- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.68 | -39.29 | -56.69 | 45.36 | 6.03 | 15.57 | 40.49 | 2.77 | 15.42 | 40.77 | 1.02 | 16.29 | 32.90 | 0.73 | 16.09 | 4.45 | -42.58 | -57.05 | 2.53 | -38.29 | -48.16 | 0.08 | -38.46 | -52.94 | 40.94 | 1.21 | 16.57 | 71.45 | -12.17 | -31.72 | 99.31 | 1.71 | -0.74 | 0.69 | -70.66 | 1437.62 | 1.72 | 0.0 | 49.57 |
| 25Q4 (7) | 1.12 | 53.42 | -55.56 | 42.78 | 2.32 | -8.94 | 39.40 | 8.93 | -7.66 | 40.36 | 10.76 | -5.77 | 32.66 | 10.79 | -5.53 | 7.75 | 44.59 | -59.64 | 4.10 | 54.72 | -48.43 | 0.13 | 44.44 | -43.48 | 40.45 | 10.76 | -5.64 | 81.35 | -17.11 | -32.64 | 97.64 | -1.72 | -2.01 | 2.36 | 215.94 | 565.5 | 1.72 | 13.91 | 44.54 |
| 25Q3 (6) | 0.73 | 102.78 | 621.43 | 41.81 | 2.17 | -57.71 | 36.17 | 18.55 | 101.97 | 36.44 | 14.88 | 101.98 | 29.48 | 19.69 | 101.67 | 5.36 | 133.04 | 554.24 | 2.65 | 136.61 | 676.09 | 0.09 | 80.0 | 0 | 36.52 | 14.48 | 102.03 | 98.14 | -8.6 | -41.28 | 99.35 | 3.11 | 0.03 | 0.75 | -80.64 | 0 | 1.51 | -36.82 | -99.48 |
| 25Q2 (5) | 0.36 | -77.07 | 350.0 | 40.92 | 4.25 | -24.03 | 30.51 | -13.03 | 40.4 | 31.72 | -9.53 | 38.64 | 24.63 | -13.09 | 74.93 | 2.30 | -77.8 | 310.71 | 1.12 | -77.05 | 366.67 | 0.05 | -70.59 | 150.0 | 31.90 | -9.17 | 37.68 | 107.38 | 2.62 | -23.81 | 96.35 | -3.7 | 1.91 | 3.86 | 7554.94 | -15.02 | 2.39 | 107.83 | -54.39 |
| 25Q1 (4) | 1.57 | -37.7 | 0.0 | 39.25 | -16.45 | 0.0 | 35.08 | -17.79 | 0.0 | 35.06 | -18.14 | 0.0 | 28.34 | -18.02 | 0.0 | 10.36 | -46.04 | 0.0 | 4.88 | -38.62 | 0.0 | 0.17 | -26.09 | 0.0 | 35.12 | -18.08 | 0.0 | 104.64 | -13.36 | 0.0 | 100.05 | 0.41 | 0.0 | -0.05 | -114.6 | 0.0 | 1.15 | -3.36 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.52 | 1900.0 | 0.0 | 46.98 | -52.48 | 0.0 | 42.67 | 102.33 | 0.0 | 42.83 | 102.33 | 0.0 | 34.57 | 101.96 | 0.0 | 19.20 | 1727.12 | 0.0 | 7.95 | 1828.26 | 0.0 | 0.23 | 0 | 0.0 | 42.87 | 102.38 | 0.0 | 120.77 | -27.73 | 0.0 | 99.65 | 0.33 | 0.0 | 0.35 | 0 | 0.0 | 1.19 | -99.59 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.14 | -275.0 | 0.0 | 98.86 | 83.55 | 0.0 | -1834.12 | -8540.5 | 0.0 | -1838.40 | -8134.97 | 0.0 | -1764.62 | -12632.81 | 0.0 | -1.18 | -310.71 | 0.0 | -0.46 | -291.67 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -1800.00 | -7868.67 | 0.0 | 167.12 | 18.58 | 0.0 | 99.32 | 5.04 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 289.63 | 5427.29 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 53.86 | 0.0 | 0.0 | 21.73 | 0.0 | 0.0 | 22.88 | 0.0 | 0.0 | 14.08 | 0.0 | 0.0 | 0.56 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 23.17 | 0.0 | 0.0 | 140.93 | 0.0 | 0.0 | 94.55 | 0.0 | 0.0 | 4.55 | 0.0 | 0.0 | 5.24 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.46 | 21.4 | 40.99 | -15.19 | 36.09 | -8.77 | 0.03 | -35.59 | 36.54 | -8.05 | 29.45 | -6.15 | 25.62 | 18.01 | 12.90 | 29.26 | 0.44 | 37.5 | 36.64 | -8.03 | 81.35 | -32.64 | 98.75 | -0.81 | 1.25 | 180.16 | 0.01 | 94.16 | 1.52 | -14.61 |
| 2024 (4) | 2.85 | 27.23 | 48.33 | 5.59 | 39.56 | 13.26 | 0.04 | -21.69 | 39.74 | 13.54 | 31.38 | 15.75 | 21.71 | 23.35 | 9.98 | 20.24 | 0.32 | 3.23 | 39.84 | 13.41 | 120.77 | 5.63 | 99.55 | -0.24 | 0.45 | 120.71 | 0.00 | -19.83 | 1.78 | 36.92 |
| 2023 (3) | 2.24 | 9.27 | 45.77 | 26.51 | 34.93 | 13.56 | 0.06 | -11.31 | 35.00 | 14.49 | 27.11 | 12.82 | 17.60 | 7.84 | 8.30 | 14.8 | 0.31 | 3.33 | 35.13 | 13.8 | 114.33 | 3.54 | 99.80 | -0.82 | 0.20 | 0 | 0.00 | -17.09 | 1.30 | -19.25 |
| 2022 (2) | 2.05 | 73.73 | 36.18 | 13.77 | 30.76 | 33.56 | 0.06 | -45.42 | 30.57 | 36.53 | 24.03 | 36.22 | 16.32 | 75.86 | 7.23 | 82.12 | 0.30 | 36.36 | 30.87 | 33.0 | 110.42 | -25.12 | 100.63 | -2.23 | -0.63 | 0 | 0.00 | -49.88 | 1.61 | -6.94 |
| 2021 (1) | 1.18 | -20.27 | 31.80 | 0 | 23.03 | 0 | 0.12 | 35.0 | 22.39 | 0 | 17.64 | 0 | 9.28 | 0 | 3.97 | 0 | 0.22 | -24.14 | 23.21 | 1.44 | 147.47 | 10.4 | 102.93 | 1.16 | -2.82 | 0 | 0.01 | 0 | 1.73 | 21.83 |