AI 股票分析報告

## 數據摘要

| 數據項目               | 日期        | 數值      |
|------------------------|-------------|-----------|
| 每月營收 (億)        | 2025/06     | 15.74     |
| 合約負債 (億)        | 25Q1        | 0.03      |
| EPS (元)               | 25Q1        | 0.96      |
| 毛利率 (%)             | 25Q1        | 18.99     |
| 營業利益率 (%)         | 25Q1        | 5.82      |
| 稅後淨利率 (%)         | 25Q1        | 5.99      |
| 外資持股 (%)           | 2025/08/07  | 20.28     |
| 投信持股 (%)           | 2025/08/07  | 1.82      |
| 自營商持股 (%)         | 2025/08/07  | 1.58      |
| 融資餘額 (萬元)        | 2025/08/07  | 35581     |
| 融券餘額 (張)          | 2025/08/07  | 5366      |
| 融資使用率 (%)         | 2025/08/07  | 51.26     |
| 當沖率 (%)             | 2025/08/07  | 68.00     |
| 收盤價 (元)            | 2025-08-07  | 92.00     |
| 開盤價 (元)            | 2025-08-07  | 94.20     |
| 最高價 (元)            | 2025-08-07  | 99.70     |
| 最低價 (元)            | 2025-08-07  | 91.10     |
| 成交量 (張)            | 2025-08-07  | 133213    |
| 5日均線 (SMA5) (元)   | 2025-08-07  | 87.36     |
| 20日均線 (SMA20) (元) | 2025-08-07  | 71.76     |
| 60日均線 (SMA60) (元) | 2025-08-07  | 53.58     |
| 120日均線 (SMA120) (元)| 2025-08-07  | 51.65     |
| 240日均線 (SMA240) (元)| 2025-08-07  | 58.18     |
| KD值 SlowK           | 2025-08-07  | 79.63     |
| KD值 SlowD           | 2025-08-07  | 87.93     |
| MACD (日)              | 2025-08-07  | 9.86      |
| MACD Signal (日)       | 2025-08-07  | 8.07      |
| MACD Hist (日)         | 2025-08-07  | 1.79      |
| KD值 SlowK (週)        | 2025-08-11  | 87.28     |
| KD值 SlowD (週)        | 2025-08-11  | 93.08     |
| KD值 SlowK (月)        | 2025-08-11  | 88.10     |
| KD值 SlowD (月)        | 2025-08-11  | 68.71     |

## 籌碼面分析

**三大法人動向：**
*   **外資：** 持股比例近期呈現上升趨勢，最新一筆數據為 20.28% (2025/08/07)，顯示外資對定穎投控持股增加。外資在2025/08/07買超 1.79%，成交比重為 2390，是近期主要的買盤力量。
*   **投信：** 持股比例近期也呈現上升趨勢，最新一筆數據為 1.82% (2025/08/07)，顯示投信對定穎投控的佈局有所增加。投信在2025/08/07買超 0.43%，成交比重為 571。
*   **自營商：** 持股比例近期略有下降，最新一筆數據為 1.58% (2025/08/07)。自營商在2025/08/07賣超 0.03%，成交比重為 -43。

**散戶與槓桿指標：**
*   **融資餘額：** 最新一筆數據顯示為 35581 萬元 (2025/08/07)，相較前一日有小幅減少。
*   **融券餘額：** 最新一筆數據顯示為 5366 張 (2025/08/07)，相較前一日有明顯減少。
*   **融資使用率：** 最新數據為 51.26% (2025/08/07)，處於相對較高的水位，顯示有較多散戶利用融資進行交易，可能伴隨較高的風險。

**多空方力道：**
*   從三大法人來看，外資和投信近期明顯偏向買盤，對股價有推升作用。
*   融資持續增加，顯示市場對多頭的預期，但若股價不如預期，可能面臨強制賣出壓力。
*   當沖率近期維持在較高水平，2025/08/07 為 68.0%，顯示當沖交易者對股價波動的參與度高，市場情緒較為活絡，但也可能增加股價的短期波動性。

**結論：**
從籌碼面來看，三大法人（外資、投信）近期呈現積極的買進態度，對定穎投控構成正面支撐。然而，偏高的融資使用率也暗示潛在的風險。市場的活躍交易以及較高的當沖率，顯示短線交易者活躍，對股價短期波動性產生影響。

## 技術面分析

**趨勢與均線：**
*   定穎投控的股價近期（截至 2025/08/07）處於上升趨勢中，股價站穩在各主要均線之上。
*   最新的日線圖數據顯示，股價 (92.00) 位於 5 日均線 (87.36)、20 日均線 (71.76)、60 日均線 (53.58)、120 日均線 (51.65) 和 240 日均線 (58.18) 之上，且各均線呈現多頭排列，顯示短期、中期及長期趨勢均向上。
*   周線圖顯示，近期股價也呈現強勢上漲，KD 指標位於超買區，但週線的 MACD 指標（最新日期 2025-08-11）正處於上升趨勢，MACD 柱狀圖為正且持續擴大，顯示動能偏多。
*   月線圖的 KD 指標（最新日期 2025-08-11）也位於超買區，但顯示多頭趨勢仍在持續。

**動能指標：**
*   **KD 指標：** 日線圖上的 KD 指標（SlowK: 79.63, SlowD: 87.93）顯示股價處於超買區，週線圖和月線圖的 KD 指標也顯示類似的超買跡象。這可能意味著股價短線有回調的可能。
*   **MACD 指標：** 日線圖上的 MACD 指標（MACD: 9.86, MACD Signal: 8.07, MACD Hist: 1.79）顯示為正值且 MACD 柱狀圖為正，這代表多頭動能依然強勁，並且 MACD 線高於訊號線，預示著上漲趨勢可能持續。
*   **布林通道：** 日線圖上，股價 (92.00) 觸及或略微突破上軌 (93.26)，這可能預示著短線上漲動能暫時趨緩，有機會進入盤整或小幅拉回。

**結論：**
整體技術面呈現多頭格局，股價處於強勢上升趨勢，各均線呈現健康的多頭排列。儘管 KD 指標顯示超買，但 MACD 指標的強勁動能和較高的成交量顯示多頭力量依然存在。不過，股價觸及布林通道上軌，需留意短線可能的回檔或震盪整理。

## 綜合分析與展望

**利多因素：**
*   **三大法人買盤：** 外資和投信近期積極佈局，為股價提供了強勁的籌碼支撐。
*   **營收成長：** 公司營收呈現成長趨勢，2025年6月營收達到15.74億元，年增率高，顯示公司業務動能良好。
*   **技術面多頭：** 股價處於上升趨勢，各均線呈現多頭排列，技術指標也多數偏多，顯示市場對其後市看好。
*   ** EPS 亮眼：** 25Q1 EPS 達到0.96元，年增率達57.38%，顯示公司獲利能力顯著提升。

**利空因素：**
*   **KD 指標超買：** 日、週、月線的 KD 指標均處於超買區，這通常意味著股價短線有修正的壓力。
*   **高融資使用率：** 偏高的融資使用率 (51.26%) 意味著散戶過度槓桿操作，可能增加市場波動性和潛在的風險。
*   **布林通道觸及上軌：** 股價觸及布林通道上軌，可能預示短線動能有所消耗，需注意回調的可能性。

**潛在風險：**
*   **市場情緒轉變：** 若市場整體情緒轉弱，或有不利於半導體產業的消息出現，可能影響定穎投控的股價。
*   **獲利能力波動：** 雖然近期 EPS 和毛利率表現亮眼，但若未來營收成長不如預期，或是成本管控不佳，可能影響獲利能力。
*   **競爭加劇：** 產業內的競爭壓力若加劇，可能影響公司的市場份額和獲利能力。

**未來展望：**
定穎投控目前展現出強勁的成長動能和穩健的財務表現。三大法人積極的籌碼佈局，加上公司營收和獲利能力的持續提升，為公司提供了良好的發展前景。技術面上，多頭趨勢明顯，但需留意短期的超買跡象可能導致的獲利了結或修正。

考量到未來展望，若公司能持續維持營收和獲利的高成長，並有效管理融資槓桿和技術面的超買壓力，定穎投控有望延續其多頭走勢。投資者應密切關注公司的財務報告、產業動態以及整體市場情緒，以做出審慎的投資決策。

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**免責聲明：** 本報告僅供參考，不構成任何投資建議。投資有風險，過去的表現不代表未來的結果。在做出任何投資決策前，請務必進行獨立研究，並諮詢專業的財務顧問。本報告所使用的數據來源於公開資訊，但作者及發佈者對數據的準確性、完整性、及時性不作任何保證。