- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.56 | 9.68 | -47.37 | 3.92 | 84.04 | -65.7 | -25.59 | 12.87 | -39.76 | -22.32 | 0.62 | -64.97 | -20.81 | 10.11 | -61.69 | -3.32 | 18.43 | -43.72 | -2.57 | 17.1 | -44.38 | 0.12 | -7.69 | -14.29 | -8.96 | 11.37 | -169.07 | 24.84 | -21.52 | -15.54 | 115.58 | -11.74 | -14.02 | -14.29 | 53.85 | 58.5 | 38.73 | -1.92 | 1.28 |
| 25Q4 (7) | -0.62 | 27.91 | -77.14 | 2.13 | 449.18 | -83.58 | -29.37 | 28.4 | -73.38 | -22.46 | 38.25 | -84.25 | -23.15 | 33.59 | -89.13 | -4.07 | 28.47 | -77.73 | -3.10 | 30.34 | -74.16 | 0.13 | 0.0 | -13.33 | -10.11 | 57.59 | -274.44 | 31.65 | 8.21 | 9.9 | 130.95 | 16.11 | -5.78 | -30.95 | -142.16 | 20.6 | 39.49 | 1.1 | 7.84 |
| 25Q3 (6) | -0.86 | -8.86 | -330.0 | -0.61 | -156.48 | -102.89 | -41.02 | -49.54 | -304.54 | -36.37 | -22.87 | -347.91 | -34.86 | -22.57 | -328.26 | -5.69 | -14.95 | -253.42 | -4.45 | -14.99 | -264.75 | 0.13 | -7.14 | -13.33 | -23.84 | -27.55 | -1462.29 | 29.25 | 13.02 | 4.65 | 112.78 | 21.76 | -8.91 | -12.78 | -273.27 | 46.32 | 39.06 | 16.42 | 12.86 |
| 25Q2 (5) | -0.79 | -107.89 | -777.78 | 1.08 | -90.55 | -94.59 | -27.43 | -49.81 | -273.2 | -29.60 | -118.77 | -722.22 | -28.44 | -120.98 | -694.41 | -4.95 | -114.29 | -578.08 | -3.87 | -117.42 | -630.19 | 0.14 | 0.0 | -12.5 | -18.69 | -461.26 | -409.44 | 25.88 | -12.0 | -11.03 | 92.62 | -31.1 | -54.88 | 7.38 | 121.43 | 107.01 | 33.55 | -12.26 | 1.21 |
| 25Q1 (4) | -0.38 | -8.57 | 0.0 | 11.43 | -11.87 | 0.0 | -18.31 | -8.09 | 0.0 | -13.53 | -10.99 | 0.0 | -12.87 | -5.15 | 0.0 | -2.31 | -0.87 | 0.0 | -1.78 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | -6.67 | 0.0 | -3.33 | -23.33 | 0.0 | 29.41 | 2.12 | 0.0 | 134.43 | -3.28 | 0.0 | -34.43 | 11.69 | 0.0 | 38.24 | 4.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.35 | -75.0 | 0.0 | 12.97 | -38.59 | 0.0 | -16.94 | -67.06 | 0.0 | -12.19 | -50.12 | 0.0 | -12.24 | -50.37 | 0.0 | -2.29 | -42.24 | 0.0 | -1.78 | -45.9 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | -2.70 | -254.29 | 0.0 | 28.80 | 3.04 | 0.0 | 138.98 | 12.26 | 0.0 | -38.98 | -63.73 | 0.0 | 36.62 | 5.81 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.20 | -122.22 | 0.0 | 21.12 | 5.71 | 0.0 | -10.14 | -37.96 | 0.0 | -8.12 | -125.56 | 0.0 | -8.14 | -127.37 | 0.0 | -1.61 | -120.55 | 0.0 | -1.22 | -130.19 | 0.0 | 0.15 | -6.25 | 0.0 | 1.75 | -71.03 | 0.0 | 27.95 | -3.92 | 0.0 | 123.81 | -39.68 | 0.0 | -23.81 | 77.38 | 0.0 | 34.61 | 4.4 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.09 | 0.0 | 0.0 | 19.98 | 0.0 | 0.0 | -7.35 | 0.0 | 0.0 | -3.60 | 0.0 | 0.0 | -3.58 | 0.0 | 0.0 | -0.73 | 0.0 | 0.0 | -0.53 | 0.0 | 0.0 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 6.04 | 0.0 | 0.0 | 29.09 | 0.0 | 0.0 | 205.26 | 0.0 | 0.0 | -105.26 | 0.0 | 0.0 | 33.15 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -2.65 | 0 | 3.85 | -78.37 | -28.42 | 0 | 8.92 | 17.12 | -24.96 | 0 | -24.29 | 0 | -16.61 | 0 | -12.72 | 0 | 0.53 | -13.11 | -13.54 | 0 | 31.65 | 9.9 | 113.75 | -18.82 | -13.75 | 0 | 1.58 | -30.93 | 37.51 | 8.35 |
| 2024 (4) | -0.94 | 0 | 17.80 | -8.25 | -12.20 | 0 | 7.62 | -8.92 | -8.70 | 0 | -8.71 | 0 | -6.87 | 0 | -5.20 | 0 | 0.61 | 1.67 | 1.08 | -71.58 | 28.80 | -3.39 | 140.11 | 16.48 | -40.11 | 0 | 2.29 | -33.16 | 34.62 | 11.82 |
| 2023 (3) | -0.70 | 0 | 19.40 | 52.16 | -8.40 | 0 | 8.36 | 5.02 | -7.01 | 0 | -7.48 | 0 | -5.76 | 0 | -4.34 | 0 | 0.60 | -7.69 | 3.80 | 14.46 | 29.81 | 11.27 | 120.29 | -1.96 | -20.29 | 0 | 3.43 | 1126.0 | 30.96 | 10.33 |
| 2022 (2) | -0.98 | 0 | 12.75 | -9.89 | -7.17 | 0 | 7.96 | 79.53 | -5.85 | 0 | -5.90 | 0 | -5.34 | 0 | -3.73 | 0 | 0.65 | -34.34 | 3.32 | -55.91 | 26.79 | -48.81 | 122.70 | 115.22 | -22.70 | 0 | 0.28 | -65.07 | 28.06 | 60.71 |
| 2021 (1) | 0.61 | 0 | 14.15 | 0 | 1.39 | 0 | 4.44 | 10.98 | 2.43 | 0 | 2.01 | 0 | 3.25 | 0 | 2.04 | 0 | 0.99 | -18.85 | 7.53 | 164.21 | 52.33 | -30.38 | 57.01 | -47.79 | 42.99 | 0 | 0.80 | -24.49 | 17.46 | 18.61 |