興富發市值 - 愛玩股

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
43.0 (1.3%) 19886張 (-16.53%) 季線上 15820張 13785張 9478張 19886張 1.44倍	-0.23% 8.59% 18.46% 13.31% 6.7%		61.69 (43.47%) 43.0	N/A 0.13	102 N/A	小型股 934.43億	2.78% 0.0%	地產	2025-12-02 2025-09-25	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
43.0	42.4↘	42.67↘	42.53↗	42.02↗	39.35↗	38.56↗	38.44↗	39.7↗
乖離率	1.42%	0.77%	1.11%	2.33%	9.28%	11.51%	11.86%	8.31%
均線開始轉折價位	43.1	43.7	39.6	39.1	35.8	36.3	37.95	40.3

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.08, 預估本益比: 29.92 ; QQQ: 本益比 81.39, 預估本益比 38.95 ; SOXQ: 本益比 155.89, 預估本益比 38.68
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	13.06,N/A (10.24,19.02,27.79) 1.62,26.2 (1.39,1.6,1.81)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(12.5%) 月線斜率0.4	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	61.84←60.33(1.51%) 10.9←10.99(-0.09%), -0.34% 61.84←63.79(-1.95%) 10.9←10.94(-0.04%), 9.71%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上
			均線	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	9.3%[114] (N/A) 0 (9.3%)		相對高點相對低點	67.3 (-36.11%) 24-07-17 33.7 (27.6%) 26-04-22
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	4077.65 -0.36 1725.22 71.67億(4月)	1537.65 69.72 1361.06 71.93億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-04-23 44.8 (26-05-19) 151日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	0.21% 0.92% 65 1 0 1.5%←1.54%(-0.04%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	48.57,39.52 60.65 -0.26	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-03 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 9%,-4%,-3%,9% 買,賣,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	83.78,81.23 61.11 0.83	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	102 N/A		月KD RSI MACD	67.88,58.39 52.57 0.28	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.2%←0.08%(1.12%)	10161 (連2買) 51.1%	2年趨勢圖	1.2%←0.16%(1.04%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	1.11% 11.51% 11.86% 8.31%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	10.16%←10.03%(0.13%)	-8583 (連2賣) 43.16%	2年趨勢圖	10.16%←13.55%(-3.39%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.92% 3.67% 12.89%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.52%←0.49%(0.03%)	60 (連4買) 0.3%	2年趨勢圖	0.52%←1.83%(-1.31%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		213.31←215.26 (-0.91%) Q1←Q4 連2降 213.31←205.45 (+3.83%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		161.92←166.84 (-2.95%) Q1←Q4 第1降 161.92←11.08 (+1361.37%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		39.13←45.68 (-2.95%) Q1←Q4 第1降 39.13←-0.62 (+1361.37%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1937.75←2016.97 (-3.93%) Q1←Q4 第1降 1937.75←1806.5 (+7.27%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		12.1←9.89 (+22.35%) Q1←Q4 第1升 12.1←91.09 (-86.72%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1589.96←1629.72 (+22.35%) Q1←Q4 連4降 1589.96←24134.4 (-93.41%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.15←1.15 (0.0%) Q1←Q4 1.15←0.0 Q1←Q1
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.14←1.07 (+6.54%) Q1←Q4 連4升 1.14←0.03 (+3700.0%) Q1←Q1 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.11←33.4 Q1←Q4 第1降 30.11←39.21 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		24.17←27.38 Q1←Q4 第1降 24.17←-5.55 Q1←Q1
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		19.89←23.01 Q1←Q4 第1降 19.89←-11.08 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.98←6.28 Q1←Q4 第1降 4.98←-0.19 Q1←Q1
ROA QoQ ROA YoY		1.25←1.49 Q1←Q4 第1降 1.25←-0.01 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/11/17 鄭秀慧董事洽特定人 7,600張 114/11/17 鄭欽天董事洽特定人 24,870張
公告	115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃精選高息指數」納大成、東陽等/刪卜蜂、大成鋼等 115/06/03 6/3起「特選臺灣上市上櫃優選多因子30指數」納國產、櫻花建等/刪瑞昱、華立等
新聞	115/05/12 【公告】興富發董事會通過115年第一季合併財務報告 115/05/12 【公告】興富發董事會決議註銷庫藏股暨訂定減資基準日 115/05/08 【公告】興富發 2026年4月合併營收71.67億元年增4077.66% 115/05/04 【公告】興富發115年第一季財務報告董事會預計召開日期為115年05月12日 115/04/22 【公告】興富發董事會決議股利分派 115/04/10 【公告】興富發 2026年3月合併營收71.93億元年增1537.66% 115/03/16 興富發60億買信義松仁路大樓　今年以來最大商辦交易 115/03/16 【公告】興富發代子公司元盛國際興業(股)公司公告取得台北市信義區松仁路不動產 115/03/11 【公告】興富發董事會決議通過參與認購子公司元盛國際興業股份有限公司115年第一次現金增資 115/03/11 【公告】興富發董事會通過114年度合併財務報告 115/03/10 【公告】興富發 2026年2月合併營收42.38億元年增774.7% 115/03/10 【公告】興富發代重要子公司齊裕營造(股)公司公告115年董事會代行股東會重要決議事項 115/03/10 【公告】興富發代重要子公司齊裕營造(股)公司公告董事會決議114年度盈餘分配 115/03/03 【公告】興富發114年度財務報告董事會預計召開日期為115年03月11日 115/02/10 【公告】興富發 2026年1月合併營收47.61億元年增2480.63% 115/02/05 【公告】興富發建案工程發包事宜 115/01/09 【公告】興富發 2025年12月合併營收79.61億元年增233.76% 114/12/24 【公告】興富發代子公司博元建設(股)公司公告工程發包事宜 114/12/10 【公告】興富發 2025年11月合併營收44.61億元年增43.32% 114/12/08 【公告】興富發董事會決議發行114年度第五次有擔保普通公司債

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
興富發	-0.23% 15820(25.71%)	-1.6% 13023(52.7%)	8.59% 13785(44.25%)	18.46% 9478(109.8%)	13.31% 6985(184.67%)	6.7% 6344(213.43%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	20.71	25.5	26.58	21.17	22.62
ROE	8.66	13.47	16.61	8.24	23.53
本業收入比	95.73	96.82	108.92	115.68	89.44
自由現金流量	-95.25	-5.55	159.16	-106.44	-107.17
利息保障倍數	12.23	14.90	10.02	5.86	12.00