- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.74 | -346.67 | -177.08 | 16.12 | -9.23 | -15.11 | 2.32 | -32.16 | -60.14 | -7.39 | -503.83 | -230.57 | -4.49 | -362.57 | -174.96 | -2.00 | -322.22 | -159.35 | -0.28 | -145.9 | -123.73 | 0.13 | -13.33 | -7.14 | 4.39 | -66.44 | -75.13 | 259.02 | 26.25 | -16.06 | -31.25 | -116.63 | -130.42 | 131.25 | 251.09 | 4937.5 | 16.58 | 3.56 | 1.91 |
| 25Q4 (7) | 0.30 | -41.18 | -50.82 | 17.76 | -8.41 | -5.63 | 3.42 | -49.85 | 13.62 | 1.83 | -62.35 | -66.05 | 1.71 | -43.38 | -54.03 | 0.90 | -52.88 | -58.33 | 0.61 | -25.61 | -31.46 | 0.15 | 0.0 | -6.25 | 13.08 | -20.15 | -17.42 | 205.17 | -34.65 | -27.36 | 187.88 | 33.79 | 235.5 | -86.87 | -114.89 | -297.43 | 16.01 | 8.18 | -5.71 |
| 25Q3 (6) | 0.51 | -45.16 | -45.16 | 19.39 | -9.73 | -18.63 | 6.82 | -16.73 | -28.96 | 4.86 | -51.93 | -38.94 | 3.02 | -48.11 | -45.59 | 1.91 | -44.96 | -44.48 | 0.82 | -29.91 | -38.35 | 0.15 | 7.14 | -11.76 | 16.38 | -24.1 | -4.6 | 313.97 | -0.98 | 23.53 | 140.43 | 73.4 | 16.41 | -40.43 | -312.57 | -95.91 | 14.80 | -4.08 | -4.21 |
| 25Q2 (5) | 0.93 | -3.12 | -24.39 | 21.48 | 13.11 | -21.69 | 8.19 | 40.72 | -36.95 | 10.11 | 78.62 | -19.25 | 5.82 | -2.84 | -29.71 | 3.47 | 2.97 | -28.89 | 1.17 | -0.85 | -32.76 | 0.14 | 0.0 | -17.65 | 21.58 | 22.27 | -2.92 | 317.07 | 2.75 | 21.1 | 80.98 | -21.16 | -21.97 | 19.02 | 800.92 | 603.0 | 15.43 | -5.16 | -4.81 |
| 25Q1 (4) | 0.96 | 57.38 | 0.0 | 18.99 | 0.9 | 0.0 | 5.82 | 93.36 | 0.0 | 5.66 | 5.01 | 0.0 | 5.99 | 61.02 | 0.0 | 3.37 | 56.02 | 0.0 | 1.18 | 32.58 | 0.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 17.65 | 11.43 | 0.0 | 308.58 | 9.26 | 0.0 | 102.71 | 83.42 | 0.0 | -2.71 | -106.17 | 0.0 | 16.27 | -4.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.61 | -34.41 | 0.0 | 18.82 | -21.02 | 0.0 | 3.01 | -68.65 | 0.0 | 5.39 | -32.29 | 0.0 | 3.72 | -32.97 | 0.0 | 2.16 | -37.21 | 0.0 | 0.89 | -33.08 | 0.0 | 0.16 | -5.88 | 0.0 | 15.84 | -7.75 | 0.0 | 282.44 | 11.12 | 0.0 | 56.00 | -53.58 | 0.0 | 44.00 | 313.23 | 0.0 | 16.98 | 9.9 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.93 | -24.39 | 0.0 | 23.83 | -13.12 | 0.0 | 9.60 | -26.1 | 0.0 | 7.96 | -36.42 | 0.0 | 5.55 | -32.97 | 0.0 | 3.44 | -29.51 | 0.0 | 1.33 | -23.56 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 17.17 | -22.76 | 0.0 | 254.17 | -2.93 | 0.0 | 120.63 | 16.24 | 0.0 | -20.63 | -445.79 | 0.0 | 15.45 | -4.69 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.23 | 0.0 | 0.0 | 27.43 | 0.0 | 0.0 | 12.99 | 0.0 | 0.0 | 12.52 | 0.0 | 0.0 | 8.28 | 0.0 | 0.0 | 4.88 | 0.0 | 0.0 | 1.74 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 22.23 | 0.0 | 0.0 | 261.83 | 0.0 | 0.0 | 103.78 | 0.0 | 0.0 | -3.78 | 0.0 | 0.0 | 16.21 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.70 | -28.57 | 19.34 | -16.31 | 5.96 | -31.02 | 8.51 | 21.43 | 5.45 | -38.14 | 4.02 | -33.55 | 7.53 | -47.53 | 3.54 | -34.81 | 0.56 | -16.42 | 16.99 | -8.36 | 205.17 | -27.36 | 109.43 | 11.64 | -9.34 | 0 | 0.18 | -28.13 | 15.63 | -2.19 |
| 2024 (4) | 3.78 | 4.71 | 23.11 | -4.07 | 8.64 | -17.24 | 7.01 | -19.17 | 8.81 | -5.57 | 6.05 | -7.77 | 14.35 | -9.06 | 5.43 | -15.16 | 0.67 | -9.46 | 18.54 | -10.65 | 282.44 | 25.61 | 98.02 | -12.43 | 1.91 | 0 | 0.26 | 19.51 | 15.98 | 12.69 |
| 2023 (3) | 3.61 | 83.25 | 24.09 | 38.53 | 10.44 | 91.56 | 8.67 | 55.91 | 9.33 | 83.66 | 6.56 | 81.72 | 15.78 | 66.63 | 6.40 | 62.44 | 0.74 | -8.64 | 20.75 | 67.88 | 224.86 | -0.17 | 111.94 | 4.41 | -12.01 | 0 | 0.21 | -37.04 | 14.18 | 7.75 |
| 2022 (2) | 1.97 | 0 | 17.39 | 0 | 5.45 | 0 | 5.56 | 0 | 5.08 | 0 | 3.61 | 0 | 9.47 | 0 | 3.94 | 0 | 0.81 | 0 | 12.36 | 0 | 225.25 | 0 | 107.21 | 0 | -7.34 | 0 | 0.34 | 0 | 13.16 | 0 |