日月光投控 3711 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-15 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
166.5 (-0.3%) 8593張 (-21.74%) 季線上 24013張 16450張 16004張 8593張 0.52倍	-2.92% 10.63% 13.27% 3.74% 9.54%	1.9~2.1 10.9~12.6	133.25 (-19.97%) 166.5	N/A 1.21	827 、Y!	大型股 7381.18億	15.5% 0.0%	NV供應鏈計算機系統業	2025-07-31 2025-07-02	日月光集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
166.5	167.2↘	163.15↗	155.75↗	154.32↗	152.96↗	151.59↗	145.81↗	153.56↗
乖離率	-0.42%	2.05%	6.9%	7.89%	8.85%	9.84%	14.19%	8.43%
均線開始轉折價位	156.0	151.0	148.0	149.0	150.0	144.5	160.5	152.5

台股市場估值	0050: 本益比 21.38, 預估本益比 17.86, 殖利率 2.23%, 預估殖利率 2.47% ; 006201: 本益比 39.24, 殖利率 2.44%
美股市場估值	SPY: 本益比 58.43, 預估本益比: 27.37 ; QQQ: 本益比 89.8, 預估本益比 37.56 ; SOXQ: 本益比 81.6, 預估本益比 27.53
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.3,14.06 (9.93,16.72,23.51) 2.47,67.61 (1.44,1.86,2.28)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(25.89% 帶寬大) 月線斜率0.52	近2月趨勢圖大股東(%) 09-12 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	88.72←88.9(-0.18%) 4.67←4.65(0.02%), 0.81% 88.72←88.23(0.49%) 4.67←4.78(-0.11%), 6.58%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續3周上漲	季線上		股東人數連續3周減少
			均線	布林軌道靠上軌(3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.18%[113] (3.1%[114]) 0 (3.18%)		相對高點相對低點	193.5 (-13.95%) 24-07-11 71.5 (132.87%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	6.68 9.55 7.77 32個月新高 564.66億(8月) 短突破長	-0.1 4.09 7.95 515.42億(7月)	最近漲停日近期最高股價	25-09-08 172.0 (25-09-11) 134日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-14 20日融資使用率趨勢圖	4.89% 0.19% -85 -3 1 0.66%←0.44%(0.22%)
本益比法目標價	179.71(7.93%)		日KD RSI MACD	78.0,78.81 63.95 1.4	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-12 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -24%,5%,7%,5% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	83.82,84.25 down 62.06 2.5	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	827 、Y!		月KD RSI MACD	72.54,55.39 60.45 -1.5	投信(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.64%←7.56%(0.08%)	-428 (連2賣) 4.98%	2年趨勢圖	7.64%←5.65%(1.99%)
本益成長比總報酬本益比	0.44 2.43		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	6.9% 9.84% 14.19% 8.43%	外資(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	71.85%←71.4%(0.45%)	-783 (連3買轉賣) 9.11%	2年趨勢圖	71.85%←75.83%(-3.98%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.19% 2.63% 7.72%	自營商(張) 09-12 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.27%←1.26%(0.01%)	-196 (連4賣) 2.28%	2年趨勢圖	1.27%←0.55%(0.72%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1507.5←1481.53 (+1.75%) Q2←Q1 第1升 1507.5←1402.38 (+7.5%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		101.93←96.71 (+1.75%) Q2←Q1 第1升 101.93←90.08 (+7.5%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		570.58←598.57 (-4.68%) Q2←Q1 連3降 570.58←634.95 (-10.14%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		64.23←68.53 (-6.27%) Q2←Q1 第1降 64.23←64.77 (-0.83%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		42.54←44.68 (-6.27%) Q2←Q1 第1降 42.54←49.22 (-13.57%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.74←1.75 (-0.57%) Q2←Q1 連3降 1.74←1.8 (-3.33%) Q2←Q2 4季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.95←1.71 (+14.04%) Q2←Q1 第1升 1.95←1.54 (+26.62%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		17.04←16.8 Q2←Q1 連2升 17.04←16.44 Q2←Q2 9季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		6.76←6.53 Q2←Q1 第1升 6.76←6.42 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.09←5.26 Q2←Q1 連3降 5.09←5.82 Q2←Q2 4季新低
ROE QoQ ROE YoY		2.36←2.29 Q2←Q1 第1升 2.36←2.57 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.17←1.21 Q2←Q1 連3降 1.17←1.39 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/03/10 張淑琴經理人贈與 15張 114/03/10 張淑琴之配偶關係人配偶贈與 15張
公告	114/09/15 日月光投控：環旭電子2025年第一次臨時股東大會決議事項
新聞	114/09/12 【公告】日月光投控代子公司環旭電子(股)公司2025年第一次臨時股東大會決議事項 114/09/12 【公告】日月光投控將受邀參加「UBS Taiwan Summit 2025」之法說訊息 114/09/11 【公告】日月光投控代子公司台灣福雷電子(股)公司取得愛德萬測試股份有限公司供營業用之機器設備 114/09/10 《半導體》日月光上月營收近三年新高 114/09/10 日月光上月營收近三年新高 114/09/10 日月光投控8月營收創同期次高 114/09/10 【公告】日月光投控代子公司台灣福雷電子(股)公司取得鴻勁精密股份有限公司供營業用之機器設備 114/09/10 工研院攜手日月光投控，亮相矽光半導體開放式平台 114/09/10 日月光投控8月營收創同期次高 AI先進封裝助攻 114/09/10 【公告】日月光投控 2025年8月合併營收564.66億元年增6.68% 114/09/10 《半導體》日月光營收創33月高前8月增7.77% 114/09/10 iPhone 17搭A19晶片採3奈米製程　台積電攻1225元新天價 114/09/10 台股衝破2萬5大關續刷新高！早盤大漲近300點　台積電一度觸及1225元 114/09/09 《台北股市》投信09日買超股：金像電、京元電子、日月光投控 114/09/09 〈SEMICON〉3DIC先進封裝製造聯盟啟動台積電、日月光領軍37家供應商入列 114/09/09 【公告】日月光投控代子公司矽品精密工業(股)公司取得廠務工程 114/09/09 《盤中解析》台股創高後稍拉回軍工、無人機同步發威 114/09/09 台股續刷歷史新高！早盤大漲242點　台積電平歷史高價1,200元 114/09/08 《台北股市》土洋齊讚京元電、金像電權證靚 114/09/08 《台北股市》投信08日買超股：京元電子、光寶科、日月光投控

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
日月光投控	-2.92% 24013(-64.21%)	6.73% 21432(-59.9%)	10.63% 16450(-47.76%)	13.27% 16004(-46.3%)	3.74% 14381(-40.24%)	9.54% 15454(-44.39%)
加權指數	2.02%	5.58%	4.12%	14.28%	13.91%	14.43%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔			✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	6.58	6.93	11.95	10.9	7.31
ROE	10.22	10.52	21.94	25.94	13.05
本業收入比	93.96	94.67	98.22	77.33	97.60
自由現金流量	68.79	593.0	370.49	326.42	141.15
利息保障倍數	7.15	7.79	21.36	29.37	11.33