廣達 2382 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 07-18 5日,月,季均量預估量 [期][權值][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
273.5 (0.92%) 12539張 (+18.2%) 季線上 13797張 16647張 18329張 12539張 0.75倍	0.18% -2.15% 16.38% 5.19% -7.91%	19.8~23.8	292.61 (6.99%) 273.5	312.11 (14.12%) 1.28	951 、Y!	大型股 10564.29億	13.04% 0.0%	AI 計算機系統業	2025-06-30	廣達集團上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
273.5	271.4↗	272.8↘	278.18↘	278.96↘	276.82↘	270.6↗	258.65↗	270.39↘
乖離率	0.77%	0.26%	-1.68%	-1.96%	-1.2%	1.07%	5.74%	1.15%
均線開始轉折價位	273.0	278.0	279.5	287.5	277.5	235.0	260.0	297.0

台股市場估值	0050: 本益比 21.43, 預估本益比 16.17, 殖利率 2.49%, 預估殖利率 2.76% ; 006201: 本益比 33.51, 殖利率 2.8%
美股市場估值	SPY: 本益比 52.49, 預估本益比: 27.46 ; QQQ: 本益比 78.01, 預估本益比 21.61 ; SOXQ: 本益比 70.82, 預估本益比 26.23
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.56,12.59 (12.89,15.92,18.95) 5.42,50.0 (1.65,1.98,2.32)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.32%) 月線斜率-0.11	近2月趨勢圖大股東(%) 07-11 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	82.51←80.97(1.54%) 9.01←9.96(-0.95%), -8.17% 82.51←87.3(-4.79%) 9.01←5.51(3.5%), 68.07%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K	季線上		股東人數連續2周增加
			均線	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.75%[113] (5.51%[114]) 0 (4.75%)		相對高點相對低點	345.0 (-20.72%) 24-07-10 66.2 (313.14%) 22-11-04
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	70.56 18.48 73.98 1898.68億(6月)	58.18 4.04 74.81 1602.42億(5月)	最近漲停日近期最高股價	25-04-11 296.0 (25-06-26) 107日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 07-18 20日融資使用率趨勢圖	2.0% 0.32% -338 36 0 1.53%←1.58%(-0.05%)
本益比法目標價	302.05(10.44%)		日KD RSI MACD	34.38,24.53 up 47.46 -1.21	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 07-15 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -27%,-19%,-11%,2% 買,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
ROE 估值	312.11(14.12%)		周KD RSI MACD	69.39,78.59 52.37 2.96	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	951 、Y!		月KD RSI MACD	58.19,57.99 58.05 -6.88	投信(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	7.23%←7.01%(0.22%)	101 (連3賣轉買) 0.81%	2年趨勢圖	7.23%←8.72%(-1.49%)
本益成長比總報酬本益比	0.86 1.47		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-1.68% 1.07% 5.74% 1.15%	外資(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	21.33%←20.77%(0.56%)	-1944 (連2賣) 15.5%	2年趨勢圖	21.33%←24.87%(-3.54%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.32% 1.89% 8.63%	自營商(張) 07-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.0%←4.34%(-0.34%)	537 (連2買) 4.28%	2年趨勢圖	4.0%←3.62%(0.38%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		984.73←895.68 (+9.94%) Q1←Q4 第1升 984.73←898.24 (+9.63%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		4856.72←4173.13 (+16.38%) Q1←Q4 第1升 4856.72←2589.39 (+87.56%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		246.0←151.59 (+16.38%) Q1←Q4 第1升 246.0←116.98 (+87.56%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2771.48←2618.86 (+5.83%) Q1←Q4 連5升 2771.48←1480.86 (+87.15%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		77.05←84.42 (-8.73%) Q1←Q4 第1降 77.05←95.62 (-19.42%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		54.84←57.21 (-8.73%) Q1←Q4 第1降 54.84←52.19 (+5.08%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		5.06←4.12 (+22.82%) Q1←Q4 第1升 5.06←3.13 (+61.66%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		4.88←3.44 (+41.86%) Q1←Q4 第1升 4.88←2.4 (+103.33%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		7.92←7.45 Q1←Q4 連2升 7.92←8.48 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		5.07←3.63 Q1←Q4 第1升 5.07←4.52 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		4.06←3.85 Q1←Q4 第1升 4.06←4.72 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		9.14←7.3 Q1←Q4 第1升 9.14←6.61 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		2.19←1.97 Q1←Q4 第1升 2.19←1.88 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/12/18 梁次震董事贈與 33,000張
公告	114/07/15 AWS新液冷方案三廠受惠(經濟日報，無內文)
新聞	114/07/18 【國安基金來撐盤1】12檔護盤概念股績效出爐！台達電飆漲逾6成勝過廣達、台積電市值飆第四大 114/07/14 12檔「國安基金概念股」漲跌互見！台積電領跌電子權值股傳產、金融卻開紅花 114/07/11 電子五哥上半年營收大車拚！緯創年增87%最狂超越去年前十月總和 114/07/09 華碩施崇棠憶50年前讀計算機專業稱AI才是真正的「電腦」 114/07/09 電子五哥6月營收開獎！廣達、英業達齊漲1% 分析師曝「3檔築底蓄勢」 114/07/08 廣達、緯創6月營收報喜明日股價會漲？分析師保守看：台幣升值恐拖累獲利 114/07/08 歷史次高！廣達6月營收1898億元年增七成 114/07/08 【公告】廣達 2025年6月合併營收1898.68億元年增70.56% 114/07/08 關稅匯率雙變數...電子五哥低檔震盪跌逾1% 專家：短線難見強勢反彈 114/07/07 廣達、緯創盤中震盪跌逾1% 分析師曝「非理想買點」：主力誘多 114/07/01 【公告】廣達受凱基證券邀請參加新加坡NDR 114/06/30 林百里之子林宇輝看好AI眼鏡將如iPhone崛起 114/06/30 廣達今迎除息13元苦撐平盤之上董座林百里有望入袋128億元 114/06/26 【Yahoo早盤】輝達股東會帶動台股漲百點分析師萬相和曝外資二手策略「將回補」 114/06/25 廣達股價連3漲今有望攻上300元？分析師曝「量能不足」：非攻擊訊號 114/06/18 《電週邊》廣達AI、智慧醫療雙引擎內資按讚維持「買進」評等 114/06/17 廣達林百里：打造智慧醫療不容易醫生是最聰明的人 114/06/14 《各報要聞》林百里：美國擴廠是肯定的事 114/06/13 評人形機器人廣達林百里：難做又貴、又沒客人 114/06/13 【廣達股東會】林百里談美國製造駕輕就熟：「總舖師」開工廠不怕訂單多

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
廣達	0.18% 13797(-9.12%)	-1.62% 12292(2.01%)	-2.15% 16647(-24.68%)	16.38% 18329(-31.59%)	5.19% 21369(-41.32%)	-7.91% 23609(-46.89%)
加權指數	3.4%	4.26%	7.6%	20.04%	1.55%	5.06%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2024	2023	2022	2021	2020
營業利益率	4.37	4.01	2.44	3.3	2.97
ROE	28.42	21.86	17.25	21.58	17.38
本業收入比	84.22	84.19	76.48	85.82	94.25
自由現金流量	-476.2	873.91	-27.28	-102.57	561.49
利息保障倍數	11.04	6.80	10.33	39.92	17.37