- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.05 | 28.57 | 28.57 | 36.68 | 19.48 | -0.27 | -14.56 | 21.34 | 8.02 | -4.04 | -183.64 | 29.98 | -3.36 | 27.43 | 41.26 | -0.29 | 29.27 | 36.96 | -0.20 | 39.39 | 20.0 | 0.07 | -12.5 | 16.67 | 0.00 | -100.0 | 0 | 23.99 | 25.93 | -42.01 | 350.00 | 205.0 | 50.0 | -250.00 | -162.5 | -50.0 | 62.85 | 1.14 | -2.16 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | -125.93 | 53.33 | 30.70 | -17.36 | -8.33 | -18.51 | -127.4 | 27.81 | 4.83 | -74.44 | 141.53 | -4.63 | -126.01 | 64.63 | -0.41 | -123.98 | 56.84 | -0.33 | -122.92 | 42.11 | 0.08 | 0.0 | 60.0 | 7.69 | -64.76 | 257.58 | 19.05 | 10.76 | -53.04 | -333.33 | -566.67 | -251.52 | 400.00 | 166.67 | 433.33 | 62.14 | 11.58 | -11.19 |
| 25Q3 (6) | 0.27 | -20.59 | 1250.0 | 37.15 | 5.3 | 14.31 | -8.14 | 46.9 | 58.19 | 18.90 | -4.4 | 2354.55 | 17.80 | -28.46 | 985.37 | 1.71 | -20.47 | 1215.38 | 1.44 | -14.29 | 700.0 | 0.08 | 33.33 | 60.0 | 21.82 | -10.9 | 219.94 | 17.20 | -31.83 | -60.34 | -50.00 | 37.5 | 0 | 150.00 | -11.76 | 0 | 55.69 | -8.07 | -12.11 |
| 25Q2 (5) | 0.34 | 585.71 | 1600.0 | 35.28 | -4.08 | 0.66 | -15.33 | 3.16 | 9.61 | 19.77 | 442.63 | 499.09 | 24.88 | 534.97 | 1195.83 | 2.15 | 567.39 | 1333.33 | 1.68 | 772.0 | 784.21 | 0.06 | 0.0 | 20.0 | 24.49 | 0 | 163.33 | 25.23 | -39.01 | -41.35 | -80.00 | -134.29 | 88.57 | 170.00 | 202.0 | -81.11 | 60.58 | -5.7 | -5.55 |
| 25Q1 (4) | -0.07 | 53.33 | 0.0 | 36.78 | 9.82 | 0.0 | -15.83 | 38.26 | 0.0 | -5.77 | 50.39 | 0.0 | -5.72 | 56.3 | 0.0 | -0.46 | 51.58 | 0.0 | -0.25 | 56.14 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 41.37 | 1.97 | 0.0 | 233.33 | 6.06 | 0.0 | -166.67 | -38.89 | 0.0 | 64.24 | -8.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.15 | -850.0 | 0.0 | 33.49 | 3.05 | 0.0 | -25.64 | -31.69 | 0.0 | -11.63 | -1610.39 | 0.0 | -13.09 | -898.17 | 0.0 | -0.95 | -830.77 | 0.0 | -0.57 | -416.67 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | -4.88 | -171.55 | 0.0 | 40.57 | -6.46 | 0.0 | 220.00 | 0 | 0.0 | -120.00 | 0 | 0.0 | 69.97 | 10.43 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 32.50 | -7.28 | 0.0 | -19.47 | -14.8 | 0.0 | 0.77 | -76.67 | 0.0 | 1.64 | -14.58 | 0.0 | 0.13 | -13.33 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 6.82 | -26.67 | 0.0 | 43.37 | 0.81 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 63.36 | -1.22 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 35.05 | 0.0 | 0.0 | -16.96 | 0.0 | 0.0 | 3.30 | 0.0 | 0.0 | 1.92 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 9.30 | 0.0 | 0.0 | 43.02 | 0.0 | 0.0 | -700.00 | 0.0 | 0.0 | 900.00 | 0.0 | 0.0 | 64.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.47 | 0 | 34.95 | 10.99 | -14.28 | 0 | 2.97 | -17.33 | 9.95 | 5427.78 | 8.47 | 0 | 2.98 | 0 | 2.52 | 0 | 0.27 | 28.57 | 13.86 | 131.39 | 19.05 | -53.04 | -145.00 | 0 | 245.00 | 0 | 0.00 | 0 | 60.46 | -10.02 |
| 2024 (4) | -0.13 | 0 | 31.49 | 38.36 | -23.37 | 0 | 3.59 | -2.99 | 0.18 | 0 | -2.84 | 0 | -0.84 | 0 | -0.24 | 0 | 0.21 | 5.0 | 5.99 | 0 | 40.57 | -0.44 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 67.19 | 0.39 |
| 2023 (3) | -0.37 | 0 | 22.76 | -18.45 | -29.24 | 0 | 3.70 | -19.63 | -8.96 | 0 | -8.27 | 0 | -2.33 | 0 | -1.33 | 0 | 0.20 | -23.08 | -3.09 | 0 | 40.75 | 5.54 | 313.33 | 0 | -220.00 | 0 | 0.00 | 0 | 66.93 | 37.46 |
| 2022 (2) | 0.11 | 0 | 27.91 | -22.58 | -10.69 | 0 | 4.61 | 2.22 | 3.85 | 0 | 1.87 | 0 | 0.70 | 0 | 0.73 | 0 | 0.26 | -7.14 | 9.68 | 0 | 38.61 | -25.16 | -287.50 | 0 | 400.00 | 250.0 | 0.00 | 0 | 48.69 | 12.68 |
| 2021 (1) | -0.42 | 0 | 36.05 | 0 | 0.63 | 0 | 4.51 | -35.6 | -5.79 | 0 | -6.20 | 0 | -2.61 | 0 | -1.60 | 0 | 0.28 | 21.74 | -0.41 | 0 | 51.59 | 12.47 | -14.29 | 0 | 114.29 | 198.9 | 0.00 | 0 | 43.21 | -22.03 |