康普 4739 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 06-03 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 今年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	集團
114.5 (6.51%) 5037張 (+10.18%) 季線上 6600張 5910張 5140張 5037張 0.85倍	10.1% 25.96% 63.81% 67.4% 141.82%	Code33	120.13 (4.92%) 114.5	N/A 0.93	639	微型股 142.73億	25.14% 34.87%	化學工業	2025-09-24 2025-12-18	上市

移動平均線 SMA

現價	5日	10日	20日	25日	45日	60日	120日	240日
114.5	107.44↗	104.78↗	100.16↗	97.71↗	92.47↗	89.34↗	79.88↗	69.89↗
乖離率	6.57%	9.28%	14.32%	17.18%	23.82%	28.16%	43.34%	63.83%
均線開始轉折價位	104.0	91.5	90.9	83.0	85.2	69.9	68.4	47.35

可轉債	發行日	低檔發債	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近5日劵增	近5日劵償	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
47394/康普四	2025-12-17		2028-12-17	2030-12-17	100.0	166.0 168.0 (+3.07%)	71 (06-03)	55,39.9	399	70.5	3.44	162.41	6000	0.0%	24	0	0	-15.92%	928	-8.91%	1658	2.23	有	49
47393/康普三	2021-10-28		2024-10-28	2026-10-28	100.0	125.25 126.65 (+0.28%)	40 (06-03)	52.4,54.9	549	97.8	8.17	117.08	7000	0.79%	24	0	2	N/A	N/A	-52.25%	147	4.44	有	34

台股市場估值	0050: 本益比 39.38, 預估本益比 29.75, 殖利率 1.25%, 預估殖利率 1.79% ; 006201: 本益比 96.58, 殖利率 1.12%
美股市場估值	SPY: 本益比 62.32, 預估本益比: 29.87 ; QQQ: 本益比 81.98, 預估本益比 38.69 ; SOXQ: 本益比 167.51, 預估本益比 37.34
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	現金牛月營收增
財務重點	財務比率成長, 資本資出大增, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	33.49,N/A (20.02,37.12,54.23) 2.16,49.77 (1.43,2.22,3.01)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(31.29% 帶寬大) 月線斜率1.19	近2月趨勢圖大股東(%) 05-29 散戶(%) 總股東人數(%) 近2年趨勢圖	43.96←42.65(1.31%) 26.63←27.98(-1.35%), -1.46% 43.96←35.94(8.02%) 26.63←36.59(-9.96%), 31.61%	總股東人數 400張以上 10張以下總股東人數 400張以上 10張以下
			月K 周K 周K連續5周上漲月K連續2月上漲	季線上		股東人數連續4周減少
			均線	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.87%[114] (N/A) 0 (0.87%)		相對高點相對低點	118.5 (-3.38%) 26-06-01 39.7 (188.41%) 25-04-09
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	96.23 26.03 115.45 46個月新高 10.27億(4月) 現金月營增	103.61 22.11 125.0 8.15億(3月)	最近漲停日近期最高股價	26-05-29 118.5 (26-06-01) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 06-03 20日融資使用率趨勢圖	2.03% 4.04% 332 34 0 27.56%←19.16%(8.4%)
本益比法目標價	N/A		日KD RSI MACD	85.45,70.3 66.64 1.05	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 06-02 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -8%,7%,8%,6% 買,買,賣,買,買,賣 (連2買轉賣)
ROE 估值	N/A		周KD RSI MACD	92.59,91.47 74.2 2.88	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	639		月KD RSI MACD	94.71,87.86 73.63 7.41	投信(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.65%(-0.65%)	0 0.0%	2年趨勢圖	0.0%←0.25%(-0.25%)
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	14.32% 28.16% 43.34% 63.83%	外資(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	12.15%←6.3%(5.85%)	58 1.15%	2年趨勢圖	12.15%←2.76%(9.39%)
			周轉率(%) 單日 5日 20日	4.04% 27.44% 99.82%	自營商(張) 06-03 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←1.02%(-0.87%)	107 (連2賣轉買) 2.12%	2年趨勢圖	0.15%←0.14%(0.01%)
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.3←0.02 (+1400.0%) Q1←Q4 第1升 0.3←0.23 (+30.43%) Q1←Q1
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		23.71←19.27 (+23.04%) Q1←Q4 連5升 23.71←10.54 (+124.95%) Q1←Q1
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.14←1.65 (+23.04%) Q1←Q4 連3升 3.14←1.05 (+124.95%) Q1←Q1
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		27.63←19.44 (+42.13%) Q1←Q4 連7升 27.63←11.82 (+133.76%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		22.66←26.01 (-12.88%) Q1←Q4 連6降 22.66←34.24 (-33.82%) Q1←Q1
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		110.05←93.81 (-12.88%) Q1←Q4 連2升 110.05←108.62 (+1.32%) Q1←Q1
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近5年
EPS QoQ EPS YoY		1.51←1.02 (+48.04%) Q1←Q4 連4升 1.51←-0.23 (-756.52%) Q1←Q1 多季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.76←1.08 (+62.96%) Q1←Q4 連3升 1.76←1.15 (+53.04%) Q1←Q1 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		17.93←14.91 Q1←Q4 連3升 17.93←19.09 Q1←Q1
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.22←8.56 Q1←Q4 連3升 13.22←9.94 Q1←Q1 多季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		9.39←7.37 Q1←Q4 連4升現金快速增加 9.39←-7.29 Q1←Q1 多季新高
ROE QoQ ROE YoY		3.21←2.16 Q1←Q4 連4升 3.21←-1.17 Q1←Q1 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		1.94←1.42 Q1←Q4 連4升 1.94←-0.62 Q1←Q1
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	114/02/20 何柏樟董事信託 150張 114/02/20 何基丞代表(董事) 信託 120張
公告	115/06/03 康普調整股利：現金0.9999836元 115/06/03 康普公告本公司調整配息率
新聞	115/06/03 【公告】康普調整配息率 115/05/25 【公告】康普代重要子公司恆誼化工股份有限公司公告115年除息基準日及相關事宜 115/05/25 【公告】康普115年股東常會全面改選董事(含獨立董事)當選名單 115/05/25 【公告】康普董事會選任董事長 115/05/25 【公告】康普115年除息基準日相關事宜 115/05/25 【公告】康普115年股東常會重要決議事項 115/05/08 【公告】康普 2026年4月合併營收10.27億元年增96.24% 115/05/07 【公告】康普董事會通過115年第一季合併財務報告 115/05/06 【公告】康普代重要子公司恆誼化工股份有限公司公告115年股東常會重要決議事項 115/04/29 【公告】康普115年第一季財務報告董事會預計召開日期為115年5月7日 115/03/05 【公告】康普代重要子公司恆誼化工股份有限公司公告法人監察人代表人異動 115/03/05 【公告】康普法人董事改派代表人 115/02/24 【公告】康普代重要子公司恆誼化工股份有限公司公告董事會決議115年股東常會召開日期等相關事宜 115/02/24 【公告】康普代重要子公司恆誼化工股份有限公司公告董事會決議股利分派 115/02/06 【公告】康普 2026年1月合併營收8.89億元年增109.06% 115/01/12 【公告】康普114年現金增資催繳股款相關事宜 115/01/06 【公告】康普 2025年12月合併營收6.53億元年增98.13% 114/12/31 【公告】代重要子公司恆誼化工股份有限公司公告總經理異動 114/12/11 【公告】康普訂定114年現金增資認股基準日等相關事宜（補充每股發行價格、代收及存儲價款專戶機構） 114/12/08 【公告】康普 2025年11月合併營收6.71億元年增148.17%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
康普	10.1% 6600(-23.68%)	25.14% 5551(-9.26%)	25.96% 5910(-14.77%)	63.81% 5140(-2.01%)	67.4% 3378(49.1%)	141.82% 2453(105.31%)
加權指數	6.47%	12.31%	10.79%	44.69%	69.92%	108.88%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2025	2024	2023	2022	2021
營業利益率	7.05	4.06	-1.79	6.42	7.96
ROE	2.32	3.49	-1.21	9.32	9.5
本業收入比	193.36	56.66	143.08	79.43	96.37
自由現金流量	-17.18	4.99	5.16	10.42	-11.78
利息保障倍數	3.29	6.84	0.27	15.58	25.85