- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.49 | 157.89 | 157.89 | 11.90 | 95.72 | 149.48 | 7.77 | 245.33 | 484.21 | 9.77 | 134.86 | 184.01 | 8.17 | 129.49 | 153.73 | 3.65 | 153.47 | 151.72 | 2.86 | 142.37 | 134.43 | 0.35 | 9.37 | -7.89 | 10.46 | 109.62 | 158.91 | 33.45 | 42.34 | 39.09 | 79.22 | 43.59 | 105.97 | 20.78 | -53.65 | -66.23 | 5.15 | -0.39 | 19.21 |
| 25Q4 (7) | 0.19 | -24.0 | 46.15 | 6.08 | -10.72 | 73.22 | 2.25 | -36.8 | 411.36 | 4.16 | -10.92 | 98.1 | 3.56 | -9.87 | 79.8 | 1.44 | -24.21 | 50.0 | 1.18 | -22.88 | 40.48 | 0.32 | -15.79 | -23.81 | 4.99 | -7.08 | 88.3 | 23.50 | -9.44 | 58.57 | 55.17 | -27.71 | 134.48 | 44.83 | 89.27 | -45.57 | 5.17 | 26.1 | 36.41 |
| 25Q3 (6) | 0.25 | 457.14 | 2400.0 | 6.81 | 687.07 | 307.78 | 3.56 | 188.56 | 329.68 | 4.67 | 328.92 | 5288.89 | 3.95 | 431.93 | 1875.0 | 1.90 | 458.49 | 2011.11 | 1.53 | 482.5 | 1812.5 | 0.38 | 5.56 | 0.0 | 5.37 | 503.76 | 894.44 | 25.95 | -1.52 | 69.06 | 76.32 | -61.84 | -93.06 | 23.68 | 123.68 | 102.15 | 4.10 | 1.99 | 2.5 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | -136.84 | -136.84 | -1.16 | -124.32 | -119.73 | -4.02 | -402.26 | -279.46 | -2.04 | -159.3 | -152.31 | -1.19 | -136.96 | -135.63 | -0.53 | -136.55 | -136.55 | -0.40 | -132.79 | -131.25 | 0.36 | -5.26 | -5.26 | -1.33 | -132.92 | -129.49 | 26.35 | 9.56 | 91.5 | 200.00 | 420.0 | 262.5 | -100.00 | -262.5 | -341.67 | 4.02 | -6.94 | -7.59 |
| 25Q1 (4) | 0.19 | 46.15 | 0.0 | 4.77 | 35.9 | 0.0 | 1.33 | 202.27 | 0.0 | 3.44 | 63.81 | 0.0 | 3.22 | 62.63 | 0.0 | 1.45 | 51.04 | 0.0 | 1.22 | 45.24 | 0.0 | 0.38 | -9.52 | 0.0 | 4.04 | 52.45 | 0.0 | 24.05 | 62.28 | 0.0 | 38.46 | 63.46 | 0.0 | 61.54 | -25.27 | 0.0 | 4.32 | 13.98 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | 1200.0 | 0.0 | 3.51 | 110.18 | 0.0 | 0.44 | 128.39 | 0.0 | 2.10 | 2433.33 | 0.0 | 1.98 | 890.0 | 0.0 | 0.96 | 966.67 | 0.0 | 0.84 | 950.0 | 0.0 | 0.42 | 10.53 | 0.0 | 2.65 | 390.74 | 0.0 | 14.82 | -3.45 | 0.0 | 23.53 | -97.86 | 0.0 | 82.35 | 107.49 | 0.0 | 3.79 | -5.25 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -94.74 | 0.0 | 1.67 | -71.6 | 0.0 | -1.55 | -169.2 | 0.0 | -0.09 | -102.31 | 0.0 | 0.20 | -94.01 | 0.0 | 0.09 | -93.79 | 0.0 | 0.08 | -93.75 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.54 | -88.03 | 0.0 | 15.35 | 11.56 | 0.0 | 1100.00 | 1893.75 | 0.0 | -1100.00 | -2758.33 | 0.0 | 4.00 | -8.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | 0.0 | 0.0 | 2.24 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 3.34 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 0.0 | 0.0 | 1.28 | 0.0 | 0.0 | 0.38 | 0.0 | 0.0 | 4.51 | 0.0 | 0.0 | 13.76 | 0.0 | 0.0 | 55.17 | 0.0 | 0.0 | 41.38 | 0.0 | 0.0 | 4.35 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.56 | 24.44 | 4.16 | 5.85 | 0.82 | 51.85 | 0.62 | 3.06 | 2.58 | 19.44 | 2.40 | 20.6 | 4.21 | 19.94 | 3.63 | 17.48 | 1.47 | -4.55 | 3.29 | 17.5 | 23.50 | 58.57 | 31.65 | 26.58 | 68.35 | -8.86 | 0.00 | 0 | 4.38 | 4.53 |
| 2024 (4) | 0.45 | 0 | 3.93 | 158.55 | 0.54 | 0 | 0.61 | -3.6 | 2.16 | 0 | 1.99 | 0 | 3.51 | 0 | 3.09 | 0 | 1.54 | 2.67 | 2.80 | 0 | 14.82 | 6.16 | 25.00 | -88.98 | 75.00 | 0 | 0.00 | 0 | 4.19 | 2.2 |
| 2023 (3) | -0.16 | 0 | 1.52 | -52.8 | -2.05 | 0 | 0.63 | 5.69 | -0.92 | 0 | -0.73 | 0 | -1.24 | 0 | -1.07 | 0 | 1.50 | -7.41 | -0.24 | 0 | 13.96 | 8.22 | 226.92 | 514.03 | -126.92 | 0 | 0.00 | 0 | 4.10 | 15.17 |
| 2022 (2) | 0.29 | -77.34 | 3.22 | -62.65 | 0.51 | -90.64 | 0.60 | -1.13 | 1.37 | -76.7 | 1.14 | -76.15 | 2.17 | -77.11 | 1.86 | -76.06 | 1.62 | 0.0 | 1.99 | -69.53 | 12.90 | -45.08 | 36.96 | -60.13 | 63.04 | 761.59 | 0.00 | 0 | 3.56 | -8.25 |
| 2021 (1) | 1.28 | 120.69 | 8.62 | 0 | 5.45 | 0 | 0.60 | -14.51 | 5.88 | 0 | 4.78 | 0 | 9.48 | 0 | 7.77 | 0 | 1.62 | 1.25 | 6.53 | 83.94 | 23.49 | 9.1 | 92.68 | -4.19 | 7.32 | 68.29 | 0.00 | 0 | 3.88 | 0.0 |