資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 55.26 | 93.96 | 43.45 | -45.61 | 12.11 | 758.87 | 0 | 0 | 194.53 | 9.37 | 7.49 | -28.73 | 68.4 | 20.83 | 35.16 | 10.48 | 43.6 | 35.11 | 0 | 0 | 104.71 | 193.96 | 0.71 | -10.13 | 28.36 | 2.12 | 2.22 | 89.74 | 3.0 | -23.08 | 18.28 | 21.06 | 23.49 | 16.46 | 1.68 | 58.49 | 19.96 | 23.51 | 0.15 | 514.23 |
| 2024 (4) | 28.49 | -15.59 | 79.89 | 104.48 | 1.41 | -35.91 | 0 | 0 | 177.87 | 13.19 | 10.51 | 4.79 | 56.61 | 18.18 | 31.83 | 4.41 | 32.27 | 42.79 | 0 | 0 | 35.62 | -13.73 | 0.79 | 64.58 | 27.77 | 0.0 | 1.17 | 631.25 | 3.9 | 20.37 | 15.1 | 44.91 | 20.17 | 45.95 | 1.06 | 0 | 16.16 | 147.85 | 0.02 | 5.08 |
| 2023 (3) | 33.75 | 101.13 | 39.07 | -0.31 | 2.2 | 18.92 | 0 | 0 | 157.14 | 2.73 | 10.03 | 83.36 | 47.9 | 8.74 | 30.48 | 5.85 | 22.6 | -16.51 | 0 | 0 | 41.29 | 58.32 | 0.48 | -29.41 | 27.77 | 0.07 | 0.16 | 0 | 3.24 | -26.2 | 10.42 | 543.21 | 13.82 | 129.95 | -3.9 | 0 | 6.52 | 0 | 0.02 | 6.76 |
| 2022 (2) | 16.78 | 0 | 39.19 | 0 | 1.85 | 0 | 0 | 0 | 152.97 | 0 | 5.47 | 0 | 44.05 | 0 | 28.80 | 0 | 27.07 | 0 | 0 | 0 | 26.08 | 0 | 0.68 | 0 | 27.75 | 0 | 0 | 0 | 4.39 | 0 | 1.62 | 0 | 6.01 | 0 | -3.24 | 0 | -1.62 | 0 | 0.02 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 81.74 | 47.92 | 128.26 | 50.99 | 17.35 | -34.55 | 22.51 | 85.88 | 861.97 | 0 | 0 | 0 | 56.32 | 3.76 | 23.62 | -2.09 | -351.81 | -178.57 | 72.8 | 6.43 | 32.65 | 35.46 | 0.85 | 17.42 | 48.16 | 10.46 | 32.24 | 0 | 0 | 0 | 146.75 | 40.15 | 165.37 | 0.65 | -8.45 | -12.16 | 28.36 | 0.0 | 2.12 | 2.22 | 0.0 | 89.74 | 3.0 | 0.0 | -23.08 | 13.12 | -28.23 | -3.46 | 18.33 | -21.97 | -1.77 | 2.7 | 60.71 | 3.45 | 15.82 | -20.74 | -2.35 | 0.15 | -0.82 | 480.26 |
| 25Q4 (7) | 55.26 | 65.4 | 93.96 | 43.45 | -43.89 | -45.61 | 12.11 | 59.55 | 758.87 | 0 | 0 | 0 | 54.28 | 12.15 | 16.98 | 0.83 | -41.55 | -51.46 | 68.4 | 15.35 | 20.83 | 35.16 | 10.67 | 0 | 43.6 | 8.32 | 35.11 | 0 | 0 | 0 | 104.71 | 54.39 | 193.96 | 0.71 | -1.39 | -10.13 | 28.36 | 2.12 | 2.12 | 2.22 | 0.0 | 89.74 | 3.0 | 0.0 | -23.08 | 18.28 | 4.82 | 21.06 | 23.49 | 3.66 | 16.46 | 1.68 | 155.63 | 58.49 | 19.96 | 38.42 | 23.51 | 0.15 | 462.41 | 514.23 |
| 25Q3 (6) | 33.41 | -14.25 | -12.22 | 77.44 | -6.13 | -5.88 | 7.59 | 31.54 | 497.64 | 0 | 0 | 0 | 48.4 | 4.56 | 1.94 | 1.42 | -44.96 | -44.75 | 59.3 | 14.59 | 11.93 | 31.77 | 14.02 | 0 | 40.25 | 17.42 | 37.7 | 0 | 0 | 0 | 67.82 | 27.03 | 102.87 | 0.72 | -1.37 | -4.0 | 27.77 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 0.0 | 89.74 | 3.0 | 0.0 | -23.08 | 17.44 | 8.8 | 30.25 | 22.66 | 6.69 | 22.75 | -3.02 | 55.19 | -334.11 | 14.42 | 55.22 | -1.77 | 0.03 | -0.37 | 8.23 |
| 25Q2 (5) | 38.96 | 8.8 | -9.98 | 82.5 | 5.89 | 18.45 | 5.77 | 146.58 | -54.02 | 0 | 0 | 0 | 46.29 | 1.6 | 9.48 | 2.58 | -3.01 | -24.12 | 51.75 | -5.7 | 5.94 | 27.86 | -7.74 | 0 | 34.28 | -5.88 | 25.34 | 0 | 0 | 0 | 53.39 | -3.45 | 58.99 | 0.73 | -1.35 | 69.77 | 27.77 | 0.0 | 0.0 | 2.22 | 89.74 | 89.74 | 3.0 | -23.08 | -23.08 | 16.03 | 17.95 | 48.15 | 21.24 | 13.83 | 33.67 | -6.74 | -358.24 | -391.97 | 9.29 | -42.65 | -1.69 | 0.03 | 4.42 | 7.49 |
| 25Q1 (4) | 35.81 | 25.69 | 0.0 | 77.91 | -2.48 | 0.0 | 2.34 | 65.96 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 45.56 | -1.81 | 0.0 | 2.66 | 55.56 | 0.0 | 54.88 | -3.06 | 0.0 | 30.20 | 0 | 0.0 | 36.42 | 12.86 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 55.3 | 55.25 | 0.0 | 0.74 | -6.33 | 0.0 | 27.77 | 0.0 | 0.0 | 1.17 | 0.0 | 0.0 | 3.9 | 0.0 | 0.0 | 13.59 | -10.0 | 0.0 | 18.66 | -7.49 | 0.0 | 2.61 | 146.23 | 0.0 | 16.2 | 0.25 | 0.0 | 0.03 | 4.99 | 0.0 |