- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.50 | -4.51 | 8.7 | 4.78 | -24.49 | -39.65 | 2.85 | -24.2 | -43.79 | 3.03 | -29.53 | -41.73 | 2.63 | -24.86 | -35.22 | 8.97 | -3.65 | -1.86 | 1.56 | -22.39 | -28.77 | 0.52 | -1.89 | 6.12 | 3.92 | -24.03 | -37.97 | 696.68 | 63.86 | 65.82 | 93.83 | 7.35 | -3.61 | 6.17 | -51.02 | 132.91 | 2.35 | -16.37 | -26.79 |
| 25Q4 (7) | 5.76 | 35.21 | 39.81 | 6.33 | -7.59 | -15.03 | 3.76 | 1.35 | 3.58 | 4.30 | 1.9 | 0.94 | 3.50 | 4.17 | -9.09 | 9.31 | 17.85 | 27.53 | 2.01 | 11.67 | 2.03 | 0.53 | 8.16 | 15.22 | 5.16 | -1.71 | -5.84 | 425.18 | 15.88 | 39.46 | 87.41 | -0.53 | 2.39 | 12.59 | 3.83 | -13.96 | 2.81 | -14.85 | -32.94 |
| 25Q3 (6) | 4.26 | -2.52 | -1.39 | 6.85 | -2.84 | -6.55 | 3.71 | -8.4 | -19.52 | 4.22 | -1.63 | -15.77 | 3.36 | -0.88 | -14.72 | 7.90 | -8.35 | -4.93 | 1.80 | -3.74 | -20.35 | 0.49 | -2.0 | -5.77 | 5.25 | -1.32 | -14.77 | 366.90 | -8.24 | 16.08 | 87.88 | -6.9 | -4.4 | 12.12 | 115.88 | 50.06 | 3.30 | 6.45 | -2.65 |
| 25Q2 (5) | 4.37 | -13.64 | 11.48 | 7.05 | -10.98 | -17.83 | 4.05 | -20.12 | -17.52 | 4.29 | -17.5 | -32.12 | 3.39 | -16.5 | -31.24 | 8.62 | -5.69 | 4.23 | 1.87 | -14.61 | -16.14 | 0.50 | 2.04 | 19.05 | 5.32 | -15.82 | -31.79 | 399.84 | -4.83 | 39.33 | 94.38 | -3.05 | 21.65 | 5.62 | 112.12 | -74.95 | 3.10 | -3.43 | -26.89 |
| 25Q1 (4) | 5.06 | 22.82 | 0.0 | 7.92 | 6.31 | 0.0 | 5.07 | 39.67 | 0.0 | 5.20 | 22.07 | 0.0 | 4.06 | 5.45 | 0.0 | 9.14 | 25.21 | 0.0 | 2.19 | 11.17 | 0.0 | 0.49 | 6.52 | 0.0 | 6.32 | 15.33 | 0.0 | 420.14 | 37.81 | 0.0 | 97.35 | 14.04 | 0.0 | 2.65 | -81.9 | 0.0 | 3.21 | -23.39 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.12 | -4.63 | 0.0 | 7.45 | 1.64 | 0.0 | 3.63 | -21.26 | 0.0 | 4.26 | -14.97 | 0.0 | 3.85 | -2.28 | 0.0 | 7.30 | -12.15 | 0.0 | 1.97 | -12.83 | 0.0 | 0.46 | -11.54 | 0.0 | 5.48 | -11.04 | 0.0 | 304.87 | -3.54 | 0.0 | 85.37 | -7.13 | 0.0 | 14.63 | 81.09 | 0.0 | 4.19 | 23.6 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.32 | 10.2 | 0.0 | 7.33 | -14.57 | 0.0 | 4.61 | -6.11 | 0.0 | 5.01 | -20.73 | 0.0 | 3.94 | -20.08 | 0.0 | 8.31 | 0.48 | 0.0 | 2.26 | 1.35 | 0.0 | 0.52 | 23.81 | 0.0 | 6.16 | -21.03 | 0.0 | 316.07 | 10.14 | 0.0 | 91.92 | 18.48 | 0.0 | 8.08 | -63.96 | 0.0 | 3.39 | -20.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.92 | 0.0 | 0.0 | 8.58 | 0.0 | 0.0 | 4.91 | 0.0 | 0.0 | 6.32 | 0.0 | 0.0 | 4.93 | 0.0 | 0.0 | 8.27 | 0.0 | 0.0 | 2.23 | 0.0 | 0.0 | 0.42 | 0.0 | 0.0 | 7.80 | 0.0 | 0.0 | 286.98 | 0.0 | 0.0 | 77.58 | 0.0 | 0.0 | 22.42 | 0.0 | 0.0 | 4.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 19.45 | 25.56 | 6.98 | -11.08 | 4.12 | -5.72 | 0.52 | -27.13 | 4.49 | -13.49 | 3.57 | -16.39 | 31.18 | 9.71 | 7.28 | -10.67 | 1.87 | 7.47 | 5.49 | -15.93 | 425.18 | 39.46 | 91.73 | 8.92 | 8.27 | -47.6 | 0.04 | -25.57 | 3.08 | -24.51 |
| 2024 (4) | 15.49 | 50.53 | 7.85 | 0.38 | 4.37 | 8.98 | 0.72 | -20.62 | 5.19 | 8.81 | 4.27 | 14.48 | 28.42 | 30.01 | 8.15 | 28.96 | 1.74 | 20.83 | 6.53 | -1.66 | 304.87 | 19.12 | 84.22 | 0.04 | 15.78 | -0.24 | 0.05 | -26.87 | 4.08 | -13.01 |
| 2023 (3) | 10.29 | 37.02 | 7.82 | 41.16 | 4.01 | 64.34 | 0.90 | 35.65 | 4.77 | 50.0 | 3.73 | 60.78 | 21.86 | 26.72 | 6.32 | 45.96 | 1.44 | -13.77 | 6.64 | 53.7 | 255.93 | -29.37 | 84.19 | 10.08 | 15.82 | -32.76 | 0.07 | -31.28 | 4.69 | -4.09 |
| 2022 (2) | 7.51 | -13.97 | 5.54 | -13.17 | 2.44 | -26.06 | 0.67 | 6.52 | 3.18 | -17.4 | 2.32 | -23.68 | 17.25 | -20.06 | 4.33 | -15.1 | 1.67 | 1.83 | 4.32 | -7.69 | 362.33 | 10.87 | 76.48 | -10.88 | 23.52 | 65.88 | 0.11 | -5.44 | 4.89 | 0.41 |
| 2021 (1) | 8.73 | 32.88 | 6.38 | 0 | 3.30 | 0 | 0.62 | -0.76 | 3.85 | 0 | 3.04 | 0 | 21.58 | 0 | 5.10 | 0 | 1.64 | -4.09 | 4.68 | 14.43 | 326.80 | -4.36 | 85.82 | -8.94 | 14.18 | 146.46 | 0.11 | -9.83 | 4.87 | 8.95 |