題材助攻 113/04/06 新鋼重建題材助攻 113/04/06 六檔台股高息ETF 漲贏大盤 113/03/14 【公告】新鋼董事會決議不分派股利 113/03/14 【公告】新鋼董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/07 【公告】新鋼 2024年2月合併營收1.8億元年增-29.44% 113/02/07 【公告】新鋼 2024年1月合併營收2.31億元年增9.93% 113/01/22 不銹鋼產業營運度小月，新鋼總座稱需求不明顯、景氣仍處盤整階段 113/01/22 《鋼鐵股》新鋼：產業打底盤整階段需求未顯著復甦 113/01/19 【公告】新鋼將於113年1月22日召開法人說明會 113/01/09 【公告】新鋼 2023年12月合併營收2.59億元年增-16.68% 112/12/26 新鋼明年1／22赴證交所場地辦法說會 112/12/07 【公告】新鋼 2023年11月合併營收2.41億元年增-2.93% 112/11/08 【公告】春源取得新鋼工業股份有限公司使用權資產 112/11/07 【公告】新鋼 2023年10月合併營收2.21億元年增11.89% 112/10/06 【公告】新鋼 2023年9月合併營收2.36億元年增-20.51% 112/09/07 【公告】新鋼 2023年8月合併營收2.47億元年增-12.94% 112/08/07 【公告】新鋼 2023年7月合併營收2.42億元年增7.36% 112/07/06 【公告】新鋼 2023年6月合併營收2.33億元年增-4.71%

近8季毛利率↘ : 8.59, -5.07, 3.49, 3.94, 0.18, -0.18, 4.37, 1.61 近8季營益率↘ : 5.64, -6.86, 0.41, 1.01, -2.73, -3.41, 0.19, -2.34 近8季營收↘ : 1036, 763, 806, 756, 737, 679, 725, 721 近8季EPS↘ : 0.41, -0.26, 0.1, 0.05, -0.06, -0.1, 0.06, -0.07

近3年毛利率↘ : 8.62, 3.22, 1.52 近3年營益率↘ : 5.45, 0.51, -2.05 近3年營收↘ : 3489, 3361, 2862 近3年EPS↘ : 1.28, 0.29, -0.16

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.12	14.18	-21.66
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.95	12.02	-33.56
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.78	9.87	-45.47

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	22.15	15.1	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.7	1.19
111	38.5	15.95	132.72	54.99	0.2	0.52%	1.25%	2.69	0.8
110	46.5	12.1	36.48	9.49	1.18	2.54%	9.75%	3.14	0.95
109	16.4	6.48	28.27	11.17	0.53	3.23%	8.18%	1.22	0.52
108	10.2	8.01	28.43	22.33	0.35	3.43%	4.37%	0.77	0.67
107	12.25	8.7	100.3	71.23	0.13	1.06%	1.49%	0.94	0.7
106	11.7	9.59	102.18	83.75	0.1	0.85%	1.04%	0.85	0.75

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
新鋼	2.26% 661(160.59%)	6.16% 1944(-11.33%)	14.56% 1043(65.13%)	-2.43% 491(250.66%)	14.92% 694(148.29%)	0.28% 409(321.39%)
加權指數	-2.1%	-0.18%	2.61%	15.92%	23.39%	32.08%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.1	17.53↗	17.62↗	17.79↗	16.94↗	16.77↗	16.63↗	16.66↗	16.83↘	17.1↗	17.04↗	16.85↗	16.92→	17.13→	17.41↘
乖離率	3.25%	2.72%	1.74%	6.85%	7.93%	8.84%	8.64%	7.55%	5.85%	6.22%	7.42%	6.97%	5.66%	3.96%
均線開始轉折價位	17.8	17.95	15.7	15.85	15.95	16.15	16.85	18.9	15.7	15.65	15.85	18.2	18.55	20.85

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
新鋼	114.21%	-6.0%	-5.0%	-13.0%	53.0%	59.0%	2.0%
0050	79.4%	17.83%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	10.17%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-2.05	0.51	5.45	2.71	1.72
ROE	-1.24	2.17	9.48	4.49	2.86
本業收入比	226.92	36.96	92.68	96.74	84.48
自由現金流量	0.25	3.65	N/A	-0.43	0.21
利息保障倍數	-46.63	92.11	261.43	124.45	106.48