榮創 3437 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 09-19 5日,月,季均量(報價延遅30分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
27.25 (-1.09%) 2446張 (-40.95%) 2291張 3962張 2277張季線上 ↗26.62 ↗26.56 ↗26.43 ↗26.01 ↘25.45 ↘26.14 2641張 0.67倍	6.86% 15.22% -2.33% -7.78% 53.09%		N/A N/A 27.25	N/A 0.91	N/A N/A	14.45億 39.82億	2.96% 0.0%	LED		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 23.38, 預估本益比 16.69, 殖利率 2.29%, 預估殖利率 2.79% ; 006201: 本益比 40.79, 殖利率 2.47%
美股市場估值	SPY: 本益比 36.7, 預估本益比: 26.2 ; QQQ: 本益比 42.42, 預估本益比 30.02 ; SOXQ: 本益比 46.29, 預估本益比 27.89
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(25.11% 帶寬大) 月線斜率0.7	大股東(%) 09-13 散戶(%) 近2年趨勢圖	23.78←33.3(-28.59%) 38.0←28.81(31.9%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	股東人數持續增加且周KD底底低
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	40.0 (-31.87%) 24-02-19 15.15 (79.87%) 22-10-13	厲害分點成交比重	N/A
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	厲害分點買進
					偏空	厲害分點賣出
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-5.17 10.15 9.11 1.96億(8月) 短突破長	1.78 17.72 11.82 1.78億(7月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-28 29.8 (24-09-06)	劵資比周轉率資增劵增劵償 09-18 20日融資使用率趨勢圖	6.67% 0% 541 4 0 15.01%←12.03%(24.77%)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力融資
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	散戶融資
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.11 51.43,54.91 28.4,27.0 0.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 09-18 近6日買賣	買 ,買 ,賣 ,賣 8%,1%,-1%,-3% 賣,賣,賣,買,買,買 (連3買)
偏多	低於估值				偏多	主力投信買
偏空	高於估值				偏空	主力投信賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	51.15 63.95,59.57 28.6,27.0 -0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉
					偏空	隔日沖鎖漲停
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.8 45.74,43.9 40.0,22.5 0.12	投信(張) 09-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.57,17.55 (0.91,1.34,1.78)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	4.77% 4.25% 1.3% 1.72%	外資(張) 09-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	4.53%←5.76%(-21.35%)	82 3.35%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 09-18 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.43%←0.45%(-4.44%)	0 0.0%
偏多	本益成長比小於0.75
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.01 (-100.0%) Q2←Q1 第1降 0.0←0.04 Q2←Q2
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.3←5.09 (+4.13%) Q2←Q1 連2升 5.3←4.72 (+12.29%) Q2←Q2
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.39←-0.76 (+4.13%) Q2←Q1 第1升 -0.39←-0.17 (+12.29%) Q2←Q2
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.97←1.73 (+13.87%) Q2←Q1 第1升 1.97←2.0 (-1.5%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		98.47←101.16 (-2.66%) Q2←Q1 連2降 98.47←106.61 (-7.64%) Q2←Q2
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		39.66←37.75 (-2.66%) Q2←Q1 第1升 39.66←49.32 (-19.59%) Q2←Q2
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.09←-0.3 (+70.0%) Q2←Q1 連2升 -0.09←-0.07 (+28.57%) Q2←Q2
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.23←-0.43 (+46.51%) Q2←Q1 第1升 -0.23←-0.11 (+109.09%) Q2←Q2
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.98←16.74 Q2←Q1 第1升 19.98←23.0 Q2←Q2
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-7.35←-14.84 Q2←Q1 連2升 -7.35←-3.66 Q2←Q2
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-3.58←-11.28 Q2←Q1 連2升 -3.58←-3.03 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-0.73←-2.23 Q2←Q1 連2升 -0.73←-0.56 Q2←Q2
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-0.53←-1.69 Q2←Q1 連2升 -0.53←-0.4 Q2←Q2
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/09/14 台灣日亞化學(股) 董事一般交易 3,000張
公告	113/09/09 榮創 113年8月營收1.96億、年減5.18%
新聞	113/08/09 【公告】榮創 2024年7月合併營收1.78億元年增1.79% 113/08/02 【公告】榮創113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】榮創 2024年6月合併營收1.51億元年增2.74% 113/06/27 【公告】榮創民國113年股東常會重要決議 113/06/20 【公告】光鋐113年股東常會全面改選董事名單(含獨立董事) 113/06/07 【公告】榮創 2024年5月合併營收1.92億元年增5.65% 113/06/01 海德威股價站月季線、榮創突破盤整平台強強滾 113/05/09 【公告】榮創董事會決議不分派股利 113/05/09 【公告】榮創 2024年4月合併營收1.9億元年增21.86% 113/04/30 【公告】榮創113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/09 【公告】榮創 2024年3月合併營收1.76億元年增-0.83% 113/03/12 【公告】榮創董事會決議召開113年股東常會事宜 113/03/08 【公告】榮創 2024年2月合併營收1.38億元年增22.2% 113/02/20 【公告】係因榮創有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/02/06 【公告】榮創 2024年1月合併營收1.96億元年增38.24% 113/01/09 【公告】榮創 2023年12月合併營收1.39億元年增23.37% 112/12/21 【公告】榮創總經理異動 112/12/08 【公告】榮創代子公司展晶科技(深圳)有限公司法人董事之代表人異動 112/12/08 【公告】榮創代子公司展晶科技(深圳)有限公司執行董事(董事長)、總經理異動 112/12/08 【公告】榮創 2023年11月合併營收1.72億元年增3.12%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
榮創	6.86% 2291(6.73%)	-0.73% 3871(-36.82%)	15.22% 3962(-38.26%)	-2.33% 2277(7.4%)	-7.78% 1866(31.07%)	53.09% 3121(-21.65%)
加權指數	3.08%	2.78%	-2.51%	-4.97%	7.71%	32.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
27.25	27.25↗	26.62↗	26.56↗	26.43↗	26.01↗	25.56↗	25.45↘	26.14↘	26.56↗	26.57↗	26.9↘	28.53↗	26.79↗	25.8↗
乖離率	0.0%	2.37%	2.6%	3.1%	4.77%	6.61%	7.07%	4.25%	2.6%	2.56%	1.3%	-4.49%	1.72%	5.62%
均線開始轉折價位	25.5	25.95	26.95	23.8	23.75	23.45	29.1	28.7	27.15	27.75	30.1	21.0	17.5	17.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
榮創	77.25%	-6.0%	74.0%	-33.0%	-23.0%	-20.0%	8.0%
0050	79.4%	31.84%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.91%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-8.4	-7.17	1.39	-1.95	-4.24
ROE	-5.76	-5.34	3.25	-4.19	-7.53
本業收入比	120.29	122.70	57.01	109.18	81.43
自由現金流量	-1.13	0.73	7.49	-1.48	-5.91
利息保障倍數	-21.87	-38.74	37.84	-14.38	-40.62