- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.51 | 48.04 | 756.52 | 17.93 | 20.25 | -6.08 | 13.22 | 54.44 | 33.0 | 11.98 | 50.5 | 300.33 | 9.39 | 27.41 | 228.81 | 3.21 | 48.61 | 374.36 | 1.94 | 36.62 | 412.9 | 0.18 | 12.5 | 80.0 | 17.84 | 21.44 | 452.32 | 95.42 | 9.38 | 45.19 | 110.56 | 2.52 | 166.34 | -10.56 | -34.68 | -103.96 | 6.29 | -5.56 | -46.83 |
| 25Q4 (7) | 1.02 | 43.66 | 500.0 | 14.91 | 21.42 | 57.44 | 8.56 | 25.33 | 517.56 | 7.96 | 6.7 | 109.47 | 7.37 | 29.75 | 164.16 | 2.16 | 36.71 | 453.85 | 1.42 | 27.93 | 294.44 | 0.16 | 0.0 | 77.78 | 14.69 | 3.02 | 5.38 | 87.24 | 14.93 | 72.75 | 107.84 | 17.73 | 292.98 | -7.84 | -193.4 | -105.03 | 6.66 | -5.13 | -53.94 |
| 25Q3 (6) | 0.71 | 1083.33 | 108.82 | 12.28 | 23.67 | -15.31 | 6.83 | 112.11 | 18.78 | 7.46 | 2564.29 | 3.76 | 5.68 | 837.66 | 12.03 | 1.58 | 1029.41 | 102.56 | 1.11 | 2675.0 | 81.97 | 0.16 | 23.08 | 60.0 | 14.26 | 91.67 | -13.31 | 75.91 | 3.19 | 59.21 | 91.60 | -92.2 | 15.71 | 8.40 | 100.78 | -56.82 | 7.02 | -17.7 | -35.6 |
| 25Q2 (5) | 0.06 | 126.09 | -87.5 | 9.93 | -47.98 | -28.97 | 3.22 | -67.61 | -40.7 | 0.28 | 104.68 | -96.75 | -0.77 | 89.44 | -111.14 | -0.17 | 85.47 | -114.41 | 0.04 | 106.45 | -95.56 | 0.13 | 30.0 | 8.33 | 7.44 | 130.34 | -56.77 | 73.56 | 11.93 | 44.66 | 1175.00 | 805.0 | 1760.42 | -1075.00 | -503.12 | -3017.86 | 8.53 | -27.9 | -25.7 |
| 25Q1 (4) | -0.23 | -235.29 | 0.0 | 19.09 | 101.58 | 0.0 | 9.94 | 584.88 | 0.0 | -5.98 | -257.37 | 0.0 | -7.29 | -361.29 | 0.0 | -1.17 | -400.0 | 0.0 | -0.62 | -272.22 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 3.23 | -76.83 | 0.0 | 65.72 | 30.14 | 0.0 | -166.67 | -198.25 | 0.0 | 266.67 | 71.07 | 0.0 | 11.83 | -18.19 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.17 | -50.0 | 0.0 | 9.47 | -34.69 | 0.0 | -2.05 | -135.65 | 0.0 | 3.80 | -47.15 | 0.0 | 2.79 | -44.97 | 0.0 | 0.39 | -50.0 | 0.0 | 0.36 | -40.98 | 0.0 | 0.09 | -10.0 | 0.0 | 13.94 | -15.26 | 0.0 | 50.50 | 5.91 | 0.0 | -55.88 | -170.59 | 0.0 | 155.88 | 701.68 | 0.0 | 14.46 | 32.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.34 | -29.17 | 0.0 | 14.50 | 3.72 | 0.0 | 5.75 | 5.89 | 0.0 | 7.19 | -16.59 | 0.0 | 5.07 | -26.63 | 0.0 | 0.78 | -33.9 | 0.0 | 0.61 | -32.22 | 0.0 | 0.10 | -16.67 | 0.0 | 16.45 | -4.42 | 0.0 | 47.68 | -6.23 | 0.0 | 79.17 | 25.35 | 0.0 | 19.44 | -47.22 | 0.0 | 10.90 | -5.05 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 13.98 | 0.0 | 0.0 | 5.43 | 0.0 | 0.0 | 8.62 | 0.0 | 0.0 | 6.91 | 0.0 | 0.0 | 1.18 | 0.0 | 0.0 | 0.90 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 17.21 | 0.0 | 0.0 | 50.85 | 0.0 | 0.0 | 63.16 | 0.0 | 0.0 | 36.84 | 0.0 | 0.0 | 11.48 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.56 | 8.33 | 13.71 | 3.63 | 7.05 | 73.65 | 5.70 | -27.92 | 3.65 | -48.95 | 2.49 | -54.73 | 2.32 | -33.52 | 2.07 | -22.76 | 0.55 | 34.15 | 10.94 | -32.8 | 87.24 | 72.75 | 193.36 | 241.3 | -93.36 | 0 | 0.10 | -21.68 | 8.08 | -31.47 |
| 2024 (4) | 1.44 | 0 | 13.23 | 292.58 | 4.06 | 0 | 7.91 | 33.07 | 7.15 | 0 | 5.50 | 0 | 3.49 | 0 | 2.68 | 0 | 0.41 | -16.33 | 16.28 | 154.38 | 50.50 | -9.6 | 56.66 | -60.4 | 43.00 | 0 | 0.13 | 0.69 | 11.79 | 53.12 |
| 2023 (3) | -0.93 | 0 | 3.37 | -70.12 | -1.79 | 0 | 5.94 | 86.8 | -1.24 | 0 | -1.42 | 0 | -1.21 | 0 | -0.03 | 0 | 0.49 | -41.67 | 6.40 | -45.81 | 55.86 | -38.75 | 143.08 | 80.13 | -44.62 | 0 | 0.13 | 13.96 | 7.70 | 19.94 |
| 2022 (2) | 4.72 | 1.07 | 11.28 | -12.22 | 6.42 | -19.35 | 3.18 | -19.47 | 8.08 | -2.06 | 5.84 | -4.42 | 9.32 | -1.89 | 5.30 | -1.3 | 0.84 | 0.0 | 11.81 | -5.82 | 91.20 | 5.2 | 79.43 | -17.58 | 20.57 | 493.66 | 0.11 | -9.73 | 6.42 | 10.5 |
| 2021 (1) | 4.67 | 169.94 | 12.85 | 0 | 7.96 | 0 | 3.95 | -23.78 | 8.25 | 0 | 6.11 | 0 | 9.50 | 0 | 5.37 | 0 | 0.84 | 12.0 | 12.54 | 32.56 | 86.69 | 6.0 | 96.37 | -8.09 | 3.47 | 0 | 0.13 | -23.38 | 5.81 | -8.93 |