- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.80 | 190.32 | 2900.0 | 11.94 | 29.08 | 69.36 | 5.45 | 164.56 | 10800.0 | 23.44 | 158.72 | 1790.32 | 21.39 | 159.9 | 2752.0 | 3.80 | 156.76 | 2614.29 | 2.46 | 141.18 | 1018.18 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 33.49 | 70.95 | 189.71 | 61.70 | -3.94 | -14.25 | 23.27 | 2.33 | 426.19 | 76.73 | -0.69 | -19.72 | 13.66 | 6.47 | 2.86 |
| 25Q4 (7) | 0.62 | 51.22 | 1450.0 | 9.25 | 11.58 | 39.94 | 2.06 | 27.95 | 642.11 | 9.06 | 45.43 | 723.64 | 8.23 | 52.13 | 1579.59 | 1.48 | 43.69 | 1544.44 | 1.02 | 37.84 | 436.84 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 19.59 | 18.94 | 79.4 | 64.23 | -9.16 | -8.62 | 22.74 | -12.31 | 165.34 | 77.26 | 4.31 | -42.69 | 12.83 | -5.94 | 15.79 |
| 25Q3 (6) | 0.41 | 178.85 | 4000.0 | 8.29 | -4.05 | -0.12 | 1.61 | -18.69 | 7.33 | 6.23 | 197.65 | 741.89 | 5.41 | 184.53 | 5911.11 | 1.03 | 184.43 | 5050.0 | 0.74 | 234.55 | 393.33 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 16.47 | 339.2 | 50.14 | 70.71 | -6.47 | 1.68 | 25.93 | 183.53 | -87.22 | 74.07 | -43.48 | 172.01 | 13.64 | 3.18 | 6.15 |
| 25Q2 (5) | -0.52 | -966.67 | -336.36 | 8.64 | 22.55 | 9.92 | 1.98 | 3860.0 | 106.25 | -6.38 | -614.52 | -305.81 | -6.40 | -953.33 | -342.42 | -1.22 | -971.43 | -365.22 | -0.55 | -350.0 | -237.5 | 0.11 | 0.0 | 10.0 | 3.75 | -67.56 | -72.51 | 75.60 | 5.07 | 7.2 | -31.04 | -801.95 | -199.92 | 131.04 | 37.11 | 90.11 | 13.22 | -0.45 | 0.84 |
| 25Q1 (4) | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 7.05 | 6.66 | 0.0 | 0.05 | 113.16 | 0.0 | 1.24 | 12.73 | 0.0 | 0.75 | 53.06 | 0.0 | 0.14 | 55.56 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.0 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 11.56 | 5.86 | 0.0 | 71.95 | 2.36 | 0.0 | 4.42 | 112.71 | 0.0 | 95.58 | -29.1 | 0.0 | 13.28 | 19.86 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.04 | 300.0 | 0.0 | 6.61 | -20.36 | 0.0 | -0.38 | -125.33 | 0.0 | 1.10 | 48.65 | 0.0 | 0.49 | 444.44 | 0.0 | 0.09 | 350.0 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 0.11 | 10.0 | 0.0 | 10.92 | -0.46 | 0.0 | 70.29 | 1.08 | 0.0 | -34.81 | -117.16 | 0.0 | 134.81 | 231.06 | 0.0 | 11.08 | -13.77 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.01 | -95.45 | 0.0 | 8.30 | 5.6 | 0.0 | 1.50 | 56.25 | 0.0 | 0.74 | -76.13 | 0.0 | 0.09 | -96.59 | 0.0 | 0.02 | -95.65 | 0.0 | 0.15 | -62.5 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 10.97 | -19.57 | 0.0 | 69.54 | -1.39 | 0.0 | 202.86 | 552.95 | 0.0 | -102.86 | -249.22 | 0.0 | 12.85 | -1.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.22 | 0.0 | 0.0 | 7.86 | 0.0 | 0.0 | 0.96 | 0.0 | 0.0 | 3.10 | 0.0 | 0.0 | 2.64 | 0.0 | 0.0 | 0.46 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 13.64 | 0.0 | 0.0 | 70.52 | 0.0 | 0.0 | 31.07 | 0.0 | 0.0 | 68.93 | 0.0 | 0.0 | 13.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.57 | 35.71 | 8.31 | 16.06 | 1.42 | 735.29 | 8.44 | -0.57 | 2.49 | 43.1 | 1.95 | 53.54 | 1.38 | 55.06 | 1.38 | 28.97 | 0.42 | 2.44 | 12.79 | 5.18 | 64.23 | -8.62 | 57.35 | 478.97 | 42.65 | -52.67 | 0.19 | -13.87 | 13.24 | 2.95 |
| 2024 (4) | 0.42 | -47.5 | 7.16 | -3.37 | 0.17 | -77.63 | 8.49 | -1.75 | 1.74 | -50.43 | 1.27 | -59.29 | 0.89 | -57.62 | 1.07 | -37.79 | 0.41 | 2.5 | 12.16 | -13.64 | 70.29 | -2.35 | 9.90 | -54.42 | 90.12 | 15.14 | 0.22 | -8.48 | 12.86 | -3.02 |
| 2023 (3) | 0.80 | -80.25 | 7.41 | -51.19 | 0.76 | -91.57 | 8.64 | 57.24 | 3.51 | -73.79 | 3.12 | -71.22 | 2.10 | -77.54 | 1.72 | -71.57 | 0.40 | -24.53 | 14.08 | -28.96 | 71.98 | 4.59 | 21.73 | -67.74 | 78.27 | 139.79 | 0.24 | -9.15 | 13.26 | 23.23 |
| 2022 (2) | 4.05 | -60.49 | 15.18 | -39.83 | 9.02 | -54.17 | 5.49 | 24.5 | 13.39 | -46.72 | 10.84 | -47.4 | 9.35 | -56.71 | 6.05 | -55.94 | 0.53 | -19.7 | 19.82 | -34.59 | 68.82 | 22.96 | 67.36 | -13.96 | 32.64 | 50.34 | 0.26 | -9.81 | 10.76 | 13.38 |
| 2021 (1) | 10.25 | 216.36 | 25.23 | 0 | 19.68 | 0 | 4.41 | -20.77 | 25.13 | 0 | 20.61 | 0 | 21.60 | 0 | 13.73 | 0 | 0.66 | 37.5 | 30.30 | 70.7 | 55.97 | -12.51 | 78.29 | 12.3 | 21.71 | -28.31 | 0.29 | -20.7 | 9.49 | -35.13 |