- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.45 | -28.41 | 148.68 | 18.73 | -4.44 | 57.39 | 17.21 | 8.72 | 82.5 | 18.46 | -10.17 | 65.41 | 14.67 | -8.94 | 68.23 | 10.53 | -38.81 | 111.87 | 3.52 | -30.84 | 107.06 | 0.24 | -22.58 | 26.32 | 18.79 | -9.84 | 59.91 | 188.06 | -11.43 | -4.68 | 93.21 | 21.02 | 10.31 | 6.79 | -70.45 | -56.21 | 7.61 | 27.26 | -11.1 |
| 25Q4 (7) | 13.20 | 24.06 | 131.17 | 19.60 | 8.83 | -9.22 | 15.83 | 3.19 | -7.54 | 20.55 | 25.0 | 4.63 | 16.11 | 26.95 | 5.36 | 17.21 | 11.03 | 107.35 | 5.09 | 23.54 | 88.52 | 0.31 | -3.13 | 72.22 | 20.84 | 24.79 | 3.17 | 212.32 | -22.29 | 9.15 | 77.02 | -17.49 | -11.64 | 22.98 | 245.43 | 79.14 | 5.98 | 9.52 | -48.14 |
| 25Q3 (6) | 10.64 | 270.73 | 145.73 | 18.01 | 86.63 | 54.33 | 15.34 | 116.97 | 41.91 | 16.44 | 111.58 | 43.21 | 12.69 | 115.82 | 43.07 | 15.50 | 253.08 | 93.51 | 4.12 | 212.12 | 63.49 | 0.32 | 45.45 | 14.29 | 16.70 | 104.41 | 40.22 | 273.23 | -3.05 | 21.85 | 93.35 | 2.47 | -0.86 | 6.65 | -26.01 | 14.97 | 5.46 | -20.06 | -13.74 |
| 25Q2 (5) | 2.87 | -24.47 | -37.74 | 9.65 | -18.91 | -10.98 | 7.07 | -25.03 | -15.13 | 7.77 | -30.38 | -17.78 | 5.88 | -32.57 | -18.45 | 4.39 | -11.67 | -42.76 | 1.32 | -22.35 | -46.77 | 0.22 | 15.79 | -35.29 | 8.17 | -30.47 | -16.97 | 281.82 | 42.85 | 28.97 | 91.10 | 7.81 | 3.44 | 8.99 | -42.02 | -24.29 | 6.83 | -20.21 | 13.64 |
| 25Q1 (4) | 3.80 | -33.45 | 0.0 | 11.90 | -44.88 | 0.0 | 9.43 | -44.92 | 0.0 | 11.16 | -43.18 | 0.0 | 8.72 | -42.97 | 0.0 | 4.97 | -40.12 | 0.0 | 1.70 | -37.04 | 0.0 | 0.19 | 5.56 | 0.0 | 11.75 | -41.83 | 0.0 | 197.29 | 1.42 | 0.0 | 84.50 | -3.07 | 0.0 | 15.50 | 20.88 | 0.0 | 8.56 | -25.76 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 5.71 | 31.87 | 0.0 | 21.59 | 85.0 | 0.0 | 17.12 | 58.37 | 0.0 | 19.64 | 71.08 | 0.0 | 15.29 | 72.38 | 0.0 | 8.30 | 3.62 | 0.0 | 2.70 | 7.14 | 0.0 | 0.18 | -35.71 | 0.0 | 20.20 | 69.61 | 0.0 | 194.52 | -13.25 | 0.0 | 87.17 | -7.42 | 0.0 | 12.83 | 121.7 | 0.0 | 11.53 | 82.15 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 4.33 | -6.07 | 0.0 | 11.67 | 7.66 | 0.0 | 10.81 | 29.77 | 0.0 | 11.48 | 21.48 | 0.0 | 8.87 | 23.02 | 0.0 | 8.01 | 4.43 | 0.0 | 2.52 | 1.61 | 0.0 | 0.28 | -17.65 | 0.0 | 11.91 | 21.04 | 0.0 | 224.23 | 2.62 | 0.0 | 94.16 | 6.92 | 0.0 | 5.79 | -51.28 | 0.0 | 6.33 | 5.32 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 4.61 | 0.0 | 0.0 | 10.84 | 0.0 | 0.0 | 8.33 | 0.0 | 0.0 | 9.45 | 0.0 | 0.0 | 7.21 | 0.0 | 0.0 | 7.67 | 0.0 | 0.0 | 2.48 | 0.0 | 0.0 | 0.34 | 0.0 | 0.0 | 9.84 | 0.0 | 0.0 | 218.51 | 0.0 | 0.0 | 88.07 | 0.0 | 0.0 | 11.87 | 0.0 | 0.0 | 6.01 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 30.51 | 62.89 | 15.97 | 27.96 | 12.98 | 27.5 | 0.26 | -17.24 | 15.30 | 36.97 | 11.89 | 37.62 | 39.02 | 25.26 | 12.87 | 30.4 | 1.08 | -4.42 | 15.66 | 35.12 | 212.32 | 9.15 | 84.80 | -6.94 | 15.20 | 71.12 | 0.04 | -24.94 | 6.38 | -5.2 |
| 2024 (4) | 18.73 | 46.21 | 12.48 | 37.75 | 10.18 | 44.4 | 0.31 | -20.06 | 11.17 | 40.15 | 8.64 | 38.68 | 31.15 | 24.75 | 9.87 | 41.81 | 1.13 | 2.73 | 11.59 | 36.19 | 194.52 | -21.96 | 91.12 | 3.01 | 8.88 | -23.07 | 0.05 | -10.15 | 6.73 | 2.59 |
| 2023 (3) | 12.81 | 189.16 | 9.06 | 18.28 | 7.05 | 55.97 | 0.39 | -11.19 | 7.97 | 67.09 | 6.23 | 73.54 | 24.97 | 135.34 | 6.96 | 112.2 | 1.10 | 25.0 | 8.51 | 57.3 | 249.26 | -11.79 | 88.45 | -6.79 | 11.55 | 126.21 | 0.05 | -15.64 | 6.56 | -7.21 |
| 2022 (2) | 4.43 | 209.79 | 7.66 | 29.61 | 4.52 | 283.05 | 0.44 | -26.52 | 4.77 | 182.25 | 3.59 | 163.97 | 10.61 | 270.98 | 3.28 | 156.25 | 0.88 | 11.39 | 5.41 | 104.92 | 282.59 | 54.43 | 94.89 | 35.76 | 5.11 | -83.04 | 0.06 | 1.95 | 7.07 | 1.29 |
| 2021 (1) | 1.43 | -5.92 | 5.91 | 0 | 1.18 | 0 | 0.60 | -42.22 | 1.69 | 0 | 1.36 | 0 | 2.86 | 0 | 1.28 | 0 | 0.79 | 61.22 | 2.64 | -26.87 | 182.99 | 20.77 | 69.90 | 0 | 30.10 | -79.63 | 0.06 | -12.34 | 6.98 | -35.61 |