- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.17 | -29.17 | -68.52 | 33.86 | -3.64 | -18.43 | 10.47 | -12.68 | -47.88 | 5.58 | -32.69 | -60.9 | 3.84 | -30.18 | -65.37 | 1.01 | -30.34 | -68.34 | 0.84 | -17.65 | -50.88 | 0.09 | 0.0 | -10.0 | 24.37 | -9.94 | -25.15 | 196.04 | 9.92 | 8.52 | 187.74 | 29.71 | 33.34 | -87.74 | -96.12 | -115.07 | 31.24 | -5.16 | 16.13 |
| 25Q4 (7) | 0.24 | -51.02 | 166.67 | 35.14 | -10.63 | -0.51 | 11.99 | -35.26 | 21.11 | 8.29 | -36.67 | 132.87 | 5.50 | -46.18 | 158.22 | 1.45 | -54.83 | 154.39 | 1.02 | -41.04 | 22.89 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 27.06 | -8.08 | 10.95 | 178.35 | 0.42 | 1.59 | 144.74 | 2.39 | -47.89 | -44.74 | -8.18 | 74.84 | 32.94 | 20.22 | 20.0 |
| 25Q3 (6) | 0.49 | 157.89 | 40.0 | 39.32 | 4.41 | -0.71 | 18.52 | 21.84 | -2.27 | 13.09 | 71.78 | 17.19 | 10.22 | 132.27 | 43.34 | 3.21 | 169.75 | 47.25 | 1.73 | 76.53 | 20.14 | 0.11 | 10.0 | 10.0 | 29.44 | 11.22 | -1.54 | 177.60 | 3.09 | -5.46 | 141.35 | -29.06 | -16.63 | -41.35 | 58.34 | 40.54 | 27.40 | -3.21 | 2.97 |
| 25Q2 (5) | 0.19 | -64.81 | -38.71 | 37.66 | -9.27 | 0.83 | 15.20 | -24.34 | 9.51 | 7.62 | -46.6 | -12.61 | 4.40 | -60.32 | -37.77 | 1.19 | -62.7 | -38.97 | 0.98 | -42.69 | -9.26 | 0.10 | 0.0 | 11.11 | 26.47 | -18.7 | 4.09 | 172.28 | -4.63 | -11.98 | 199.26 | 41.53 | 24.85 | -99.26 | -143.32 | -68.41 | 28.31 | 5.24 | -0.35 |
| 25Q1 (4) | 0.54 | 500.0 | 0.0 | 41.51 | 17.53 | 0.0 | 20.09 | 102.93 | 0.0 | 14.27 | 300.84 | 0.0 | 11.09 | 420.66 | 0.0 | 3.19 | 459.65 | 0.0 | 1.71 | 106.02 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 32.56 | 33.5 | 0.0 | 180.65 | 2.91 | 0.0 | 140.79 | -49.31 | 0.0 | -40.79 | 77.05 | 0.0 | 26.90 | -2.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | -74.29 | 0.0 | 35.32 | -10.81 | 0.0 | 9.90 | -47.76 | 0.0 | 3.56 | -68.13 | 0.0 | 2.13 | -70.13 | 0.0 | 0.57 | -73.85 | 0.0 | 0.83 | -42.36 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 24.39 | -18.43 | 0.0 | 175.55 | -6.55 | 0.0 | 277.78 | 63.84 | 0.0 | -177.78 | -155.63 | 0.0 | 27.45 | 3.16 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.35 | 12.9 | 0.0 | 39.60 | 6.02 | 0.0 | 18.95 | 36.53 | 0.0 | 11.17 | 28.1 | 0.0 | 7.13 | 0.85 | 0.0 | 2.18 | 11.79 | 0.0 | 1.44 | 33.33 | 0.0 | 0.10 | 11.11 | 0.0 | 29.90 | 17.58 | 0.0 | 187.85 | -4.03 | 0.0 | 169.55 | 6.23 | 0.0 | -69.55 | -17.99 | 0.0 | 26.61 | -6.34 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.31 | 0.0 | 0.0 | 37.35 | 0.0 | 0.0 | 13.88 | 0.0 | 0.0 | 8.72 | 0.0 | 0.0 | 7.07 | 0.0 | 0.0 | 1.95 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 25.43 | 0.0 | 0.0 | 195.73 | 0.0 | 0.0 | 159.60 | 0.0 | 0.0 | -58.94 | 0.0 | 0.0 | 28.41 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.43 | 53.76 | 38.48 | 3.33 | 16.57 | 16.2 | 11.36 | -0.2 | 10.95 | 42.02 | 7.94 | 50.95 | 8.71 | 35.25 | 5.25 | 20.14 | 0.40 | 2.56 | 28.96 | 8.83 | 178.35 | 1.59 | 151.20 | -18.19 | -51.20 | 0 | 0.71 | -13.37 | 28.83 | 3.15 |
| 2024 (4) | 0.93 | 0 | 37.24 | 26.54 | 14.26 | 0 | 11.39 | -19.58 | 7.71 | 0 | 5.26 | 0 | 6.44 | 0 | 4.37 | 0 | 0.39 | 30.0 | 26.61 | 102.67 | 175.55 | -35.3 | 184.81 | 1505.41 | -84.81 | 0 | 0.82 | 5.53 | 27.95 | -20.6 |
| 2023 (3) | -1.90 | 0 | 29.43 | -13.34 | -1.27 | 0 | 14.16 | 72.14 | -11.04 | 0 | -11.90 | 0 | -12.06 | 0 | -1.15 | 0 | 0.30 | -38.78 | 13.13 | -40.75 | 271.33 | 23.8 | 11.51 | -90.47 | 88.49 | 0 | 0.78 | -4.99 | 35.20 | 38.8 |
| 2022 (2) | 1.76 | -55.56 | 33.96 | -9.27 | 13.15 | -35.98 | 8.22 | 34.75 | 10.89 | -48.49 | 6.89 | -47.56 | 9.67 | -56.91 | 4.57 | -45.6 | 0.49 | -18.33 | 22.16 | -21.61 | 219.16 | 40.02 | 120.82 | 24.3 | -20.82 | 0 | 0.82 | -0.09 | 25.36 | 30.79 |
| 2021 (1) | 3.96 | 142.94 | 37.43 | 0 | 20.54 | 0 | 6.10 | -32.89 | 21.14 | 0 | 13.14 | 0 | 22.44 | 0 | 8.40 | 0 | 0.60 | 50.0 | 28.27 | 7.78 | 156.52 | -25.87 | 97.20 | -10.19 | 2.80 | 0 | 0.82 | 238.02 | 19.39 | -19.98 |