櫻花建 2539 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-19 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
76.7 (0.92%) 1951張 (+9.53%) 1581張 1287張 1310張季線上 ↗75.04 ↗74.33 ↗73.29 ↗72.71 ↗66.66 ↗62.02 1951張 1.52倍	3.37% 12.46% 57.98% 79.63% 105.08%		43.61 (-43.14%) 76.7	65.76 (-14.26%) 21.46 (-72.02%)	N/A 0.45	N/A N/A	85.71億 657.41億	19.64% 0.0%	地產		1

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	34.39,N/A (9.58,19.47,29.36)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.95%) 月線斜率0.64	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.52%[112] (N/A) 1.6 (14.24%)		相對高點相對低點	77.0 (-0.39%) 24-04-17 29.8 (157.38%) 21-09-22	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-19 20日融資使用率趨勢圖	0.06% 0.23% 249 0 0 2.4%←1.86%(29.03%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-24.35 68.66 -29.26 4.68億(3月) 短跌破長	-44.11 -49.69 -31.77 2.77億(2月)	最近漲停日近期最高股價	77.0 (24-04-17) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-19 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -6%,2%,-3%,-1% 買,買,買,買,買,賣 (連5買轉賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	75.0 95.08,83.3 N/A,75.7 -0.16	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	88.78 99.0,95.11 N/A,50.6 1.99	投信(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.08%←0.0%(0%)	254 (連2買) 13.02%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	85.41 99.3,92.94 N/A,37.2 3.52	外資(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	3.08%←2.39%(28.87%)	-590 (連5買轉賣) 30.24%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	5.57,13.77 (1.97,2.13,2.3)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	5.49% 23.67% 40.27% 58.93%	自營商(張) 04-19 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.01%(-100.0%)	-24 (連8賣) 1.23%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.23% 0.92% 3.0%	大股東(%) 04-19 散戶(%) 近3月趨勢圖	88.64←88.49(0.17%) 2.06←2.03(1.48%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		23.33←19.5 (+19.64%) Q4←Q3 連5升預收淨利增 23.33←11.92 (+95.72%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		25.19←23.01 (+9.47%) Q4←Q3 連2升 25.19←0.0 Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		11.2←7.56 (+9.47%) Q4←Q3 連2升 11.2←-0.26 Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		216.73←196.62 (+10.23%) Q4←Q3 第1升 216.73←193.66 (+11.91%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		2.9←1.89 (+53.44%) Q4←Q3 連2升 2.9←0.0 Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		1650.69←1338.85 (+53.44%) Q4←Q3 第1升 1650.69←512461.0 (-99.68%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.03←0.69 (+49.28%) Q4←Q3 連2升 1.03←-0.04 (-2675.0%) Q4←Q4 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.02←0.69 (+47.83%) Q4←Q3 連2升 1.02←-0.03 (-3500.0%) Q4←Q4 15季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		54.77←41.76 Q4←Q3 連4升 54.77←0.0 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		44.48←32.85 Q4←Q3 連2升 44.48←0.0 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		34.8←25.76 Q4←Q3 連2升 34.8←0.0 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		7.72←5.59 Q4←Q3 連2升 7.72←-0.27 Q4←Q4 5季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		3.63←2.61 Q4←Q3 連2升 3.63←-0.12 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/19 4/19起「特選Smart多因子指數」納華友聯、名軒等/刪環泥、泰山等 113/04/19 4/19起「中小型A級動能50指數」納東陽、集盛等/刪華榮、宏泰等
新聞	113/04/10 【公告】櫻花建 2024年3月合併營收4.68億元年增-24.35% 113/04/02 【公告】櫻花建董事會通過終止台中市烏日區新榮和段之新建工程承攬合約 113/04/02 【公告】櫻花建董事會通過與子公司櫻雄營造簽訂新建工程承攬合約 113/03/15 豐謙奪台中營建股EPS王櫻花建、順天發股利最大方 113/03/13 熱門股－櫻花建設價量齊揚觸新高 113/03/11 櫻花建設去年獲利站上近四年高點擬配發2元股利 113/03/11 【公告】櫻花建董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/11 【公告】櫻花建董事會決議盈餘轉增資發行新股 113/03/11 【公告】櫻花建董事會決議股利分派情形 113/03/08 【公告】櫻花建 2024年2月合併營收2.77億元年增-44.11% 113/02/20 《營建股》櫻花建躍居中台灣營建股王 113/02/19 櫻花建躍居中台灣營建股王 113/02/19 今年推案量與交屋量爆增櫻花建設早盤爆量拉漲停 113/02/07 【公告】櫻花建 2024年1月合併營收5.51億元年增-23.24% 113/02/04 《傳產》台中獵地大型建商撐盤 113/01/24 台中太平猛漲 3檔營建股樂 113/01/21 《營建股》櫻花建今年推案爆發總銷180億 113/01/21 櫻花建今年推案爆發總銷180億 113/01/15 台中建商加碼彰化購地 113/01/09 【公告】櫻花建 2023年12月合併營收25.19億元年增999999.99%

近8季毛利率↗ : 11.72, 38.63, 33.79, 0.0, 39.54, 40.79, 41.76, 54.77 近8季營益率↗ : -1550.38, 34.35, 29.15, 0.0, 32.41, -0.79, 32.85, 44.48 近8季營收↗ : 2, 3166, 3096, 0, 1833, 410, 2301, 2519 近8季EPS↗ : -0.07, 1.31, 1.0, -0.04, 0.64, -0.04, 0.69, 1.03

近3年毛利率↗ : 31.8, 36.18, 45.77 近3年營益率↗ : 23.03, 30.76, 34.93 近3年營收↗ : 4274, 6264, 7063 近3年EPS↗ : 1.16, 2.04, 2.23

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	29.36	65.76	-14.26	59.18	-22.84	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.3	31.67	-58.71
平均本益比	19.47	43.61	-43.14	50.76	-33.82	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.13	29.4	-61.67
最低價本益比	9.58	21.46	-72.02	42.34	-44.8	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.97	27.13	-64.63

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	50.6	31.75	22.59	14.18	0.4	0.79%	1.26%	3.92	2.35
111	35.75	30.3	20.31	17.21	0.2	0.56%	0.66%	2.64	1.99
110	35.1	29.8	39.8	33.79	0.2	0.57%	0.67%	2.53	2.2
109	37.2	27.75	38.69	28.86	0.2	0.54%	0.72%	2.45	1.9
108	30.9	26.65	17.74	15.3	0.99	3.2%	3.71%	2.22	1.9
107	31.5	26.8	59.85	50.92	0.2	0.63%	0.75%	2.2	1.86
106	32.15	24.85	27.85	21.53	1.5	4.67%	6.04%	2.05	1.64

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
櫻花建	3.37% 1581(23.41%)	4.64% 1447(34.86%)	12.46% 1287(51.62%)	57.98% 1310(48.87%)	79.63% 881(121.27%)	105.08% 680(186.91%)
加權指數	-4.51%	-4.36%	-3.33%	11.29%	18.77%	27.01%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
76.7	75.93↗	75.04↗	74.33↗	73.29↗	72.71↗	71.84↗	66.66↗	62.02↗	56.74↗	56.35↗	54.68↗	50.18↗	48.26↗	47.03↗
乖離率	1.01%	2.21%	3.19%	4.65%	5.49%	6.77%	15.06%	23.67%	35.18%	36.11%	40.27%	52.85%	58.93%	63.09%
均線開始轉折價位	73.2	73.7	72.2	71.0	67.5	68.8	49.3	48.15	47.05	45.2	42.35	40.65	37.25	34.1

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
櫻花建	79.26%	58.0%	52.0%	3.0%	2.0%	6.0%	9.0%
0050	79.4%	11.86%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	5.87%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔			✔	✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	34.93	30.76	23.03	22.77	22.23
ROE	17.6	16.32	9.28	10.96	22.91
本業收入比	99.80	100.63	102.93	101.74	101.10
自由現金流量	4.13	11.46	-15.77	-35.79	14.97
利息保障倍數	524.01	138.30	33.76	55.47	73.30