杭特 3297 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-25 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
21.65 (-4.63%) 2954張 (+157.63%) 2007張 691張 1071張季線上短漲多 ↗21.31 ↗20.43 ↗19.85 ↗19.73 ↗20.09 ↗20.02 2954張 4.27倍	9.34% 11.89% 25.51% 35.74% 25.51%		N/A N/A 21.65	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.73	N/A N/A	3.60億 7.80億	22.65% 0.0%	安全監控系統		1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(25.71% 帶寬大) 月線斜率0.74	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	25.0 (-13.4%) 22-12-02 13.5 (60.37%) 21-08-16	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-25 20日融資使用率趨勢圖	4.51% 8.21% -146 -15 0 11.07%←9.91%(11.71%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	17.51 10.76 30.63 0.13億(3月) 月營營益增	11.75 -21.7 38.13 0.11億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-24 23.65 (24-04-25) 32日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-25 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -16%,-2%,-1%,0% 買,賣,買,賣,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	58.43 62.62,69.79 21.9,21.0 0.34	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	62.78 57.24,43.13 24.65,21.5 0.04	投信(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	58.61 65.43,50.53 24.9,21.5 0.3	外資(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.84%←0.61%(37.7%)	-48 1.62%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.37,15.8 (0.66,0.91,1.16)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.73% 8.14% 16.15% 22.04%	自營商(張) 04-25 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.24%←0.25%(-4.0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	8.21% 27.88% 38.42%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近6月趨勢圖	53.45←53.52(-0.13%) 23.69←23.22(2.02%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.04←0.03 (+33.33%) Q4←Q3 第1升 0.04←0.04 (0.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.49←0.46 (+6.52%) Q4←Q3 連3升 0.49←0.36 (+36.11%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.07←-0.09 (+6.52%) Q4←Q3 連3升 -0.07←-0.16 (+36.11%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.44←0.51 (-13.73%) Q4←Q3 第1降 0.44←0.59 (-25.42%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		52.19←52.14 (+0.1%) Q4←Q3 連2升 52.19←73.39 (-28.89%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		126.15←137.36 (+0.1%) Q4←Q3 連4降 126.15←174.04 (-27.52%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.21←0.28 (-175.0%) Q4←Q3 第1降 -0.21←-0.37 (-43.24%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.14←-0.31 (+54.84%) Q4←Q3 連3升 -0.14←-0.36 (-61.11%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		29.24←29.41 Q4←Q3 第1降 29.24←10.58 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-15.11←-18.58 Q4←Q3 連3升 -15.11←-42.91 Q4←Q4 4季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-15.74←21.81 Q4←Q3 第1降 -15.74←-36.83 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		-1.34←1.77 Q4←Q3 第1降 -1.34←-2.27 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.86←1.31 Q4←Q3 第1降 -0.86←-1.5 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/08 杭特 113年3月營收1270萬、年增17.51%
新聞	113/04/22 熱門股－杭特漲停作收成交放量 113/04/08 【公告】杭特 2024年3月合併營收1270.9萬元年增17.51% 113/03/07 【公告】杭特 2024年2月合併營收1147.4萬元年增11.76% 113/03/06 【公告】杭特董事會決議不分派股利 113/03/05 【公告】杭特董事會決議113年股東常會召開事宜 113/02/06 【公告】杭特 2024年1月合併營收1465.4萬元年增69.45% 113/01/29 熱門股－杭特強攻漲停成交放量 113/01/16 【公告】杭特總經理退休暨續聘事宜 113/01/08 【公告】杭特 2023年12月合併營收1448.1萬元年增37.21% 112/12/07 【公告】杭特 2023年11月合併營收1631.7萬元年增34.96% 112/11/07 【公告】杭特 2023年10月合併營收1772.7萬元年增30.79% 112/10/06 【公告】杭特 2023年9月合併營收2021.1萬元年增26.8% 112/09/08 【公告】杭特 2023年8月合併營收1546.9萬元年增-38.45% 112/08/08 【公告】杭特 2023年7月合併營收1068.3萬元年增-45.58% 112/07/07 【公告】杭特 2023年6月合併營收1350.6萬元年增-17.35% 112/06/06 【公告】杭特 2023年5月合併營收1248.3萬元年增-41.31% 112/05/24 【公告】杭特112年股東常會重要決議事項 112/05/08 【公告】杭特 2023年4月合併營收1158.3萬元年增-51.61%

近8季毛利率↘ : 30.07, 30.24, 33.8, 10.58, 0.39, 23.88, 29.41, 29.24 近8季營益率↘ : -7.3, -4.57, -0.94, -42.91, -66.75, -30.96, -18.58, -15.11 近8季營收↘ : 59, 62, 61, 36, 30, 38, 46, 49 近8季EPS↘ : 0.16, -0.09, 0.4, -0.37, -0.43, -0.01, 0.28, -0.21

近3年毛利率↘ : 36.05, 27.91, 22.76 近3年營益率↘ : 0.63, -10.69, -29.24 近3年營收↘ : 244, 217, 162 近3年EPS↗ : -0.42, 0.11, -0.37

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	1.16	18.29	-15.52
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	0.91	14.34	-33.74
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	0.66	10.4	-51.96

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	21.5	15.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.26	1.0
111	25.0	13.7	225.0	123.3	N/A	N/A	N/A	1.44	0.88
110	27.5	13.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.54	0.79
109	25.55	8.5	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.45	0.46
108	15.25	11.7	N/A	N/A	0.5	3.28%	4.27%	0.78	0.62
107	16.85	12.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	0.82	0.61
106	18.2	13.5	N/A	N/A	0.5	2.75%	3.7%	0.77	0.62

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
杭特	9.34% 2007(47.2%)	8.79% 1189(148.27%)	11.89% 691(327.18%)	25.51% 1071(175.76%)	35.74% 556(431.24%)	25.51% 319(824.91%)
加權指數	1.69%	-4.24%	-1.7%	12.31%	23.54%	27.67%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
21.65	21.67↘	21.31↗	20.43↗	19.85↗	19.73↗	19.6↗	20.09↗	20.02↗	18.98↗	18.92↗	18.64↗	17.82↗	17.74↗	17.85↗
乖離率	-0.09%	1.6%	5.97%	9.07%	9.73%	10.46%	7.77%	8.14%	14.07%	14.43%	16.15%	21.49%	22.04%	21.29%
均線開始轉折價位	21.75	20.15	20.05	18.8	18.75	19.55	20.9	17.15	17.85	17.3	16.15	18.1	17.45	17.75

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
杭特	26.94%	31.0%	-4.0%	-10.0%	-24.0%	109.0%	-8.0%
0050	79.4%	15.9%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.97%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-29.24	-10.69	0.63	-21.2	-29.12
ROE	-2.33	0.7	-2.61	-10.9	-4.43
本業收入比	313.33	-287.50	-14.29	61.76	176.47
自由現金流量	-1.46	-0.06	0.67	-0.61	-0.11
利息保障倍數	-3.31	4.22	-7.68	-44.03	-30.72